Por que sincronizar o mercado é uma ideia ruim?

Os investimentos no mercado de ações podem ser semelhantes aos jogos de azar, dependendo do procedimento usado para fazer esses investimentos. Se os investimentos estão enraizados em pesquisa fundamental, então, eles são o resultado de um julgamento hábil e, portanto, não podem ser chamados de jogos de azar.

Por outro lado, muitos investidores investem no mercado de ações como se fosse um jogo de azar . Eles escolhem ações aleatórias por causa de seus próprios caprichos e fantasias ou por causa das recomendações recebidas de terceiros igualmente caprichosos. Isso transforma o mercado de ações em um jogo de azar, uma vez que muito pouca atenção é dada aos fundamentos subjacentes. A maioria dos especialistas em finanças concorda que esta é uma má ideia!

Neste artigo, vamos expor as armadilhas da filosofia que incentiva as pessoas a cronometrar o mercado .

O dilema do investidor

Os investidores de varejo não entendem o funcionamento dos mercados de ações. Além disso, uma vez que buscam outros empregos em tempo integral, eles não têm o tempo ou os recursos necessários para realizar tal educação. Em teoria, o mercado é formado por pessoas que entendem as consequências de suas decisões. Contudo, na realidade, não é esse o caso.

O investidor de varejo médio prefere acreditar nas recomendações dos chamados “especialistas” e investir seu dinheiro, em vez de se aprofundar nos detalhes. O problema é agravado quando, por pura probabilidade, algumas dessas recomendações se revelam corretas. Cria-se uma falsa crença de que se pode ganhar dinheiro com base em dicas infundadas e enganosas do mercado de ações.

A probabilidade de falha é alta

O timing do mercado é uma estratégia falha e não precisamos olhar além da probabilidade para provar isso. Considere o fato de que o market timing envolve duas decisões. Uma decisão é quanto a quando entrar no mercado, enquanto a outra decisão é quanto a sair do mercado.

Se ignorarmos os detalhes importantes e simplesmente calcularmos a probabilidade. Há 50% de chance de acertar uma decisão. Portanto, há 25% de chance de acertar as duas decisões. Portanto, é provável que uma em cada quatro apostas dê dinheiro, enquanto três vão perder!

As pessoas que acreditam em market timing não têm ideia de que as probabilidades estão pesadamente contra nós. Na realidade, há menos de 10% de chance de eles obterem lucro. Também, se eles realmente tiverem lucro, acaba sendo perdido em uma aposta futura.

Estudos têm mostrado repetidamente que os investidores de varejo que acreditam no timing do mercado tendem a perder dinheiro quase com certeza!

Consistência é Impossível

O mito do market timing é perpetuado quando alguns investidores de varejo ganham algum dinheiro em mercados em alta. Eles não percebem que a maré alta levanta todos os navios e suas apostas estão indo bem porque o mercado está simplesmente altista.

É quase impossível sincronizar o mercado com qualquer tipo de consistência. Mesmo os melhores investidores do mundo, como Warren Buffet, têm um percentual de ROI na faixa de 25% a 35% ao ano. É estranho ver a pessoa média acreditar que um lucro de 5% ao dia é até uma possibilidade!

Custo de Transação

Os investidores que acreditam em sincronizar o mercado são muito lucrativos para as corretoras. Quanto mais ações são compradas e vendidas, mais comissão é devida a essas empresas. Contudo, a comissão é paga do bolso do investidor, independentemente de haver lucro ou perda! Também, o governo cobra uma taxa mais alta de imposto sobre ganhos de capital sobre os rendimentos obtidos ao sincronizar os mercados.

Os investidores de longo prazo não precisam enfrentar tantos custos quanto esses cronômetros de mercado de curto prazo. Esses custos corroem qualquer pequeno lucro que eles possam obter, diminuindo seriamente os retornos que foram gerados.

Tempo emocional do mercado

A estratégia de market timing torna-se ainda pior quando as reações emocionais se misturam a ela. Os investidores de varejo são altamente reativos tanto à ganância quanto ao pânico. Também, eles são muito sensíveis a lucros e perdas. Esse comportamento é o que cria bolhas de curto prazo no mercado. Os investidores de varejo são os que reagem mais rapidamente tanto à ganância quanto ao medo. Como resultado, eles compram quando os preços começam a subir e vendem quando os preços começam a cair, ou seja, exatamente o oposto do que deve ser feito para ter lucro!

Precedente Histórico

O registro da história é claro como cristal. Não há investidor que tenha feito milhões e bilhões cronometrando o mercado. Esta é uma ideia propagada por vigaristas para enganar a classe trabalhadora e perder seu dinheiro. A ideia de que alguém vai lhe dar uma dica garantida para ganhar dinheiro também é bizarra. Se eles tivessem essas informações, por que eles passariam para você por uma pequena taxa, quando poderiam ter sido eles próprios a ganhar dinheiro exorbitante!

Por que gerentes de dinheiro profissionais controlam os mercados?

Os fundos mútuos e outros administradores de dinheiro profissionais conseguem se safar com o timing do mercado devido ao seu tamanho. Esses fundos investem grandes somas de dinheiro e, como resultado, movimentam o mercado. Portanto, quando eles criam o tempo do mercado, eles despertam a ganância e o medo que impele os investidores de varejo à ação. Os fundos e os investidores de varejo, portanto, usam a mesma estratégia. Contudo, funciona para os fundos, uma vez que eles são capazes de encontrar um tolo maior, ou seja, o investidor de varejo, enquanto não funciona para o investidor de varejo porque não há mais tolo maior!