Conceito de reserva de lucros e como isso afeta os mercados de ações

Se você observa regularmente o mercado de ações, você deve ter notado que muitas vezes, quando o mercado cai, os especialistas atribuem essa queda às reservas de lucro. O conceito de reserva de lucro é conhecido por muitas pessoas. Contudo, o conhecimento é meramente superficial. Neste artigo, veremos mais de perto o conceito de reserva de lucro.

O que é reserva de lucro?

Reserva de lucro, também conhecido como realização de lucro é quando indivíduos ou empresas liquidam suas participações para sacar os lucros que criaram . Deve ser entendido que para uma situação ser chamada de reserva de lucro, tem que haver lucro envolvido. Se as ações forem liquidadas e sacadas para evitar perdas, então, tal situação não pode ser chamada de contabilização de lucros. Existem mais alguns recursos da reserva de lucro descritos neste artigo.

• Riqueza nocional vs. Riqueza real

  Quando as ações sobem de valor, a riqueza resultante criada é riqueza nominal. Isso ocorre porque o preço das ações é apenas uma noção que pode mudar a qualquer momento. Portanto, o valor não é estável e continua flutuando. Quaisquer cálculos de lucros e perdas feitos com esse valor são meramente fictícios.

  Por outro lado, quando os investimentos são liquidados, os investidores têm muito dinheiro em mãos. O valor do dinheiro vivo não flutua. Portanto, a riqueza criada é real. Portanto, em outras palavras, a transferência de riqueza nominal para riqueza real pode ser chamada de contabilização de lucros.

• Temporário vs. Permanente

  Quando a reserva de lucro é feita, o dinheiro sai do mercado. As pessoas liquidam suas ações em dinheiro. Portanto, há uma entrada de ações e uma saída de dinheiro. Essa situação faz com que o preço das ações caia. Como resultado, uma queda é criada no mercado quando muitas pessoas se entregam à contabilização de lucros. Contudo, as quedas criadas como resultado da contabilização de lucros são de natureza extremamente temporária. Esses problemas são resolvidos e o preço da ação volta ao normal em questão de dias, pois não há problemas com os fundamentos da ação. A reserva de lucros são apenas aberrações temporárias criadas pelos sentimentos do mercado.

Situações em que a reserva de lucros é normalmente realizada?

A seguinte situação leva os investidores a sacar seus investimentos em massa.

• Notícias específicas da empresa: Pode haver momentos em que notícias positivas específicas da empresa cheguem ao mercado. Digamos que esta empresa ganhou um grande contrato ou desenvolveu alguma nova tecnologia. Nesse caso, no início, muitas pessoas começarão a comprar as ações. Essa compra excessiva levará a um aumento de preços. Como resultado, as metas de investimento de muitas pessoas são cumpridas. Isso faz com que eles vendam suas ações, causando uma queda temporária no mercado induzida pela contabilização de lucros.

• Notícias específicas do setor: Assim como pode haver notícias positivas para uma única empresa, também pode haver notícias positivas para um setor. Mais uma vez, primeiro haverá um aumento no preço seguido por um pico, em seguida, seguido por uma venda que levou a uma queda temporária.

• Dados econômicos: Os dados macroeconômicos também podem fazer com que as pessoas registrem lucros. Em alguns casos, as projeções futuras dos dados macroeconômicos podem não ser tão positivas. Como tais organizações e indivíduos podem querer sacar seus investimentos dadas as oportunidades futuras sombrias.

Estratégias de reserva de lucro

Os investidores devem ajustar seu portfólio após a contabilização do lucro. Existem várias maneiras de fazer isso. Vejamos algumas das formas mais comuns.

• Restaurando a Alocação Original: Restaurar a alocação original decidida pelo investidor é uma das formas de lidar com a contabilização de lucros. Digamos que um investidor tivesse um portfólio com 60% de ações e 40% de dívidas. O crescimento desta carteira fez com que os percentuais mudassem. Como o patrimônio cresceu muito mais rápido do que a dívida, o percentual mudou para 75% e 25%. Portanto, quando o patrimônio é vendido, o investidor pode usar os recursos de forma que o saldo original de 60% -40% seja restaurado. Essa técnica permite que os investidores gastem automaticamente menos na compra de ativos sobrevalorizados e mais em ativos que podem render no futuro.

• Acima de uma determinada porcentagem: Outra estratégia utilizada pelos investidores é o investimento baseado em metas. Para cada investimento, o investidor decide um percentual específico de crescimento por ano. Se essa meta de crescimento for excedida, o investidor venderá o ativo e comprará um ativo que pode estar deprimido ou subvalorizado. Portanto, por exemplo, se eu comprar uma ação por $ 100 e tiver uma meta de 18% ao ano, sempre que o compartilhamento viola essa marca, Vou simplesmente vendê-lo e comprar um ativo que está subvalorizado naquele momento. Muitas vezes, essa meta não é definida pelos indivíduos, mas pelas corretoras que fornecem recomendações de compra e venda. Tem sido comumente observado que quando essas recomendações são alcançadas, os mercados geralmente experimentam uma queda induzida pelas reservas de lucro!

A contabilização de lucros é, portanto, um certo fenômeno. As pessoas sempre vão querer liquidar seus investimentos quando suas metas forem cumpridas. Como investidor, é preciso entender como navegar nesses eventos. Às vezes, pode ser aconselhável vender suas participações, ao passo que, em outras ocasiões, pode ser simplesmente aconselhável esperar.