Os grandes investidores compram fundos mútuos?

Muitos grandes investidores usam fundos mútuos para resolver pelo menos alguns de seus problemas de investimento. Não é incomum que grandes investidores (sejam corporativos ou privados) coloquem investimentos multimilionários em contas de fundos mútuos. De fato, os investidores institucionais sozinhos respondem por mais de quarenta por cento de todos os ativos do fundo. Por que essas entidades colocam seu dinheiro em fundos mútuos? Basicamente, eles fazem isso por muitas das mesmas razões que os pequenos investidores fazem.

Uma das razões mais importantes pelas quais os principais investidores escolhem fundos mútuos é o pronto acesso aos registros de desempenho anteriores. Nenhuma outra forma de gestão de investimentos pode fornecer aos clientes em potencial um quadro tão completo do que foi alcançado no passado. O investidor pode ver facilmente como qualquer administrador de fundos mútuos tratou bem os fundos sob seus cuidados e determinar se esses resultados são adequados para as necessidades do próprio investidor. Outro aspecto importante é a posição claramente declarada de um fundo mútuo em relação aos seus objetivos, políticas e participações de investimento, junto com uma descrição de como sua gestão procederá para implementá-los.

Para todos os grandes investidores, a conveniência de possuir ações em um ou alguns fundos mútuos também é um benefício importante. Isso é fácil de entender quando comparado com a posição de possuir ações individuais de estoque em muitas empresas, coletando dividendos em cada, e ter que manter registros de todas as transações. Apenas o problema de manutenção de registros é substancialmente minimizado pela posse de fundos mútuos.

Outro benefício de grandes investidores é a liquidez completa que os fundos mútuos proporcionam. Uma parte (ou todo o valor) do investimento de um fundo pode ser liquidado rapidamente e sem a preocupação de perturbar o mercado de uma determinada ação ou título. Adicionalmente, com fundos sem carga, os investidores podem movimentar seu dinheiro para dentro e para fora do mercado sem nenhum custo. Não há comissão cobrada para comprar ou vender (na maioria dos casos) e nenhum período mínimo de tempo que o investimento deve permanecer em vigor. Os investidores têm flexibilidade virtualmente completa no manuseio de seu dinheiro.

Investidores grandes e experientes passaram a compreender e apreciar os benefícios de ser diversificado . Não apenas um investidor pode desfrutar das vantagens da diversificação fornecida por um fundo mútuo, ele ou ela também pode diversificar ainda mais, distribuindo ativos em várias ofertas diferentes. Isso fornece a segurança adicional de vários gerentes, cada um deles é regido por seu próprio conjunto de objetivos e políticas de investimento. Gestores diferentes, objetivos e políticas fornecerão resultados variados em diferentes climas econômicos e de mercado, reduzindo ainda mais os riscos de exposição de uma conta grande (ou pequena). E não se pode ignorar que mesmo investidores experientes muitas vezes chegam ao ponto em que simplesmente não querem mais a responsabilidade de administrar seus próprios investimentos. Eles podem desejar a paz de espírito que vem por deixar outra pessoa cuidar de todas as preocupações; e depois de tudo, gerentes de fundos são pagos para fazer isso.

As cotas de fundos mútuos são cada vez mais aceitas como formas prudentes de investimento em contas fiduciárias. Isso tem sido especialmente verdadeiro com o advento dos fundos do mercado monetário e com a crescente aceitação das ações ordinárias como investimentos adequados para fundos fiduciários. O uso de fundos mútuos atende à necessidade de seleção cuidadosa, diversificação adequada e diligência que são essenciais para o investimento prudente em ações e títulos . Muitos curadores - sejam indivíduos ou pequenas instituições - não têm tempo, experiência ou experiência necessária para investir com prudência. Além disso, numerosos fundos de investimento pequenos simplesmente não têm ativos suficientes para diversificar adequadamente.

Para pensão , 401 (k) , e planos de participação nos lucros, os fundos mútuos também oferecem vantagens significativas. As responsabilidades fiduciárias implícitas nesses planos são semelhantes às enfrentadas pelos curadores. Com fundos mútuos, os executivos da empresa podem manter o controle sobre os planos da empresa e, ao mesmo tempo, cumprir essas obrigações fiduciárias. Eles podem obter os objetivos e políticas de investimento específicos estabelecidos por seus planos e atender IRS requisitos para manter o status de isenção de impostos dos planos.

Entre os maiores investidores em fundos mútuos estão escolas, faculdades, fundações, hospitais, organizações religiosas, bibliotecas, sindicatos, e associações fraternas. Muitas vezes, essas instituições não têm pessoal qualificado para administrar o investimento adequado de seus fundos. Contudo, mesmo quando eles fazem, muitas vezes acham mais conveniente e prudente utilizar fundos mútuos pelos mesmos motivos que outros grandes investidores consideram vantajosos - objetivos e políticas de investimento claramente definidos, diversificação, boa gestão de investimentos.