Como funcionam os fundos mútuos?

Como funcionam os fundos mútuos ? Para responder a isso, devemos primeiro entender o que são fundos mútuos. Para colocá-lo da forma mais simples possível, Os fundos mútuos são fundos reunidos de um grupo de investidores para que possam ser investidos em um ou mais tipos de títulos financeiros. O gerente de fundos mútuos profissional faz o investimento real e é, em última análise, responsável por qualquer lucro ou perda que os fundos mútuos produzam. Existem vários tipos de fundos mútuos à sua escolha. Idealmente, os fundos mútuos devem reduzir o risco e aumentar o lucro, embora a realidade seja mais complexa do que isso.

Compreendendo os valores mobiliários

Os fundos mútuos são compostos por títulos. O termo "valores mobiliários" abrange qualquer tipo de aplicação financeira. Usualmente, isso significa ações, títulos, commodities, como metais preciosos (ouro, prata, etc.) e ações em outros, fundos mútuos menores. Nos últimos anos, passou a incluir investimentos mais raros, tais como empréstimos seniores e vários derivativos. Alguns fundos mútuos são compostos de apenas um tipo de título, enquanto outros fundos são um pouco mais mistos (embora, mesmo assim, um tipo de título tende a constituir uma porção maior do fundo mútuo).

Projetando Fundos Mútuos

Os fundos mútuos são criados por empresas de investimento. Eles decidem em quais títulos investir. Um fundo mútuo deve seguir um determinado tema. Isso é conhecido como objetivo de investimento. O objetivo depende dos tipos de títulos que inclui. Pode ser qualquer coisa, desde um certo tipo de indústria a um certo grupo de países. Os corretores da empresa mapeiam os investimentos iniciais, enquanto os gestores do fundo são responsáveis ​​por monitorar o fundo e garantir que ele continue crescendo e gerando lucros para os investidores e para a empresa de investimento.

Antes que eles possam oferecer seus fundos mútuos aos investidores, os corretores devem escrever um prospecto. Este documento deve explicar quais títulos compõem cada fundo mútuo, descrever sua empresa, resumir as demonstrações financeiras, fornecer biografias de seus diretores executivos e diretores e responder por quaisquer questões legais que a empresa possa estar enfrentando no momento. Depois de concluído, o prospecto deve ser arquivado na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

Assim que a SEC confirmar que tudo o que o prospecto diz é verdade, as empresas de investimento são livres para oferecer seus fundos mútuos a investidores potenciais. Os investidores interessados ​​olham para os fundos mútuos em potencial e tentam descobrir quais se encaixam em seus objetivos de investimento. Depois de estabelecerem um fundo, eles entram em contato com um gerente de fundo mútuo, quem pega seu dinheiro e o adiciona ao fundo mútuo. O gestor do fundo cobrará uma taxa por seu trabalho, e os investidores podem ser solicitados a pagar algumas outras taxas, dependendo das circunstâncias financeiras.

A regra do nome

De acordo com a atual lei dos EUA, o nome do fundo deve refletir pelo menos 80% dos títulos que compõem o fundo. Por aqui, os investidores sabem no que estão se metendo antes de comprá-lo. Contudo, as empresas de investimento podem contornar essa regra dando a seus fundos nomes relativamente genéricos.

Valor patrimonial líquido

Para fins de fundos mútuos, o valor patrimonial líquido é o valor de uma ação individual de um fundo mútuo, menos as responsabilidades. Esse número é importante se o fundo mútuo for negociado em uma bolsa pública (o que não é verdadeiro para todos os fundos). Contudo, deve-se notar que os NAVs não refletem o preço real das ações, uma vez que não incluem a cobrança da venda, nem refletem necessariamente o valor (uma vez que o valor é influenciado pelo montante das responsabilidades). Contudo, essa é a coisa mais próxima do verdadeiro valor que os investidores podem obter até que as ações sejam realmente vendidas. Os NATs são atualizados diariamente no final de cada dia de negociação, embora alguns fundos atualizem seus NATs várias vezes ao dia.