Como Julgar o Desempenho do Fundo Mútuo

O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo é um pool de dinheiro que investe em ativos como ações e títulos. O pool de dinheiro é dividido em ações para os investidores comprarem e venderem. Um fundo mútuo oferece uma maneira eficiente de investir em uma carteira diversificada e, como acontece com qualquer investimento, escolher um ou vários fundos mútuos que atendam aos seus objetivos de investimento envolve uma pesquisa completa.

Abaixo estão as três etapas para revisar um fundo mútuo e decidir se é a escolha certa para seu portfólio.

Dimensione o estilo de investimento

A primeira etapa é classificar o fundo mútuo para determinar se ele se encaixa no seu escopo. Por exemplo, se você está procurando um fundo mútuo que forneça uma renda estável, um fundo de valor médio, que é orientado para o crescimento, provavelmente o deixará desapontado.

Os estilos de investimento também podem ser vistos em termos de crescimento ou valor, grandes ou pequenas empresas, e investimento passivo ou ativo.

Não é difícil determinar o estilo de investimento de um fundo. Um site de rastreamento de investimentos financeiros, como o Morningstar, tem todos os fatos básicos e dados de desempenho, junto com ferramentas que o ajudam a avaliar o fundo. Usando uma ferramenta de avaliação de fundos mútuos, como o fornecido pela Morningstar, pode ajudar nesta tarefa.

Compare desempenhos

Próximo, analise os dados históricos de desempenho e compare o fundo mútuo escolhido com alguns de seus pares. A Morningstar classifica o risco e os retornos históricos de cada fundo em relação a outros fundos dentro de seu universo, para que você possa determinar facilmente se um fundo assume um risco maior do que a média. O equilíbrio ideal entre os dois, o risco e os retornos dependem, novamente, em sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Aprofunde-se nos números históricos de desempenho para determinar a consistência dos retornos do fundo. Os retornos médios de cinco anos parecem ótimos por causa de um ano fenomenal que poderia ter sido apenas sorte?

Tente selecionar um fundo que supere consistentemente seu benchmark e que tenha resistido a algumas retrações do mercado. Esses números provavelmente ilustram as habilidades superiores dos administradores de fundos mútuos. As vezes, Contudo, quando o mercado quebra, nem mesmo os melhores gerentes podem salvar um portfólio de uma perda. Por esta razão, compare também os dados positivos e negativos do fundo com fundos comparáveis.

Principais vantagens

• Os fundos mútuos são grandes pools de dinheiro que investem em ativos como ações e títulos.
• A primeira etapa na seleção de um fundo é determinar o estilo de investimento e determinar se ele atende aos seus objetivos.
• Também é uma boa ideia examinar o desempenho de um fundo ao longo de muitos anos e procurar consistência nos retornos.
• Comparar um fundo mútuo com seus pares dá uma ideia melhor sobre o desempenho relativo e as taxas.

Avalie as taxas de fundos mútuos

Finalmente, dê uma olhada nas despesas do fundo e na estrutura de taxas. Os fundos mútuos táticos com grande volume de negócios ou administrados de maneira muito ativa têm despesas anuais mais altas. Considere esses custos, pois eles afetam diretamente a taxa real de retorno que você recebe.

Embora um fundo que cobra taxas de administração mais altas não seja necessariamente melhor ou pior, você ainda deve estar ciente de uma proporção de despesas razoável para o tipo de fundo que escolher. Novamente, comparar as taxas de um fundo mútuo com seus pares pode ajudar a determinar se o fundo é adequado para o seu portfólio.