Os fundos mútuos pagam dividendos ou juros?

Dependendo do tipo de investimentos incluídos no portfólio, fundos mútuos podem pagar dividendos, interesse, ou ambos.

Tipos de fundos mútuos

Existem quatro categorias principais de fundos mútuos, e cada categoria atende a diferentes objetivos de investimento. Os fundos de ações incluem apenas os investimentos no mercado de ações. Se alguma dessas ações pagar dividendos, então, o fundo mútuo também paga dividendos.

De forma similar, fundos de obrigações incluem apenas investimentos em títulos corporativos e governamentais. A maioria dos títulos paga quantias garantidas de juros a cada ano, chamados pagamentos de cupom. Porque os títulos pagam juros, fundos de obrigações também.

Os fundos equilibrados investem em ações e títulos. Fundos equilibrados, Portanto, quase garantem o pagamento de juros, e também podem pagar dividendos, dependendo das ações específicas incluídas na carteira.

Os fundos do mercado monetário são considerados o tipo mais estável de fundo mútuo e incluem apenas investimentos em instrumentos de dívida de curtíssimo prazo, como títulos municipais. Os fundos do mercado monetário também pagam juros, embora a taxa de retorno seja geralmente mais baixa do que outros tipos de fundos.

Por que os fundos mútuos pagam dividendos e juros?

Para evitar o pagamento de impostos sobre a renda de investimentos, os fundos mútuos são obrigados a distribuir quase todos os rendimentos aos acionistas. Isso significa que quando uma ação ou título dentro da carteira do fundo paga dividendos ou juros, esse dinheiro deve então ser distribuído aos acionistas do fundo, de forma que o fundo não seja obrigado a incluí-lo como receita. Os acionistas individuais, então, relatam essa receita de investimento em seus impostos do ano. O mesmo é verdade se o fundo obtiver lucro com a venda de um ativo, chamado de ganho de capital.

O momento das distribuições de fundos mútuos, incluindo dividendos e pagamentos de juros, fica a critério de cada fundo individual e pode variar amplamente. Geralmente, fundos que geram dividendos ou juros devem fazer distribuições aos acionistas pelo menos uma vez por ano.

Conselheiro Insight

p Dan Stewart, CFA®
Revere o gerenciamento de ativos, Dallas, TX

p As distribuições de fundos mútuos são classificadas de acordo com o tipo e o caráter da distribuição. Assim, fundos mútuos podem pagar juros, dividendos, e / ou ganhos de capital por meio de distribuições, que determinará o valor do imposto a pagar.

p Um fundo de títulos, por exemplo, normalmente vai pagar juros, mas também ganhos de capital quando os títulos são vendidos. Um fundo equilibrado contém ações e títulos, e, portanto, você pode ter todos os três tipos de distribuição.

p A razão para isso é porque um fundo mútuo simplesmente passa pelas distribuições que recebe dos títulos, de forma a não incorrer em dupla tributação (ao nível do fundo e depois ao acionista). Se seus investimentos forem mantidos em um IRA ou outra conta de aposentadoria, no entanto, as consequências fiscais são irrelevantes, uma vez que são impostos diferidos.