Empresa de investimento aberto - OEIC

O que é uma empresa de investimento aberto - OEIC?

Uma empresa de investimento aberto (OEIC) é um tipo de fundo de investimento domiciliado no Reino Unido, estruturado para investir em ações e outros títulos. A lista de ações da empresa na Bolsa de Valores de Londres (LSE) e o preço das ações baseiam-se principalmente nos ativos subjacentes do fundo. Esses fundos podem combinar diferentes tipos de estratégias de investimento, como renda e crescimento, e maiúsculas e minúsculas, e podem ajustar constantemente seus critérios de investimento e tamanho do fundo.

Os OEICs são chamados de "abertos" porque podem criar novas ações para atender à demanda dos investidores. Também, o fundo cancelará cotas de investidores que saírem do fundo.

Principais vantagens

• Uma empresa de investimento aberto (OEIC) é um tipo de fundo vendido no Reino Unido, semelhante a um fundo mútuo aberto nos EUA
• Os OEICs oferecem um portfólio gerido profissionalmente de fundos de investidores agrupados que investe em diferentes ações, títulos, e outros títulos.
• OEICs são cobrados uma vez por dia, com base no valor patrimonial líquido de seus ativos de portfólio subjacentes.
• A maioria dos OEICs carrega encargos de vendas e taxas de gerenciamento anuais, conhecido como o número de cobranças em andamento.

Compreendendo uma empresa de investimento de ponta aberta

Uma empresa de investimento aberto reúne o dinheiro dos investidores e o espalha por uma ampla gama de investimentos, como ações ou títulos de renda fixa. Essa diversificação ajuda a reduzir o risco de perder o principal do investidor. Os fundos da OEIC oferecem potencial de crescimento ou receita. Eles geralmente funcionam como um investimento de médio a longo prazo, mantida por cinco a 10 anos ou mais.

Qualquer investidor do Reino Unido, 18 anos ou mais, pode investir em uma ampla gama de fundos administrados por especialistas do setor. Como nos Estados Unidos, existem vários níveis de risco disponíveis para o crescimento do capital, próxima geração, ou uma combinação de ambos. Os acionistas podem investir para si próprios ou para seus filhos. Quando as crianças completam 18 anos, eles detêm o investimento por seus próprios méritos.

Cobranças por Ações OEIC

Em 2021, os investidores pagam uma taxa inicial de 0% a 5% na compra de novas ações. Esse tipo de carregamento inicial reduz a quantidade de dinheiro que vai para o fundo para comprar ações. Além disso, há uma taxa de gestão anual (AMC) de cerca de 1% a 1,5% do valor das ações de um investidor. O AMC cobre os serviços dos gestores de fundos. Fundos que não são gerenciados ativamente, como rastreadores de índice, têm taxas muito mais baixas.

A maioria dos fundos cita um índice de despesas totais (TER) ou um valor de encargos contínuos (OCF). Cada cobrança inclui o AMC e outras despesas usadas para comparar produtos diferentes. O TER e o OCF não incluem encargos do revendedor que podem aumentar significativamente os custos anuais se o fundo tiver uma alta taxa de rotatividade.

Também pode haver uma taxa de saída para a venda de ações, com base em uma porcentagem do valor total da venda. Contudo, muitos OEICs não cobram taxas de saída.

Investindo em OEICs

OEICs são úteis para investidores que não têm tempo, interesse, ou experiência para gerenciar ativamente seus investimentos. Os investidores podem aplicar uma única parcela ou mensalidades com valores mínimos dependendo do fundo. Também, o acesso a fundos online ou por telefone geralmente é fácil. Avançar, os acionistas podem pagar uma taxa ao moverem-se entre fundos.

• Ofereça gerenciamento de dinheiro profissional

• Têm carteiras diversificadas, mitigando o risco

• São altamente líquidos

• Apresentam mínimos de baixo investimento

• Carregam altas taxas anuais, despesas de vendas

• Impostos de renda

• Deve manter reservas de caixa, restringindo retornos

• Requer horizonte de investimento de médio a longo prazo

OEIC não tem vantagens fiscais; tão, juros e dividendos são tributáveis, e a venda de ações pode incorrer em um imposto sobre ganhos de capital. Claro, os montantes envolvidos devem exceder as deduções fiscais de dividendos e ganhos de capital. Também, os acionistas podem deter OEICs isentos de impostos em uma conta de poupança individual (ISA) ou outro plano de pensão do Reino Unido.

Contudo, valores de investimento e renda resultante não são garantidos e podem aumentar ou diminuir, dependendo do desempenho do investimento e das taxas de câmbio para fundos que investem em mercados estrangeiros. Portanto, um acionista pode não recuperar o valor original investido.

Os residentes dos EUA não podem deter ações em OEICs. Os acionistas dos EUA devem fazer com que a OEIC venda suas ações ou transfira seus investimentos para residentes no Reino Unido.

OEICs vs Unit Trusts

No Reino Unido, fundos de investimento (UTs) e OEICs são os dois tipos mais comuns de fundos de investimento, e eles também têm muito em comum.

Como OEICs, Os fundos unitários consistem em um gerente que compra ações e títulos para os detentores de um fundo, em um formato aberto. Os dois diferem principalmente na forma como são cobrados. Os fundos unitários terão dois preços:

1. O preço da oferta - preço por unidade recebida para cada unidade vendida de volta ao fundo
2. O preço da oferta - o preço de compra de cada unidade do fundo

OEICs têm apenas um preço por dia, com base no valor patrimonial líquido (NAV) dos ativos subjacentes do fundo. Os OIECs tendem a ter taxas mais baixas do que os UTs porque têm uma estrutura mais simples. Muitas empresas de investimento têm convertido fundos de investimento em OEICs por esse motivo.

Exemplo do mundo real de OEICs

Os OEICs britânicos são comparáveis ​​aos fundos mútuos americanos, e muitas empresas de investimento dos EUA que fazem negócios no Reino Unido os oferecem. Uma delas é a Fidelity International, uma divisão internacional da Fidelity Investments. Em julho de 2018, a divisão anunciou que estava instituindo taxas de gestão variáveis ​​para cinco OEICs domiciliados no Reino Unido, incluindo as Situações Especiais de Fidelidade, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Situações especiais globais da Fidelity, e fundos Fidelity American.

A mudança reduziu efetivamente a AMC base dos fundos em 10%.