Como as contas de investimento gerenciadas fechadas são diferentes das abertas?

p p Contas de investimento gerenciadas que estão disponíveis para clientes públicos incluem fundos abertos e fechados. Esses tipos de ações de empresas de investimento, conforme definido na Lei de Sociedades de Investimento de 1940, oferecem diferentes vantagens aos investidores que buscam o benefício de participar no mercado de diferentes classes de ativos e tipos de valores mobiliários, sem ter que investir o mesmo nível de capital que os investidores institucionais e de alto patrimônio líquido.

Fundos Abertos

p As contas de investimento abertas também são conhecidas como fundos mútuos. As características de um fundo aberto ou mútuo são que as cotas do fundo são oferecidas continuamente. Os acionistas que compram um fundo mútuo podem comprar e vender ações diretamente com o fundo, que é responsável por honrar os pedidos de resgate. O fundo mantém os ativos em fideicomisso para o benefício dos acionistas e emite e resgata ações com base no valor patrimonial líquido (NAV) e no preço da oferta pública (POP) do fundo, que representa o preço de compra e venda e o spread.

Fundos Fechados

p Os fundos fechados são fundos mútuos de capital aberto que são oferecidos ao público por meio de uma oferta pública inicial (IPO) semelhante a novas emissões de ações de uma empresa. As ações são negociadas em uma bolsa como a Bolsa de Valores de Nova York e são precificadas com base no movimento do mercado. Quando um fundo mútuo cobra uma taxa de vendas, que é a diferença entre o POP e o NAV do fundo, o fundo de capital aberto cobra uma comissão, que é a margem de lucro sobre o preço de negociação na bolsa.