A era da análise e dos ativos ilíquidos:como os dados podem ajudar?

As empresas têm acesso a grandes quantidades de dados atualmente - mas nem todas estão aproveitando ao máximo. Os especialistas discutiram como navegar pela complexidade durante o recente webinar do Intertrust Group na conferência ALFI PE &RE.

Cada vez mais os dados são vistos como uma ferramenta para informar as decisões entre a comunidade de investimentos, mas, Atualmente, fontes de bons dados tendem a ser fragmentadas e difíceis de gerenciar. Edwin Chan, Diretor de Desenvolvimento de Negócios do Intertrust Group, moderou recentemente um webinar sobre este tópico na Conferência ALFI PE &RE em 1 de dezembro. Referindo-se aos dados como "o novo óleo", ele refletiu que "assim como o petróleo, coletar e armazenar não é a parte útil ... é o que fazemos com ele que é importante. A necessidade de fornecer dados acionáveis ​​é fundamental para o sucesso do investimento em ativos ilíquidos. ” A discussão passou a cobrir o uso de dados do ponto de vista de um General Partner e as melhores maneiras de enfocar o gasto de dados.

Para Andrew Hampshire, COO e CTO da Gresham House PLC, Os dados ajudam as equipes de investimento a concentrar melhor seu tempo nas oportunidades que melhor atendem aos seus critérios de investimento - principalmente ao identificar empresas em estágio inicial com maior potencial:“Trata-se de liberar o máximo de tempo possível para que as pessoas que trabalham nessas áreas possam se concentrar nelas áreas que agregam mais valor. ”

Uma consequência do uso de dados no topo do funil dessa forma é também gerar mais oportunidades - capturar mais joias em potencial. “Sem dados sobre o seu universo potencial de investimentos, ”Diz o Sr. Hampshire, “Você está limitado a um subconjunto menor de negócios - geralmente os negócios que você conhece por meio de seus relacionamentos e rede ou aqueles em um processo. Se você adicionar dados, análises e ferramentas na mistura e, de repente, o universo potencial de negócios para o qual você pode olhar aumenta muito. Usar dados significa que você pode usar seu tempo de maneira mais inteligente ao criar o funil inicial. ”

Manter o controle

Mas como as empresas começam a usar dados:quais são as prioridades em que devem se concentrar ao criar seu próprio pool de dados? Arnaud Bon, Diretor da Deloitte, observa que uma abordagem bastante funcional ou tecnológica dos dados deu lugar a uma abordagem mais focada. Ele diz:“Em primeiro lugar, você precisa saber de quais dados precisa e quais KPIs são mais importantes. Então é uma questão de organizar seus dados adequadamente para que você possa gerenciar da melhor maneira e - acima de tudo - explorar o data lake que você criou. ”

Hampshire, da Gresham House, concorda. O importante é dar contexto aos seus dados, ele diz. Os investidores têm respostas relativamente simples e diretas às perguntas - por exemplo, que efeito qualquer portfólio de investimentos terá sobre o meio ambiente ou a sociedade? Ou, como poderia ser melhorada a governança da empresa-alvo e o que estamos fazendo a respeito? Respondendo a essas perguntas, Contudo, pode exigir muitos pontos de dados. “Seu valor agregado de uma perspectiva de dados, " ele diz, “É ser capaz de combinar e utilizar os diferentes pontos de dados que você tem para apresentar algo significativo aos investidores, algo simples de entender e dentro do contexto. ”

Coletando os dados corretos, Contudo, é dificultado por uma falta geral de padronização na indústria. O Sr. Bon, da Deloitte, argumenta que "a fonte de dados de um investimento para outro pode ser diferente e eles podem exigir soluções de ETL (Extração / Transformação / Carregamento) para garantir a harmonização dos dados".

O ponto de partida para Benjamin Lamping, Fundador da Reframe Capital, é identificar precisamente qual é o problema que você está tentando resolver com os dados. “Você pode ter um data lake inteiro, mas sem nenhum aplicativo em seu negócio. Tudo começa com aquela questão fundamental:‘Os dados representam um USP para o seu negócio de alguma forma?’ Isso informa não apenas como você desenvolve sua plataforma de dados, mas determina se você desenvolve recursos internos ou depende de terceiros. ”

Suporte especializado

A terceirização é, na verdade, um grande problema para as empresas. Onde antes os cientistas e analistas de dados teriam ido direto para os bancos de investimento, hoje em dia, eles estão cada vez mais criando suas próprias empresas FinTech. De acordo com o Sr. Lamping, Isso está criando uma “democratização” da ciência de dados:“Torna as ferramentas que antes estavam disponíveis apenas para aqueles com os bolsos mais profundos disponíveis para um público mais amplo, então há muitas opções para usar fornecedores terceirizados para as soluções de dados de que você precisa.”

Mas a terceirização traz desafios. A maioria das empresas empregará uma variedade de fornecedores para suas necessidades de dados, o que torna difícil integrar os dados em um recurso centralizado. É um dilema que Lamping resolve assim:“Se os dados representam um USP para o seu negócio, então há o argumento de construir uma capacidade de dados internamente. Contudo, em todos os outros casos, todas as ferramentas de que você precisa para aproveitar os dados estão disponíveis por meio de terceiros. ”

Apesar do enorme potencial dos dados, O Sr. Bon reflete que “Muitos jogadores estão na fase de questionamento, e não na fase de implementação ... Muitos gestores de fundos continuam a se sentar em uma pilha de dados que eles exploram apenas em uma extensão muito pequena. Muito mais valor poderia ser extraído se apenas os dados pudessem ser consolidados ... mas ainda não chegamos lá. ”

No fim do dia, escolher uma estratégia de dados é uma decisão comercial que deve ter como objetivo melhorar os resultados financeiros de uma forma ou de outra. O Sr. Hampshire oferece alguns conselhos simples para calcular o valor de qualquer solução de dados:"Se um negócio vale 'x' para você, trabalhe a partir daí para calcular quanto você pode gastar para financiar esse negócio. Qual será o retorno sobre a renda? ” Ou, nas palavras do Sr. Bon:“Não é ciência de foguetes”!