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Investimento em água:5 fundos que você deve aproveitar

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p A sustentabilidade da água pode não estar entre as crises mais chamativas que nosso planeta enfrenta, mas é certamente um dos mais importantes. Simplificando:todos os 7,9 bilhões de humanos neste planeta precisam de água. E com o aumento da escassez mundial de água, o mesmo acontece com o interesse em investir na água - isto é, em empresas que ajudam a tratar, distribuir e dispensar água.

p “A água está no centro do desenvolvimento sustentável e é crítica para o desenvolvimento socioeconômico, ecossistemas saudáveis ​​e para a própria sobrevivência humana, ”, Diz a Organização das Nações Unidas. É também um recurso finito e insubstituível que só pode ser renovado se for bem administrado.

p O problema:é atualmente não bem administrado em muitas partes do mundo.

p “Em 2020, cerca de 1 em cada 4 pessoas não tinha água potável administrada de forma segura em suas casas e quase metade da população mundial carecia de saneamento administrado com segurança, ”De acordo com a Organização Mundial da Saúde e UNICEF. “Bilhões de pessoas em todo o mundo não terão acesso à água potável para uso doméstico administrada com segurança, serviços de saneamento e higiene em 2030, a menos que a taxa de progresso quadruplique. ”

p Anthony Eames, diretor de estratégia de investimento responsável da Calvert, um fornecedor líder de meio ambiente, investimentos sociais e de governança (ESG), afirma que “a realidade da escassez de água significa que a administração é uma questão financeiramente material para muitas indústrias, ”, Acrescentando que várias empresas dependem do acesso à água em suas cadeias de abastecimento de manufatura.

p “Os investidores responsáveis ​​podem desempenhar um papel nos esforços de gestão da água, " ele adiciona.

p Um foco crescente na sustentabilidade da água, então, também está brilhando fortemente no investimento em água. Se você está interessado em começar a investir em água, Continue lendo enquanto destacamos cinco fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que se concentram neste tema.

Os dados são de 9 de setembro. Os rendimentos de dividendos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações.

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ETF First Trust Water

Cortesia da First Trust

  • Activos sob gestão: $ 1,3 bilhão
  • Rendimento de dividendos: 0,4%
  • Despesas: 0,54%, ou $ 54 anualmente para cada $ 10, 000 investidos
p Daniel Milan, sócio-gerente da Cornerstone Financial Services em Southfield, Michigan, tem investido em água por meio do ETF First Trust Water (FIW, $ 90,50) em modelos de portfólio nos últimos quatro anos.

p “Eu o usei no lugar dos fundos de serviços públicos tradicionais, " ele diz, “Mas mais importante devido à tese sobre a importância da sustentabilidade da água, a crescente escassez futura de água e a necessidade de soluções de água potável mais eficientes e eficazes, bem como armazenamento e transporte do recurso. ”

p O ETF First Trust Water rastreia o índice ISE Clean Edge Water, que detém empresas do setor de água potável e efluentes com capitalizações de mercado mundial de pelo menos US $ 100 milhões. É um índice ponderado por capitalização de mercado "modificado" que, em cada rebalanceamento semestral, atribui às 10 principais ações por tamanho um peso de 4%, os próximos 10 um peso de 3,5%, e assim por diante. Assim, empresas maiores têm um efeito maior no desempenho do que as menores, mas essas empresas menores têm mais influência do que teriam em uma carteira tradicional ponderada por limite máximo.

p Se você está investindo em água por meio de fundos, acostumar-se a carteiras apertadas:FIW, por exemplo, detém apenas 36 ações. As principais participações incluem empresas como o conglomerado Danaher (DHR), que possui um portfólio de negócios de qualidade da água; Xylem (XYL), que oferece uma ampla gama de produtos de tecnologia de água e esgoto; e American Water Works (AWK), que fornece serviços públicos de água em 16 estados.

p “À medida que a população mundial continua a se expandir, água potável limpa e segura será uma das principais prioridades para promover e proteger a vida humana, ”Milan diz. “Essas empresas terão suas mãos para tornar isso uma possibilidade para as nações de todo o mundo.”

p O ESG Fund Ratings da MSCI classifica o First Trust Water ETF em AA - a segunda melhor classificação, e dentro da chamada camada Leader do sistema.

p Saiba mais sobre FIW no site do provedor First Trust.

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Ações Calvert Global Water Fund A

Cortesia de Calvert Funds

  • Activos sob gestão: $ 590,7 milhões
  • Rendimento de dividendos: 0,6%
  • Despesas: 1,24%
p o Ações Calvert Global Water Fund A (CFWAX, $ 30,38) é um fundo mútuo de investimento em água que busca rastrear o Calvert Global Water Research Index, CALH2O, um índice proprietário composto por "empresas que gerenciam o uso da água de maneira sustentável e estão ativamente engajadas na expansão do acesso à água, melhorando a qualidade da água, promovendo o uso eficiente da água, ou fornecendo soluções que abordam outros desafios globais da água. ”

p Isso dá ao CFWAX acesso à "cadeia de valor da água não encontrada em outras estratégias", que normalmente se concentra apenas nas indústrias relacionadas à água, diz Eames de Calvert.

p “Investimos em empresas que representam o lado da oferta, como concessionárias de água, infraestrutura hídrica e empresas de tecnologia hídrica, bem como do lado da demanda, por meio de investimentos em empresas em indústrias de uso intensivo de água que são líderes em gestão e eficiência hídrica, " ele diz.

p O portfólio resultante inclui as principais participações, como a especialista em água e higiene Ecolab (ECL), Xylem e Idex (IEX), uma empresa industrial diversificada que fornece medição de água e produtos e serviços de tecnologia de fluxo, entre muitas outras coisas.

p Eames acrescenta que CFWAX “também emprega uma estratégia de engajamento de acionistas que busca melhorar o desempenho das empresas em áreas de questões ESG financeiramente relevantes, incluindo o uso e eficiência da água. ” A equipe de engajamento da empresa trabalha com grupos de investidores e formuladores de políticas para gerar mudanças positivas. Ele também registra resoluções de acionistas e gerencia todas as votações por procuração para os fundos da Calvert.

p Observe que CFWAX, que também recebe a classificação AA do MSCI, é uma das formas mais caras de investir em água. Além de uma proporção de despesas de 1,24%, os investidores também pagam 4,75% da carga de vendas iniciais, a menos que sua corretora renuncie ou diminua a carga. (Fidelity e Schwab são exemplos de corretoras que dispensarão a carga no CFWAX.)

p Se o seu corretor não desistir da carga, você pode querer considerar os ETFs ou o fundo mútuo com o tema água sem carga nesta lista.

p Saiba mais sobre CFWAX no site do provedor Calvert.

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Invesco Water Resources ETF

Cortesia da Invesco

  • Activos sob gestão: $ 2,1 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,3%
  • Despesas: 0,60%
p O principal fundo temático da água da Invesco, Invesco Water Resources ETF (PHO, $ 58,85) , foi lançado em 2005, tornando-o um dos mais antigos fundos de investimento em água que você pode encontrar.

p PHO rastreia o Índice de Água Nasdaq OMX dos EUA, que investe em empresas que purificam e conservam água para casa, usuários empresariais e industriais. Rene Reyna, chefe de estratégia de produtos temáticos e especiais da Invesco, acrescenta que essas empresas "devem estar engajadas na Economia Verde, quais fatores em suas contribuições para melhorar o espaço hídrico, conforme determinado pela Sustainable Business LLC. "

p “O Nasdaq OMX US Water Index foi o índice Nasdaq de melhor desempenho em julho de 2021, até 6,0%, ”Reyna acrescenta.

p A Invesco também oferece uma versão global deste fundo, o Invesco Global Water ETF (PIO). Dito isto, não é tão popular, em $ 330 milhões em ativos, e comercializa cerca de 55, 000 ações por dia, em média, em comparação com 165, 000 para PHO.

p Isso está ok. Enquanto o Invesco Water Resources ETF investe apenas em empresas listadas nos EUA, muitas dessas empresas - incluindo a Danaher, Waters (WAT) e Roper Technologies (ROP) - são operadoras multinacionais.

p “Então, embora sua irmã financie, PIO, pode fornecer maior diversificação internacional, A PHO de forma alguma perde a oportunidade global de investimento em recursos hídricos, ”Reyna diz.

p PHO ganha cinco estrelas e um distintivo de bronze da Morningstar por, entre outras coisas, forte desempenho anterior em comparação com seus pares e custos relativamente baixos. Ele também recebe a classificação ESG mais alta da MSCI:AAA.

p Saiba mais sobre PHO no site do provedor Invesco.

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Invesco S&P Global Water Index ETF

Cortesia da Invesco

  • Activos sob gestão: $ 1,2 bilhão
  • Rendimento de dividendos: 1,1%
  • Despesas: 0,57%
p o Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW, $ 59,80) poderia ser considerada uma forma mais tradicional de investir em água do que PHO ou PIO.

p Este ETF rastreia o S&P Global Water Index, que se concentra nas 50 maiores empresas em negócios relacionados à água em todo o mundo. CGW tem como alvo dois segmentos distintos - equipamentos e materiais de água, e serviços de água e infraestrutura - alocando 25 estoques para cada um.

p “Ao investir nas bases da infraestrutura hídrica, incluindo concessionárias de água, equipamento, instrumentos e materiais, CGW oferece uma maneira diferente de investir no tema água, ”Reyna diz.

p O fundo tem quase uma divisão 50/50 entre empresas americanas e não americanas, com a maior parte das participações fora dos EUA provenientes da Europa. As principais propriedades de todo o lago incluem a especialista francesa em gestão de recursos Veolia (VEOEY), A empresa suíça de louças sanitárias Geberit (GBERY) e a fornecedora britânica de tecnologia de salvamento de vidas Halma (HLMAF).

p CGW também ganhou cinco estrelas e um distintivo de prata da Morningstar, bem como uma classificação AAA ESG da MSCI.

p Saiba mais sobre CGW no site do provedor Invesco.

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Fundo de Sustentabilidade da Água Fidelity

Cortesia da Fidelity

  • Activos sob gestão: $ 99,4 milhões
  • Rendimento de dividendos: 0,1%
  • Despesas: 1,00%
p Bastante novo no cenário de investimentos em água é o Fundo de Sustentabilidade da Água Fidelity (FLOWX, $ 16,51).

p Lançado em abril de 2020, A FLOWX investe pelo menos 80% de seus ativos em empresas de sustentabilidade da água, como aqueles envolvidos em recursos hídricos, tratamento ou distribuição. Isso pode incluir as empresas encontradas no S&P Global Water Index, mas os gestores também se reservam o direito de escolher outras empresas que considerem atender aos critérios do fundo.

p Quando os gerentes se desviam, geralmente é menor, empresas orientadas para o crescimento, que puxa o fundo para a caixa de estilo de crescimento de capitalização média.

p Analistas da Morningstar alertam que o fundo tende a ações com baixo volume de negociação, o que pode colocar os gerentes em uma situação difícil caso eles precisem sair rapidamente de uma posição. E como muitos fundos temáticos tendem a ser, FLOWX está bastante concentrado em apenas 28 participações, a maioria dos quais são domiciliados nos EUA. As 10 maiores participações - que incluem American Water Works, Roper e Halma - respondem por mais de 66% dos ativos do portfólio, portanto, os investidores devem ser cautelosos com o risco de concentração caso detenham as mesmas empresas em outras partes de suas carteiras.

p Das cinco opções de investimento em água neste artigo, FLOWX merece maior escrutínio antes de entrar em ação, dado seu curto histórico.

p “A equipe de gestão de portfólio do fundo está no mesmo nível da indústria, mas ainda precisa provar sua vantagem competitiva, ”Dizem os analistas da Morningstar.

p Ainda, cedo, O ESG Fund Ratings da MSCI classifica o produto em AA.

p Saiba mais sobre o FLOWX no site do provedor Fidelity.

Fundo de investimento público

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