Renúncia do governador do banco central:impacto potencial nas exigências de capital do banco

Adrian Orr até agora não falou sobre as razões da sua recente e inesperada demissão como governador do Reserve Bank, mas a saída repentina causou especulações compreensíveis.

Uma sugestão foi que Orr estava em desacordo com o governo sobre a sua exigência de que os bancos australianos da Nova Zelândia detivessem níveis elevados de capital em comparação com outros países.

Se esta foi de facto uma razão para a demissão de Orr, não podemos dizer. Mas levanta questões importantes sobre as políticas do Reserve Bank – e do governo.

Definidos pelo Reserve Bank, os requisitos de capital especificam a quantidade de capital que os bancos precisam ter para cobrir perdas futuras. Desde 2022, os bancos são obrigados a deter capital suficiente para poderem sobreviver a um evento que ocorre um em 200 anos.

Mas manter tanto capital é caro para os bancos. Os requisitos mais elevados levaram a taxas de juro mais elevadas – tornando o empréstimo mais caro para as pessoas e as empresas.

O governo há muito critica os atuais requisitos de capital. Em Agosto passado, a Ministra das Finanças, Nicola Willis, disse que estava aberta a fazer com que o Reserve Bank facilitasse a sua regulamentação dos bancos – se fosse possível apresentar argumentos suficientemente fortes de que isso melhoraria a concorrência e a eficiência sem prejudicar a estabilidade do sistema financeiro.


O governador do Reserve Bank, Adrian Orr, renunciou, levantando questões sobre o que acontecerá a seguir com suas tão criticadas exigências de capital. Hagen Hopkins/Getty Images

Tornar os empréstimos atrativos novamente

Os requisitos de capital de 2019 significaram que os “quatro grandes” bancos (ANZ, Westpac, ASB e BNZ) tiveram de aumentar o capital próprio para cumprir o novo mínimo regulamentar de 18% dos seus ativos ponderados pelo risco (anteriormente 10,5%) ao longo de sete anos a partir de 2022. Os bancos mais pequenos tiveram de aumentar o seu capital próprio para cumprir um mínimo regulamentar de 16%. No momento da decisão, os bancos detinham capital superior aos mínimos regulamentares.

Os novos requisitos foram atendidos com alguma resistência. Isto deveu-se, em parte, a preocupações sobre como a medida afectaria os clientes bancários.

Para satisfazer requisitos de capital mais elevados, os bancos concentraram-se em empréstimos que gerassem retornos mais elevados. Também cobraram taxas de juro mais elevadas para compensar o aumento dos níveis de capital exigidos para os empréstimos.

A empresa de análise financeira S&P Global descreveu as regras como os requisitos de capital bancário mais rigorosos do mundo e observou o risco de acesso reduzido ao crédito, especialmente para pequenas empresas.

Chamadas por mudança

Mesmo antes da demissão de Orr, os membros do governo de coligação apelaram a alterações nos requisitos de capital.

Em Janeiro, o líder da ACT, David Seymour, procurou informações do Ministério da Regulação sobre o assunto.

Seymour disse que voltar aos níveis anteriores de capital bancário apoiaria o crescimento económico, permitindo mais empréstimos às empresas a taxas de juro mais acessíveis.

No seu estudo sobre o sector bancário, a Comissão do Comércio também sugeriu a revisão dos requisitos de capital dos bancos para resolver questões de concorrência.

Os requisitos de capital de 2022 influenciaram o tipo de empréstimos que os bancos concedem e as taxas de juro que aplicam.

Quanto mais capital os bancos tiverem de reter contra um empréstimo, maior será a taxa de juro necessária para cobrir esse custo. Isto significa que os empréstimos à habitação são mais caros segundo as regras actuais. Se os requisitos fossem reduzidos (e nada mais mudasse), as taxas de juros dos empréstimos à habitação seriam reduzidas.

Ao mesmo tempo. outros tipos de empréstimos – como os empréstimos comerciais – tornar-se-iam mais atraentes se os requisitos de capital diminuíssem e os bancos tivessem de ter menos capital disponível.

Com um conjunto limitado de fundos disponíveis para emprestar, isto pode significar que os bancos concedem menos empréstimos à habitação e mais empréstimos pessoais e empresariais.

É necessária uma consideração cuidadosa

No final, não há garantia de que um novo governador do Reserve Bank reduzirá os requisitos de capital. E, pelas regras atuais, quem toma essa decisão é o governador.

Embora o governo tenha alguma palavra a dizer no processo de nomeação, o conselho do Reserve Bank é responsável por recomendar o próximo nomeado.

Quem finalmente assumir o cargo terá de pesar os benefícios de quaisquer alterações nas regras com os riscos potenciais – incluindo o que a incerteza das mudanças frequentes nas regras faz à economia em geral.

Eles também precisarão levar em conta por que Orr pressionou por requisitos de capital mais elevados, para começar. Ele temia que, no caso de um desastre financeiro global, os quatro principais bancos de propriedade australiana pudessem abandonar os clientes da Nova Zelândia.

Ter níveis mais elevados de capital forçou os bancos a terem uma maior proteção financeira contra perdas e reduziu o risco de falência dos bancos. E, em última análise, nenhum governo quer que um banco fala, com os custos pessoais e económicos que isso implicaria.

Correção:este artigo foi alterado para esclarecer os termos exatos dos requisitos de capital que se aplicam aos bancos.