Fundos de índice:um caminho simples para o sucesso nos investimentos de longo prazo

Como muitos outros investidores, J.D. e eu somos fãs de seguir o caminho lento e seguro para a riqueza. Investimos grande parte do nosso dinheiro em fundos de índice. Um fundo de índice é um fundo mútuo de baixa manutenção e baixo custo, concebido para acompanhar as flutuações de preços de um índice mais amplo, como o S&P 500 ou o Wilshire 5000. São investimentos enfadonhos, mas funcionam. (Se você está investindo pela emoção, está fazendo isso pelo motivo errado.)

Devido aos seus baixos custos, os fundos de índice têm demonstrado repetidamente dominar a maior parte da sua concorrência. No entanto, muitos investidores evitam os fundos de índice com o raciocínio de que “o mercado de ações é demasiado arriscado para mim”.

As pessoas parecem pensar que os fundos de índice são simplesmente fundos mútuos que acompanham o mercado de ações dos EUA. E isso não é particularmente surpreendente, dado que os fundos do índice S&P 500 são:

• os maiores fundos de índice,
• os fundos de índice mencionados com mais frequência pela mídia e
• os fundos de índice com maior probabilidade de aparecerem como uma opção no seu 401(k).

Mas existem todos os tipos de fundos de índice, além daqueles que acompanham o S&P 500. Existem fundos de índices de obrigações, fundos de índices imobiliários, fundos de índices de mercadorias, fundos de índices de ações internacionais, e assim por diante.

Em outras palavras, você pode criar um portfólio totalmente diversificado usando apenas fundos de índice .

Na verdade, eu sugeriria fazer exatamente isso. Ao criar uma carteira diversificada de fundos totalmente indexados, você obterá uma lista de benefícios em relação a outros tipos de carteiras.

Menor risco
O que parece mais seguro:ter a parte acionária do seu portfólio investida em 10 empresas diferentes ou ter a parte acionária do seu portfólio investida em vários milhares de empresas de mais de 10 países diferentes? Eu sei que algumas pessoas discordam, mas para mim é óbvio.

Ao construir a sua carteira a partir de fundos de índice, conseguirá uma diversificação muito maior (e, portanto, estará exposto a menos riscos) do que conseguiria se construísse a sua carteira a partir de ações e obrigações individuais.

Custos mais baixos
Tanto o bom senso como os dados históricos dizem-nos que uma das melhores formas de melhorar o retorno do investimento é reduzir custos. Convenientemente, os fundos de índice acarretam custos significativamente mais baixos do que os fundos mútuos geridos ativamente. Por exemplo:

• O Fundo Total Bond Market Index da Vanguard tem um índice de despesas de 0,22%. Isso representa menos de um quarto do índice médio de despesas entre os fundos de títulos (1,04%, de acordo com a ferramenta Fund Screener da Morningstar).
• O fundo de índice REIT da Vanguard tem uma taxa de despesas de 0,26%, ou menos de um quinto da média dos fundos imobiliários (1,45%).

É bem possível que você reduza seus custos totais em 1% ou mais. E embora 1% ao ano possa não parecer muito, pode realmente aumentar durante um longo período.

Impostos mais baixos
Os fundos de índice têm uma rotatividade de carteira muito menor do que outros fundos mútuos. (Ou seja, compram e vendem investimentos dentro das suas carteiras com muito menos frequência do que os fundos geridos ativamente.) Isto torna-os mais eficientes em termos fiscais do que outros fundos mútuos por duas razões:

• Os ganhos de capital que distribuem são principalmente de natureza de longo prazo (e, portanto, tributados a uma taxa mais baixa do que os ganhos de capital de curto prazo) e
• Suas distribuições de ganhos de capital são minimizadas, o que significa que você pode adiar uma parte significativa dos impostos até vender o fundo.

Bônus Adicionado:
Você entenderá o que possui. Com um fundo mútuo gerido ativamente, você nunca sabe exatamente em que o gestor do fundo está investindo. Com fundos de índice, tudo fica aberto.

Você (como eu e J.D.) tem um portfólio composto principalmente por fundos de índice? Se não, por quê? Existe uma preocupação específica que está impedindo você?

Mike Piper

Mike Piper tem um blog no The Oblivious Investor, onde lembra aos leitores que investir não precisa ser complicado ou estressante. Mike é um leitor de GRS de longa data e autor de Investing Made Simple.

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