Como entrar em private equity

Entrar em carreiras de private equity não é tão simples quanto a maioria das pessoas espera. Muitos acreditam que um histórico financeiro é tudo o que precisam para uma carreira no setor de private equity. No entanto, muito mais é necessário para ter sucesso neste campo. Ao analisar como entrar em private equity, saiba que o setor está sempre procurando talentos de alta qualidade .

Esse tipo de talento inclui artistas que trabalham em uma das 500 maiores empresas dos Estados Unidos, também conhecidas como empresas da Fortune 500. Os principais concorrentes para o mercado de private equity geralmente também são jogadores-chave em consultoria de gestão de ponta ou escritórios de advocacia .

Vamos falar sobre como você pode entrar na carreira na indústria. Quais são os papéis envolvidos, que tipo de educação você precisa e a experiência de trabalho é um pré-requisito? Você também precisa perguntar o que as empresas de private equity procuram em uma pessoa que busca uma posição na organização se quiser ter sucesso no setor.

Nosso guia completo lhe dará todas as informações que você precisa para entrar no setor de private equity.

O que é Private Equity?

Private equity (PE) envolve ter uma participação ou propriedade em uma empresa que não é negociada publicamente. Indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) são muito procurados por seu capital de investimento e potencial de compra. As empresas de private equity procuram esses indivíduos e outras entidades que investem em ações de empresas privadas ou adquirem empresas públicas.

Os tipos de empresas de private equity incluem fundos de pensão financiados por investidores institucionais e organizações de private equity bem estabelecidas apoiadas por investidores credenciados. Enorme desembolso de capital é necessário para entrar em private equity. Estamos falando de um nível mínimo de entrada de US $ 250.000 para alguns fundos!

Plano de Carreira de Private Equity

A carreira de private equity pode ser extremamente gratificante se você conseguir entrar na porta e ser bem-sucedido na função. É uma das carreiras mais conceituadas e cobiçadas no mundo das finanças. No entanto, também é uma das carreiras mais competitivas do setor .

A maioria dos associados das maiores e mais procuradas firmas de PE tem uma extensa experiência em banco de investimento como analistas. Um associado é uma contratação de nível júnior nessas empresas maiores. Uma carreira de private equity como associado em pequenas empresas de PE é possível se você tiver experiência em bancos boutique, na profissão de desenvolvimento corporativo ou até mesmo trabalhou nas Quatro Grandes.

Embora a carreira de private equity seja diferente dependendo da empresa em que você está entrando, normalmente segue a seguinte direção:

• Analista
• Associado
• Associado sênior
• Diretor ou diretor
• Vice-presidente
• Diretor administrativo ou sócio

As descrições de cargos de private equity também foram incluídas para destacar as diferentes funções.

O que faz um analista de private equity?

Um analista de private equity às vezes pode ser contratado como estagiário direto da graduação, mas isso é reservado apenas para os candidatos mais promissores. Muitas empresas de private equity exigem alguma experiência de trabalho como analista de banco de investimento. A função envolve auxiliar os associados nas tarefas como sourcing de negócios, exploração de potenciais investimentos, captação de recursos e verificação do progresso das empresas do portfólio.

A descrição do trabalho do analista de private equity inclui analisar dados, realizar pesquisas e configurar teleconferências. Em última análise, um analista de PE realiza as mesmas tarefas que o associado, mas sem ser responsável por fazer a chamada final . Ao apoiar o associado, o analista também está ganhando um valioso treinamento no trabalho.

O que faz um associado de private equity?

O associado de private equity é responsável por liderar de forma independente os processos de negociação do início ao fim . Eles trabalham na geração de novas ideias, contratos de fornecimento, gestão de empresas de portfólio e captação de recursos. Um associado é um passo acima do papel do analista, mas com mais responsabilidade e independência.

Um dia típico pode incluir trabalhar em modelos financeiros para um acordo, realizar uma teleconferência com proprietários de empresas privadas como parte de uma estratégia de compra e revisar dados de uma empresa de portfólio. Um salário típico de associado de private equity mais bônus pode variar entre US$ 100.000 a US$ 150.000 por ano .

O que faz um associado sênior de private equity?

O título de associado sênior normalmente é dado a associados experientes que estão na empresa há alguns anos. Um associado que estuda mais na escola de negócios e retorna à empresa também pode ser chamado de associado sênior. Essa função envolve essencialmente as mesmas tarefas de antes, mas com mais responsabilidades gerenciais .

O salário de associado sênior de private equity mais bônus varia de US$ 250.000 a US$ 400.000 por ano .

O que faz um vice-presidente de private equity?

O papel do vice-presidente em uma empresa de private equity envolve gerenciar os negócios . Eles são totalmente confiáveis ​​pelo diretor administrativo e outros membros da equipe principal para lidar com os negócios com eficiência. O vice-presidente consegue conversar com os clientes individualmente, liderar todas as negociações, examinar todas as transações enquanto orienta a equipe.

Você precisa ser capaz de se comunicar bem, lidar com negociações sem problemas e apresentar de forma inteligente. Sem excelentes habilidades de comunicação, um vice-presidente provavelmente não durará muito nessa posição. O salário médio de private equity para um vice-presidente é de US$ 350.000 a US$ 500.000 por ano .

O que faz um diretor ou diretor de private equity?

Quando você alcança o cargo de diretor ou diretor, pode esperar estar envolvido em negociações críticas, acordos de fornecimento e captação de recursos . Esse papel geralmente envolve convencer os proprietários de empresas privadas a vender para sua empresa. O principal geralmente é a pessoa que fala em nome da equipe de negócios com o diretor administrativo da empresa de PE.

Quando você se torna um diretor, pode esperar que esse papel o prepare para se tornar um sócio da empresa de private equity para a qual está trabalhando. Um salário principal de private equity mais bônus pode estar na faixa de US$ 500.000 a US$ 800.000 por ano .

O que faz um sócio ou diretor administrativo de private equity?

Todo mundo quer saber como entrar em private equity e se tornar sócio. É uma jornada longa e árdua, mas vale a pena. Ser o diretor administrativo ou sócio de uma empresa de private equity significa que você está no topo! Você é o grande nome no topo responsável por impulsionar o nome da empresa em todas as oportunidades, mantendo a reputação da empresa. Você ainda se envolve em negócios, angariação de fundos e participa de conferências.

Mas você confia em seu diretor para realizar a maior parte do trabalho enquanto se concentra na construção de relacionamentos . O salário de um parceiro de private equity mais bônus pode variar de US$ 700,00 a US$ 2 milhões por ano . No entanto, os diretores e sócios também são obrigados a investir sua própria riqueza pessoal nesta fase.

Como entrar em private equity

Vários graus educacionais são necessários para entrar em private equity, bem como fazer cursos em escolas de negócios ao longo de sua carreira. Uma gama de habilidades hard e soft são necessárias. Muitas das maiores e prestigiadas firmas de private equity preferem que você tenha alguma experiência de trabalho na indústria, enquanto firmas menores de PE podem considerar estágios.

Há também uma série de estratégias que você pode considerar para começar, além de obter a certificação de capital privado necessária.

Educação e cursos

Os analistas de private equity precisam ter graduação em contabilidade ou finanças e experiência de trabalho . Raramente acontece que um analista seja tirado diretamente da graduação, mas é possível se você tiver as principais credenciais de uma universidade respeitada.

Ter um MBA de uma importante escola de negócios também é preferido pelas empresas de PE mais prestigiadas, especialmente se você deseja avançar além de ser um analista. Garantir que você siga os requisitos corretos de educação de private equity é o primeiro passo para entrar no setor mais adiante.

Tipo de habilidades necessárias

Tanto as hard skills quanto as soft skills são necessárias para indivíduos que desejam entrar em uma empresa de private equity. Enquanto habilidades “hard” como análises, estatísticas, uso de software são necessárias, habilidades sociais também são essenciais para carreiras em private equity.

Posições em empresas de private equity como The Blackstone Group Inc. e KKR &Co. Inc. são sempre observadas pelos melhores talentos do setor. Mas, quais são os traços característicos típicos desses profissionais de alto desempenho na indústria? Em poucas palavras, eles são normalmente:

• Empreendedores de primeira classe que trabalham incansavelmente para alcançar seus objetivos finais
• Preste atenção a todos os detalhes, por menores que sejam
• Faça tudo para atrair as melhores ofertas e ganhá-las
• Veja as funções de captação de recursos e monitoramento da empresa como essenciais para o sucesso
• Pensadores críticos com profundo conhecimento dos fundamentos de private equity
• Apaixonado por investimentos e operações de empresas
• Sempre interessado em se envolver na construção de empresas de portfólio que podem levar anos de atenção diligente

Habilidades sociais, como ser capaz de trabalhar e colaborar em uma equipe com eficiência, ao mesmo tempo em que entende a cultura central da empresa, são essenciais para ter sucesso em uma empresa de PE. Fortes habilidades de comunicação são críticas, especialmente para cargos seniores.

Habilidades técnicas como modelagem financeira, modelagem de M&A, modelagem LBO e análise financeira são fundamentais para entrar em empresas de private equity. Habilidades de gerenciamento, habilidades de networking e habilidades de negociação são outros componentes críticos necessários para aqueles que buscam uma carreira em private equity.

Estágios e experiência de trabalho

Um estágio de private equity é possível. Um estágio pode durar entre três a seis meses para uma empresa de PE. Suas tarefas serão semelhantes às de um analista e o ajudarão a desenvolver suas habilidades de private equity. No entanto, você normalmente acabará realizando tarefas como monitorar empresas do portfólio e fazer chamadas frias para negócios em potencial. Você também estará envolvido na revisão de dados para vendas de empresas.

Estágios para alunos de graduação não são fáceis de encontrar e muitas vezes não levam a um cargo de tempo integral na empresa . No entanto, deve ser visto como um trampolim para trabalhar para uma empresa de private equity após completar alguns anos no setor de banco de investimento.

A experiência de trabalho como analista de banco de investimento em bancos grandes ou boutique de elite lhe dará o apoio necessário para ser notado por uma empresa de PE. As empresas menores considerarão sua experiência de analista de banco de investimento de outros bancos boutique e de médio porte.

Estratégias para você começar

Existem algumas estratégias a serem consideradas para você começar sua carreira como profissional de private equity.

Inscreva-se para estágios estruturados em megafundos de private equity

Se você está se perguntando como entrar em private equity rapidamente, este é o caminho a seguir. No entanto, também é muito desafiador. Os estágios estruturados em megafundos de private equity geralmente incluem ofertas de retorno em tempo integral, o que os torna altamente atraentes, mas também extremamente competitivos. Sua inscrição para esse estágio só funcionará se você tiver notas altas de uma universidade de ponta, bem como outros estágios em seu currículo.

Pesquisa e empresas de private equity por e-mail frio

Muitas empresas não anunciam posições de private equity, confiando em headhunters para encontrar os melhores talentos do mercado. Mas você sempre pode fazer pesquisas e se candidatar agressivamente a vagas por e-mail frio. Às vezes, uma empresa de PE menor pode estar disposta a oferecer um estágio informal em resposta à sua inscrição.

Aprimore sua experiência de trabalho

Passe de dois a três anos construindo sua experiência de trabalho depois de se formar em banco de investimento. Considere trabalhar para uma empresa de desenvolvimento corporativo ou envolver-se em transações Big Four, empréstimos imobiliários ou corretagem comercial.

Recrutamento de Private Equity

A rota mais comum que as empresas de PE adotam para contratar pessoas é por meio de headhunters . Existem duas razões principais para adotar essa abordagem no recrutamento de private equity:

• As empresas de PE são ricas o suficiente para terceirizar o recrutamento.
• Poucas posições de tempo integral são disponibilizadas regularmente, com as empresas contratando apenas de 1 a 8 associados de private equity a cada ano.

Para estabelecer seu nome no setor, é uma boa ideia identificar esses recrutadores de private equity e começar a construir relacionamentos com eles. Sua melhor abordagem seria fazer chamadas frias ou headhunters respeitáveis ​​por e-mail frio no setor de recrutamento de PE. Você também pode ser abordado por headhunters se sua reputação como analista em um grande banco de investimento for excelente.

Como os headhunters de private equity estão constantemente estudando contratações desejáveis ​​de PE, você tem a chance de entrar no setor de carreira de PE se tiver as credenciais certas.

Sua primeira “entrevista” geralmente será uma triagem feita pelo headhunter de uma empresa de EP. Essa tela inicial envolve verificar se você possui as qualificações corretas, experiência de trabalho e habilidades necessárias. Eles estudarão seu histórico de negócios, clientes e portfólio de projetos.

Características-chave, como motivação e determinação, excelentes habilidades de comunicação e inteligência, impressionarão um headhunter de PE que não está apenas procurando por habilidades técnicas. Eles querem saber que você pode estabelecer um relacionamento com eles antes de se apresentar para funções de private equity em uma empresa.

As entrevistas no local seguem processos diferentes, dependendo do que a empresa de private equity está procurando. Você pode esperar perguntas de ajuste técnico e pessoal. E, uma série de testes de modelagem. As empresas de PE vão querer avaliar seu conhecimento, habilidades pessoais e experiência de trabalho antes de oferecer uma oferta de emprego.

Por que trabalhar em private equity?

Se você é altamente motivado, motivado a fazer e fechar negócios, estimulado por qualquer coisa relacionada a investimentos e operações, trabalhar em private equity é uma boa opção. Há prós para trabalhar neste setor em comparação com o banco de investimento. Mas, também há desvantagens.

O salário de private equity é muito mais alto do que os oferecidos em bancos de investimento. Bônus mais altos em todos os níveis é outra vantagem. Outros prós incluem um trabalho mais interessante e mais exposição a uma ampla gama de empresas. Mesmo em um nível júnior, você recebe mais responsabilidades. A maioria das empresas de PE são pequenas, o que significa que seu desempenho conta, o que significa uma maior probabilidade de promoção.

No entanto, você também precisa considerar as desvantagens se quiser se aventurar no setor de private equity. Invadir a hierarquia de private equity não é fácil, mesmo que você comece como analista. As empresas de PE são geralmente menores do que a maioria dos bancos de investimento, o que significa que as promoções são mais difíceis de encontrar.

Você trabalhará longas horas e pode esperar viajar muito. Sua rede pode ser limitada e você pode passar muito tempo fazendo ligações frias, revisando dados e monitorando empresas do portfólio. Na verdade, fechar um negócio é um evento raro, mesmo que faça parte da descrição do trabalho do associado de private equity!

Principais lições

• As carreiras no setor de private equity estão em alta demanda e são competitivas
• A carreira exata em qualquer empresa depende de sua hierarquia
• Conseguir um emprego em empresas de private equity exige ter a educação certa E experiência de trabalho como analista de banco de investimento.
• Os headhunters têm a tarefa de encontrar os melhores candidatos para empresas de capital privado de elite
• É preciso um empreendedor altamente dedicado com uma variedade de habilidades técnicas e pessoais para ter sucesso na carreira de private equity
• O setor é conhecido pelos altos salários de private equity em comparação com outros setores financeiros

Perguntas frequentes

Como me preparo para uma entrevista de private equity?
As entrevistas de private equity envolvem uma série de perguntas. Para estar bem preparado, certifique-se de:

• Conheça completamente o que é private equity e o histórico da empresa para a qual você está se candidatando. Como a empresa se encaixa no setor de private equity?
• Conheça seus próprios pontos fortes e competências. Qual o seu nível de conhecimento sobre o mercado de private equity? Em quais empresas você consideraria investir e quais não são boas oportunidades de investimento?
• Pode lidar com questões sobre habilidades técnicas, como LBO e modelagem financeira, contabilidade, avaliação e muito mais. Você precisará mostrar suas habilidades de pensamento crítico.
• Entenda como realizar um negócio com um cliente. O que você fez e qual valor você agrega ao processo?
• Pode realizar um teste de modelagem. Saber como criar modelos impressionará a equipe que o entrevistará.

Como faço para entrar em private equity a partir de consultoria?
É possível entrar em empresas de private equity a partir de consultoria. Se você tem experiência em uma empresa de consultoria MBB, uma empresa de PE pode considerá-lo para um cargo. Ou concentre-se em cargos em empresas de PE menores que são conhecidas por contratar consultores de empresas como Golden Gate ou Charlesbank.

A outra oportunidade aberta para entrar em empresas de PE a partir de consultoria é a estratégia de private equity pós-MBA. Isso envolve ir para a escola de negócios e concluir um MBA antes de se aproximar para uma função de private equity
Como posso entrar em private equity sem experiência?
Você pode entrar em private equity sem experiência, desde que tenha experiência em outros setores financeiros. Os headhunters designados para encontrar os melhores talentos para as empresas de private equity sempre procurarão pessoas que tenham uma sólida experiência no setor de banco de investimento para grandes bancos e boutiques de elite.

Ao analisar como entrar em private equity sem experiência, você pode considerar as empresas de PE menores. Essas empresas considerarão a experiência adquirida em bancos de médio porte.

Alguns megafundos de private equity oferecem estágios estruturados com potenciais ofertas de retorno em tempo integral para graduandos diretamente das principais instituições de ensino.
Quanto você ganha em private equity?
As firmas de private equity oferecem altos salários mesmo nos níveis mais juniores. Dependendo da empresa, o salário de um analista de private equity pode começar na faixa de US$ 100.000 a US$ 150.000, chegando a US$ 2 milhões para um sócio.