Como o capital privado pode ajudar a combater as mudanças climáticas

O patrimônio privado sustentável é fundamental para os investidores examinarem os riscos relacionados ao clima em seus portfólios e investimentos.

As firmas de private equity não consideram mais simplesmente os efeitos das mudanças climáticas em suas decisões de investimento. Eles buscam ativamente diminuir o impacto climático das empresas de seu portfólio. O patrimônio privado sustentável está mudando de nicho para o mainstream.

Em uma mesa redonda com private equity e gestores de ativos no recente evento IPEM em Paris, especialistas do painel do Intertrust Group e de outras organizações exploraram o papel que o patrimônio privado pode desempenhar no combate às mudanças climáticas.

A atividade humana está mudando o clima de uma forma sem precedentes - e, em alguns casos, irreversível - caminhos, de acordo com o Painel Intergovernamental das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (IPCC). Pela primeira vez, a ameaça da mudança climática foi reconhecida ao mais alto nível. A menos que ajamos com urgência, enfrentaremos ondas de calor cada vez mais extremas, secas e inundações.

Então, o que o private equity pode fazer para ajudar a deter as mudanças climáticas? A indústria pode ajudar a reverter os danos causados?

O investimento de impacto de capital privado apoia a conformidade climática

O capital privado tem a oportunidade de transformar os modelos de negócios e ajudar as empresas listadas e não listadas a se tornarem mais eficientes em termos de energia e ecologicamente corretas.

Para Pierre Abadie, Chefe do Grupo de Clima e Co-Chefe de Transição de Energia de Capital Privado na Tikehau Capital, focar na inovação não é a única resposta se o mundo continuar emitindo enormes quantidades de CO2 todos os anos.

“Não podemos colocar mais energias renováveis ​​no sistema se não mudarmos nossa forma de usar a energia, " ele disse. Em vez de, o capital privado sustentável deve se concentrar em empresas existentes que são economicamente viáveis, mas precisam reduzir sua pegada de carbono, tornarem-se mais eficientes em termos de energia e dependerem de fontes renováveis.

O patrimônio privado sustentável também deve liderar a inovação

Contudo, há expectativas de que o capital privado também ajude a fomentar a inovação necessária para enfrentar as mudanças climáticas.

Proprietários de ativos, como Alecta, o provedor sueco de pensões ocupacionais acordadas, precisam de apoio para atender ao nível de inovação necessário para criar novos modelos sustentáveis, disse o CEO Magnus Billing.

“Estamos mais na parte madura da cadeia de investimento e temos que estar assim para sermos eficientes com nossos beneficiários, mas acho que criar inovação é uma função do patrimônio privado e podemos intervir em um estágio posterior, " ele disse.

Alecta, que pertence a 2,6 milhões de clientes privados e 35, 000 clientes corporativos, comprometeu-se a alcançar emissões líquidas zero em todo o seu portfólio até 2050.

Esta promessa ambiciosa é apoiada por um forte impulso regulatório em direção à sustentabilidade e metas de emissão zero líquida, que convenceu investidores e fundos sobre as virtudes de carteiras mais sustentáveis. De Meio Ambiente, O investimento de impacto social e de governança (ESG) é a chave para isso.

Investimento de impacto ESG como fonte de novos retornos

Outros gestores de ativos, Contudo, estão olhando para o setor de investimento de impacto mais amplo para ajudar a apoiar a economia e gerar novas fontes de retorno.

“Nosso papel principal é gerar retorno para nossos clientes. No atual ambiente de taxas de juros muito baixas, estamos procurando por novas fontes de desempenho, ”Disse Philippe Dutertre, um diretor da divisão de gestão de ativos da seguradora francesa AG2R La Mondiale. Mas as carteiras de capital privado e dívida privada da empresa também receberam um objetivo sustentável de apoiar pequenas empresas e empregos na França - especialmente na era pós-Covid-19.

Apesar das diferentes abordagens na indústria em relação ao investimento de impacto ESG em geral e ESG, a sustentabilidade é agora amplamente vista como uma referência necessária e crítica para o investimento.

Grupo Intertrust:nosso compromisso com a visão ESG

Nossos cinco objetivos sustentáveis ​​são:

• Educação:a educação dos funcionários e futuros funcionários é essencial para o nosso futuro
• Igualdade de gênero:estamos comprometidos em alcançar a igualdade de gênero em nossa força de trabalho
• Crescimento econômico:garantindo que nosso trabalho esteja vinculado ao crescimento econômico
• Reduzindo a desigualdade:introduzimos uma nova estrutura para garantir a consistência na forma como pagamos e reconhecemos nosso pessoal em diferentes grupos demográficos
• Ação climática:buscamos práticas de trabalho mais flexíveis e transformação digital