Retorno sobre o investimento (ROI):como fazer a fórmula fazer sentido

Sempre que você faz um investimento, a coisa mais importante que você provavelmente está procurando é a rentabilidade. Uma maneira de comparar investimentos e determinar o desempenho do seu é descobrir o “retorno do investimento”, conhecido como ROI. Vamos descobrir o que é ROI, como calculá-lo e o que você deve considerar para maximizar o seu.

O que é retorno sobre o investimento?

O ROI é uma ferramenta financeira comum para prever a lucratividade de um investimento, calculando a proporção do lucro sobre o custo (expresso em porcentagem). Os investidores usarão o ROI como uma ferramenta de triagem rudimentar, entendendo que a métrica não leva em consideração a variável de tempo.



O ROI é usado para muitos tipos diferentes de investimentos, desde a escolha de uma ação até a decisão de investir em um negócio específico ou a avaliação dos benefícios de uma transação imobiliária.



É útil como métrica porque permite que você tenha uma visão objetiva de um investimento sem ser influenciado pela emoção. Isso pode ser uma consideração importante quando você decide investir em uma ação ou um negócio que foi recomendado por um amigo ou membro da família de confiança ou que você admira pessoalmente. Às vezes, essas emoções podem colorir a praticidade financeira.



O ROI também é útil ao tomar uma decisão imobiliária:às vezes você se apaixona por uma casa que pode não ter os fundamentos de que você precisa; por outro lado, você pode ficar tentado a deixar de comprar uma casa por um motivo superficial, quando na verdade ela pode ter um ótimo ROI que poderia ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros.



O ROI é distinto da taxa de retorno e do retorno sobre o patrimônio porque usa o custo inicial do investimento para determinar o desempenho dele.



Para declará-lo como uma fórmula, o ROI é calculado como o lucro líquido dividido pelo custo do investimento vezes 100.

Como calcular o ROI

A fórmula ROI é uma medida de desempenho usada para avaliar a eficiência ou lucratividade de um investimento ou comparar a eficiência de vários investimentos diferentes ao decidir qual escolher.



Nos cálculos de ROI, o benefício (ou retorno) de um investimento é dividido pelo custo do investimento. Veja como fica como uma fórmula:

ROI =(Lucro Líquido / Custo do Investimento) x 100



O lucro líquido é muitas vezes o componente mais difícil de determinar da equação. Afinal, você saberá o custo do investimento como em quanto você pagou inicialmente. Mas então você precisa levar em consideração nuances como o custo de um refinanciamento de hipoteca, se você usou um, juros, custos de manutenção, impostos sobre a propriedade, serviços públicos, etc., para descobrir seu lucro líquido.



Ao considerar um investimento em ações, o lucro líquido também deve incluir um total das taxas que você pagou, que são exigidas por muitos dos principais aplicativos de investimento e podem reduzir sua lucratividade geral.

O que é um bom ROI?

Descobrir se você está obtendo um ROI “bom” pode ser subjetivo, mas é claro que você quer saber se seu investimento está ajudando sua situação financeira.



Existem algumas regras práticas que podem ajudá-lo a determinar se o ROI é “bom”. Um valor comum de ROI mencionado no mercado de ações é se seu investimento está rendendo 6% ao ano. Isso porque o retorno médio no mercado de ações é de 10%, mas muitos anos estão longe da média. Você terá anos bons e ruins, mas se mantiver 6% constantes, é provável que tenha uma alta geral. Ao considerar quais ações comprar para obter o melhor ROI, considere setores que historicamente têm vendas fortes, como saúde e tecnologia, ou fique com empresas que você conhece ou que são líderes em seu mercado.



Para imóveis, um bom ROI geralmente está acima de 8%, indo para 10% a 12%. Novamente, você precisará levar em consideração o dinheiro investido além do preço de compra, como taxas de hipoteca, custos de reparos ou atualização e manutenção contínua enquanto o prepara para vender.



Obviamente, qualquer discussão sobre investimentos e ROI deve levar em consideração sua tolerância ao risco, horizonte de tempo (quanto tempo até você precisar do dinheiro) e seus objetivos. Recomendamos ter essas discussões com um profissional financeiro.

Quando usar o ROI

O ROI é apenas uma métrica a ser considerada entre outras, e sua importância pode variar de acordo com seus objetivos de investimento. Por exemplo, se você está comprando uma casa para alugar, pode não estar tentando lucrar, mas garantir um fluxo de caixa que cubra sua hipoteca e outros custos, sabendo que, no futuro, a propriedade certamente valorizará quando você estiver pronto para vendê-lo.



Ao considerar como comprar sua primeira propriedade de investimento, lembre-se de que o ROI pode não ser imediatamente aparente se você estiver planejando comprar e manter. Na verdade, é por isso que você deve observar que o ROI não reflete o tempo, que é uma variável importante em qualquer investimento. O ROI hoje pode não ser tão alto quanto você gostaria, mas você pode saber que o investimento tem potencial no futuro, o que acabará aumentando seu ROI. O fato de o ROI não considerar o tempo também pode dificultar a comparação de investimentos, pois muitos levarão mais tempo do que outros para mostrar lucro.



Se o seu ROI for negativo, você pode ficar tentado a vender – e às vezes essa é a decisão certa se a empresa em que você investiu não for mais líder de mercado ou a área onde seu aluguel está localizado não comandar mais taxas altas. Mas outras vezes, a paciência pode valer a pena quando um investimento aumenta ao longo do tempo e compõe esse ROI. É quando você também deseja considerar sua tolerância ao risco e outros fatores ao tomar decisões financeiras.

Alternativas ao uso do ROI

É claro que existem outras maneiras de medir os benefícios de um investimento além do ROI. Um que está se tornando popular leva em conta mais do que apenas a lucratividade; também considera o impacto mais amplo de um investimento. Conhecido como retorno social sobre o investimento (SROI), ajuda os investidores a ver se a empresa está fornecendo valor agregado para o bem comum, como sustentabilidade e alcance comunitário.



Outra maneira potencial de considerar um investimento é o “ROI anualizado”, que mostra o que um investidor ganharia ao longo de um período de tempo se o retorno anual fosse composto. Ele pode ajudá-lo a determinar quais opções de investimento podem ser menos voláteis, verificando se as taxas permanecem relativamente uniformes em cada ano, em vez de flutuar para cima e para baixo.

Conclusão:o ROI pode ser uma ferramenta de triagem rápida do investimento

Quando você está olhando para investimentos, o objetivo é sempre maximizar sua lucratividade. O ROI fornece uma visão geral do desempenho de um investimento para decidir se ele ainda se encaixa em suas metas financeiras. Mas lembre-se de que é apenas uma maneira de considerar se um investimento é adequado para você. Se você está atualmente no processo de tomar uma decisão de investimento, certifique-se de levar em consideração fatores como tolerância ao risco de investimento e financeiro antes de tomar qualquer decisão.