A inflação desenfreada de 14% é possível hoje?

Acha que a inflação está alta agora? Tem sido muito pior.

De acordo com os últimos dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), a taxa de inflação nos Estados Unidos foi de 5,4% em junho. Embora não seja tão simples, a ideia geral é que a compra média que custou US $ 100 em junho de 2020 agora pode custar cerca de US $ 105,40.

Com certeza, esta é a taxa de inflação mais alta que vimos em algum tempo. A taxa de inflação nos EUA subiu um pouco acima desse nível em 2008 (por um mês), mas, além disso, não vimos taxas de inflação acima de 5% desde o início dos anos 90.

Uma rica história de inflação

Os americanos mais jovens podem não estar cientes, mas em um contexto histórico, a inflação de 5,4% não é muito incomum. Na verdade, antes da década de 1990 não era tão incomum ver esse nível de inflação.

O período mais recente de inflação verdadeiramente alta aconteceu de 1979 a 1981, quando a inflação permaneceu acima de 9% por quase três anos, atingindo um pico de 14,8% em março de 1980. Houve várias causas, incluindo a crise do petróleo da década de 1970 e a política monetária frouxa. Mas isso não é tudo. Houve vários períodos de inflação de dois dígitos no século passado. (Nota:A taxa de inflação mais alta registrada desde que os dados do IPC foram usados ​​foi de 23,7% em junho de 1920.)

A inflação foi superior a 10% durante a maior parte de 1942, enquanto a Segunda Guerra Mundial estava aumentando, e novamente de meados de 1946 a janeiro de 1948, atingindo um pico de 19,7% em março de 1947. E a inflação atingiu dois dígitos por um período de 16 meses a partir de fevereiro de 1974.

A inflação de 14% (ou mais) pode acontecer novamente?

A resposta curta é sim, mas é um pouco menos provável. A alta inflação da década de 1970 e início da década de 1980 foi causada pela política monetária fácil destinada a levar os EUA ao pleno emprego e pela lentidão do Federal Reserve em agir para controlá-lo. Houve também muitos gastos governamentais, o fim do padrão-ouro, a remoção dos controles de salários e preços, a crise do petróleo da década de 1970 e vários outros fatores contribuintes.

Em poucas palavras, as taxas de inflação ultra-altas do final dos anos 1970 e início dos anos 1980 resultaram de uma tempestade perfeita de questões políticas e globais. E, como vimos no ciclo de alta de juros há apenas alguns anos, o Fed geralmente está disposto a agir muito mais rápido nos dias de hoje para evitar o superaquecimento da economia. Há outras diferenças também. Por exemplo, a ascensão do comércio eletrônico e das cadeias de compras com desconto tornou mais fácil para os consumidores comprar os melhores preços.

Dito isso, vale a pena notar que a pior inflação da nossa história aconteceu quando a principal pandemia global de gripe estava terminando em 1920. No momento em que a pandemia terminou em abril de 1920, a inflação era mais de 20%.

O que a inflação significa para sua carteira?

Não há uma resposta perfeita aqui, mas uma coisa é certa é que a inflação faz seu dinheiro valer menos ao longo do tempo. E embora não seja sempre Nesse caso, o mercado de ações tende a ter um desempenho pior em períodos de alta inflação do que quando a inflação está em uma faixa mais gerenciável de 2% a 3%, como o Federal Reserve gostaria de ver.

Uma jogada inteligente a ser feita é considerar uma conta poupança online de alto rendimento para o seu dinheiro e fundo de emergência. Embora isso não supere inflação ao longo do tempo, esses bancos tendem a oferecer taxas de juros que são pelo menos mais próximas da taxa de inflação prevalecente do que os bancos tradicionais, de modo que o poder de compra do seu dinheiro se manterá melhor ao longo do tempo.