Como estabelecer uma relação de confiança cega

Um trust cego é um tipo de trust vivo no qual o concedente e o beneficiário não têm controle ou conhecimento dos ativos do trust ou de como estão sendo administrados. Um administrador terceirizado, quem pode ser um indivíduo ou uma instituição, tem controle total sobre os ativos do fundo e não se comunica com o concedente ou beneficiário sobre o que está sendo comprado e vendido dentro do fundo. Uma confiança cega pode ser revogável, o que significa que o concedente pode alterá-lo mais tarde, ou irrevogável, o que significa que não pode ser modificado ou encerrado.

Inicialmente, a ideia de colocar ativos em um truste e, em seguida, abrir mão de todo o conhecimento e controle desses ativos pode parecer loucura. Mas em algumas situações, esse arranjo faz todo o sentido. Neste artigo, discutiremos por que alguém pode querer estabelecer uma confiança cega e como fazer isso.

Como funciona uma confiança cega

Para evitar potenciais conflitos de interesse, um funcionário federal pode estabelecer um truste cego para gerenciar ativos privados que eles, seu cônjuge, e filhos dependentes próprios. Uma vez que um conflito de interesses real ou percebido pode surgir se esse funcionário estiver envolvido na legislação que afeta seus investimentos, colocando esses ativos em um trust cego, especialmente irrevogável, deve permitir ao funcionário agir com imparcialidade e no melhor interesse dos constituintes. A entidade supervisora ​​de ética do funcionário deve aprovar o blind trust e a escolha do administrador. A lei federal não exige que os funcionários federais usem cegos trusts, mas regula como eles os estabelecem e mantêm.

Principais vantagens

• Um blind trust é um trust vivo em que um administrador controla os ativos sem o concedente e o beneficiário.
• Relações de confiança cegas podem ser revogáveis ​​ou irrevogáveis.
• Uma confiança cega pode eliminar quaisquer conflitos de interesse.

Outra situação em que a confiança cega é útil:quando um executivo corporativo deseja evitar o comércio ilegal de informações privilegiadas. O executivo pode colocar todas as ações da empresa que possui na confiança cega, proporcionando assim controle e conhecimento completo sobre quando e quanto das ações são vendidas a um fiduciário. Essa estratégia remove as restrições de quando o estoque pode ser vendido, uma vez que não é mais mantido por um insider, o que pode resultar em melhores resultados de investimento. O administrador pode gerenciar os ativos para melhorar a diversificação de ativos e o perfil de risco do executivo e não precisa se preocupar com os períodos de janela ou períodos de indisponibilidade que afetam os internos.

Contudo, embora você possa ler muito sobre trusts cegos durante campanhas políticas, “Não são muitos os políticos ou indivíduos ricos e famílias que os usam, ”Diz Eric Schaefer, um planejador financeiro e consultor de investimentos da Evermay Wealth Management, uma empresa de consultoria financeira independente que atende famílias de alto patrimônio líquido em Washington, D.C., área. “Você não apenas abre mão do controle e da transparência dos ativos confiados, esses veículos podem custar dezenas de milhares de dólares para configurar, " ele diz. Eles também têm altas despesas de manutenção.

Razões para estabelecer uma relação de confiança cega

Basicamente, uma confiança cega deve eliminar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.

Trusts cegos “são mais prevalentes na comunidade política, mas pode ser muito valioso em outras situações também, ”Diz Schaefer. “Outros usos podem ser para evitar conflitos de interesse. Esta é uma razão muito óbvia para os políticos, mas proprietários de negócios aposentados ou aposentados e executivos que retêm grandes quantidades de ações da empresa podem estar interessados ​​em política, trabalho de caridade ou associação a conselhos que exija que eles ajam objetivamente, " ele diz. “A confiança também pode ser útil quando indivíduos influentes têm acesso a informações privilegiadas e desejam se proteger de qualquer questão de irregularidades em transações de contas de investimento.”

Outra circunstância que inspira as pessoas a estabelecer relações de confiança cegas:de repente entrar em um grande, quantia inesperada de dinheiro e querendo manter o assunto privado. Por exemplo, vencedores de loteria experientes nos Estados Unidos têm usado fundos cegos para impedir que vendedores ambulantes de investimentos e parentes avarentos tentem roubar um pedaço de sua fortuna repentina.

Como estabelecer uma relação de confiança cega

Estabelecer um truste cego envolve basicamente a redação de um documento que o concedente assina para dar plena procuração sobre os ativos do fideicomisso a um independente, administrador terceirizado (em contraste, com um regular, confiança viva revogável, o fiduciário pode designar a si mesmo como o fiduciário e continuar a controlar os ativos.) Mas não é um projeto DIY; requer a assistência de um advogado.

“Existem leis estaduais e federais sobre a criação de cegos trusts, por isso é importante visitar um advogado com experiência nesta área, ”Diz Richard Gotterer, CFP, diretor administrativo e consultor financeiro sênior da Calamos Wealth Management, uma empresa independente de gestão de fortunas em Miami. “Durante a fase de elaboração do truste, você tem a capacidade de fornecer informações, por exemplo, qual será o objetivo de investimento do fundo. Por exemplo, deve ser investido para o crescimento, renda ou preservação de capital? Você tem a capacidade de fornecer um intervalo para a alocação de ativos e de nomear os beneficiários do fundo, " ele diz.

Depois disso, você cessa a comunicação com o administrador e não tem mais conhecimento de como os ativos do truste estão sendo tratados.

Escolher o administrador certo é fundamental. Você não só precisa de alguém que seja honesto e experiente em investimentos, mas se você está tentando se separar de seus investimentos, você também precisa de alguém com quem não tenha um relacionamento próximo - não um amigo ou parente, em outras palavras. Em alguns casos, mesmo um consultor financeiro ou advogado de longa data pode ser considerado muito próximo.

No caso de ganhos na loteria, você poderia contratar um advogado para estabelecer sua confiança, nomeá-los como administrador e peça ao administrador para resgatar seu bilhete premiado anonimamente em seu nome. Dependendo dos requisitos da loteria que você ganha, estabelecer uma confiança cega pode permitir que você acesse seus ganhos sem que a mídia ou outros intrometidos descubram quem você é.

The Bottom Line

Trusts cegos criam uma camada de separação entre os ativos do concedente e as atividades profissionais ou políticas que ajuda a eliminar conflitos de interesse reais ou percebidos e acusações de transgressão. Indivíduos que recebem uma sorte inesperada também podem usá-los para manter a privacidade financeira. Mas se você está pensando em estabelecer uma confiança cega, você precisa considerar cuidadosamente se os benefícios da independência e remoção da supervisão superam as desvantagens da perda de controle e informações, especialmente se a confiança cega for irrevogável.