Como funcionam os fundos

Trusts podem ser estabelecidos para fornecer segurança financeira para as gerações futuras de sua família.
"Fundo fiduciário" tornou-se um modificador popular nos anos 2000 como uma forma de descrever um certo tipo de pessoa rica que não merece:financiador fiduciário, bebê do fundo fiduciário, trustafarian. Mas uma relação de confiança é muito mais do que um bico de dinheiro para pirralhos autorizados; é um instrumento que retém e distribui seus ativos de acordo com suas próprias instruções quando você não está por perto para distribuí-los você mesmo.

A confiança não é realmente uma conta, mas um documento legal que detém a propriedade de ativos. Os indivíduos colocam ativos em trusts por vários motivos. Algumas pessoas usam fundos fiduciários para manter a propriedade fora do inventário (o processo demorado e caro de resolver o testamento de alguém) antes de ser passado para os beneficiários. E às vezes uma relação de confiança pode proteger os ativos dos credores. Os ativos mantidos em confiança estão isentos do imposto imobiliário, o que torna os fundos ferramentas úteis para pessoas com propriedades no valor de mais de US$ 5,64 milhões.

Um fundo pode ser estabelecido para fornecer renda e instruções para um membro da família em necessidade, ou para apoiar qualquer herdeiro ou associado, de maneira consistente, ao longo do tempo. O documento pode ser escrito para incluir termos específicos que determinam que os beneficiários recebam a propriedade somente se cumprirem determinados objetivos ou requisitos. Os chamados trusts de incentivo podem ser usados ​​para anexar cordas à herança de uma criança, como restrições de peso corporal ou escolhas de trabalho. Cerca de 30% dos indivíduos de alto patrimônio líquido que usam fundos têm condições associadas [fonte:Frank].

Pode ajudar pensar em um truste como um terceiro objetivo e confiável que vigia seu dinheiro quando você não pode. Os fundos são administrados por um administrador – uma pessoa ou organização que supervisiona os ativos e propriedades do fundo. O administrador é pago anualmente por esse trabalho, o que é apenas uma das razões pelas quais trusts complexos em particular podem ser caros para configurar e manter. Os tipos mais comuns de fideicomissos são fideicomissos vivos, que são como testamentos que não passam por inventário. Eles são frequentemente usados ​​como meio de transferir uma casa para os beneficiários. Discutiremos mais sobre fundos vivos em um minuto.

Primeiro, vamos dar uma olhada em como os diferentes tipos de trusts funcionam, como configurar um e por que você deseja um.

Colocando a confiança em perspectiva

Os fundos podem ajudar as famílias ricas a proteger seus ativos significativos para as gerações futuras, e as famílias comuns podem usá-los para evitar o estresse do tribunal de sucessões após a morte do outorgante
Trusts podem ser vendidos como uma ferramenta fiscal, mas são muito mais do que isso. Os fundos fiduciários modernos são apontados como uma forma de proteger os ativos dos super-ricos dos impostos imobiliários, mas o imposto imobiliário federal dos EUA só existe desde 1916 [fonte:Mider]. Os trusts, por outro lado, existem de alguma forma há séculos. Alguns estudiosos dizem que os antigos romanos desenvolveram pela primeira vez leis semelhantes ao truste para transferir ativos de uma geração para outra, e o trust como o conhecemos hoje teria sido desenvolvido na Idade Média [fonte:Langbein].

A confiança também é uma maneira de criar um legado que se estende além da vida. Se você é substancialmente rico, um fundo oferece uma maneira de manter seu dinheiro funcionando para as gerações futuras. As famílias médias os usam para transferir a propriedade de uma casa ou outros bens sem ter que passar por um inventário. Eles são usados ​​para aproveitar ao máximo o que nossos entes queridos deixam para trás.

Os fundos fiduciários privados não devem ser confundidos com os fundos fiduciários federais, que são criados para arrecadar fundos e pagar vários programas federais, incluindo dividendos de títulos, previdência social, Medicare e subsídios do governo. Os fundos privados são constituídos por indivíduos por meio de advogados de planejamento imobiliário. São documentos detalhados contendo instruções sobre como os bens e propriedades devem ser manuseados no futuro. Os fundos não precisam ser grandes, mas fazem mais sentido para grandes propriedades, e alguns podem ser bastante substanciais.

Geralmente, os trustes são criados para continuar a criar riqueza para as gerações futuras. As carteiras de investimento, imóveis ou negócios colocados no fundo podem crescer e prosperar, mesmo que os fundos façam pagamentos regulares aos beneficiários. Com o tempo, grandes trusts familiares se transformaram em sociedades fiduciárias nacionais. Por exemplo, o Wilmington Trust (agora parte do M&T Bank Corp.) começou como um fundo multigeracional para a prestigiosa família du Pont de Delaware [fonte:Mildenberg and Mider].

Um fideicomisso é uma entidade legal, separada de você ou de sua propriedade, e é por isso que permite que você remova esses ativos da propriedade e quaisquer consequências fiscais relacionadas à propriedade, uma vez que você desista do controle deles. Além disso, os benefícios fiscais de um trust são mínimos. Um fideicomisso exige declaração anual de imposto de renda, e faixas de impostos mais altas entram em ação com taxas muito mais baixas dentro de um fideicomisso. Um fundo com apenas US$ 12.150 estaria na faixa máxima de imposto de renda de 39,6% em 2014 [fonte:TurboTax]. A renda distribuída de um fideicomisso é informada pelo concedente, administrador ou beneficiário, dependendo das circunstâncias do pagamento. Antes de estabelecer uma relação de confiança, ajuda a discutir as implicações fiscais com um profissional.

Trusts também podem ser criados para distribuir todos os ativos em montantes fixos. Independentemente de como o dinheiro e a propriedade saem da confiança, uma vez que tudo seja distribuído, a confiança chegará ao fim. Isso é conhecido como liquidação ou rescisão da relação de confiança. Um truste projetado para durar várias gerações é conhecido como um truste de dinastia [fonte:Randolph].

O dinheiro em um fideicomisso também pode ser considerado separado da propriedade em um processo de divórcio, mas se o fideicomisso for revogável, faz parte dos bens compartilhados de um casal. Os trusts também podem ser usados ​​de maneira semelhante aos acordos pré-nupciais, removendo certos bens da propriedade conjugal compartilhada antes que o casamento ocorra.

Termos comuns de confiança

Existem vários termos e definições importantes que você deve saber se estiver pensando em criar um trust.
Para realmente entender como funcionam os trusts, é útil conhecer alguns termos.

Um concedente é a pessoa ou família que estabelece e financia a confiança. O concedente também pode ser chamado de settlor ou doador, mas qualquer que seja o termo que você escolher, esta é basicamente a fonte de dinheiro.

O beneficiário é a pessoa, ou pessoas, que obterão bens ou propriedades do trust. Os trustafarians que mencionamos anteriormente? Esses seriam os beneficiários.

O administrador é o terceiro, pessoa física ou jurídica, que administra o fideicomisso de acordo com as instruções do concedente. O concedente pode ser o fiduciário quando o fideicomisso é estabelecido pela primeira vez e, em seguida, nomear um fiduciário sucessor para a vida do fideicomisso. O concedente também pode ser beneficiário de uma relação de confiança no início. Estes são chamados de trusts do concedente. Até que o concedente não seja mais capaz de tomar decisões, a confiança pode existir em seu benefício.

Seja um indivíduo ou uma empresa fiduciária, o administrador é um fiduciário , o que significa que o administrador deve administrar os ativos de acordo com as instruções do trust.

O instrumento de confiança é o documento escrito que explicita os termos da confiança.

Fundamentos revogáveis são aqueles que podem ser alterados ou revogados pelo poder concedente após sua constituição. Isso significa que o concedente mantém o controle dos ativos. Em um fideicomisso revogável, qualquer renda gerada é tributável ao concedente, que paga impostos sobre distribuições e quaisquer ganhos de capital.

Fiduciários irrevogáveis geralmente não podem ser alterados depois de configurados. O concedente perde o controle dos ativos para receber benefícios fiscais integrais. Os fideicomissos podem começar como revogáveis ​​e tornar-se irrevogáveis ​​após a morte do concedente.

A distinção entre revogável e irrevogável é importante. Normalmente, não há benefícios fiscais ou de proteção de ativos para um fundo que você ainda pode controlar ou um fundo revogável. Você pode encerrar e liquidar um fideicomisso revogável para pagar um credor, por exemplo. Uma confiança irrevogável, por outro lado, não pode ser interrompida ou alterada depois de financiada. Essa falta de controle torna mais fácil provar que está fora do seu patrimônio caso um credor venha bater.

Tipos de Confiança

Há muitas razões para iniciar um fideicomisso, uma das quais é proteger seus bens antes de se casar, caso vocês dois se separaram mais tarde na estrada.
Os trusts podem ser estruturados para alcançar resultados diferentes, e algumas das estratégias mais populares têm seus próprios nomes. O que torna um pouco mais difícil de resolver é que muitos trusts combinam estratégias. Por exemplo, um trust A-B inclui um trust A, ou conjugal, e um trust B, ou bypass. Aqui está uma visão geral rápida para ajudá-lo a entender as estratégias de confiança populares:

Confiança A-B – É constituído pelo concedente para repassar os bens ao cônjuge primeiro, e depois aos demais beneficiários após o falecimento do cônjuge sobrevivente. Em outras palavras, se eu morrer, todos os bens passam para o meu cônjuge. Se meu cônjuge morrer, todos os ativos passarão para um novo fundo, depois para nossos filhos ou algum outro beneficiário que eu nomear.

Confiança conjugal – A estratégia A em um trust A-B pode ser um trust conjugal ou um trust QTIP, que significa propriedade de interesse rescindível qualificado. Esses fundos são criados para o benefício de um cônjuge sobrevivente após a morte de um concedente.

Ignorar confiança – O B no fundo A-B, este é o fundo secundário que é criado após a morte do cônjuge sobrevivente em benefício de beneficiários secundários [fonte:American Bar Association].

Confiança de proteção de ativos domésticos – Isso é para as pessoas menos bem casadas (ou pelo menos mais cautelosamente casadas) que querem proteger os ativos dos credores – incluindo um ex ou um futuro ex-cônjuge. É uma confiança irrevogável, permitida em menos de um quarto dos estados dos EUA, que permite que o concedente seja um beneficiário. Chame isso de pré-nupcial fantasma; pode proteger os jovens com ativos significativos a perder [fonte:Pagliarini]. Um jovem empreendedor iniciando seu próprio negócio, por exemplo, pode ter um casamento perfeitamente feliz. Mas se ela transferir a propriedade de sua empresa para um fundo antes de se casar, ela evita que a propriedade da empresa e seus ativos sejam contestados em um possível divórcio futuro [fonte:Landers].

Fundos de seguro de vida – Se a família está esperando uma apólice de seguro de vida substancial que poderia colocar seu patrimônio líquido na zona de impostos sobre propriedade (propriedades de quase US$ 5,5 milhões ou mais em 2015 para impostos federais; os estados podem tributar propriedades menores), um fundo de seguro de vida pode ser usado para remover ativos de seguro de vida da propriedade. Esses trusts devem ser irrevogáveis ​​(às vezes são conhecidos como ILITs), devem ser constituídos antes da morte do concedente e devem ter um outorgante que não seja o trustee [fonte:Hannibal].

Confiança viva – Também conhecido como fideicomisso inter vivos, é qualquer fideicomisso que lhe permite colocar ativos enquanto estiver vivo. Trusts vivos revogáveis ​​permitem que você gerencie os ativos no trust e até mesmo altere o trust durante sua vida. Trusts vivos revogáveis ​​têm um lugar na lista de golpes do IRS, não porque sejam ilegais, mas porque são frequentemente vendidos em excesso e desnecessários.

Fidúcia remanescente de caridade – Pessoas ricas podem transferir riqueza por meio de fundos de caridade. O dinheiro é colocado no fundo, e o concedente e os beneficiários podem continuar a receber distribuições do fundo por um período de tempo. No final desse período, o restante vai para a caridade.

Confiança de líderes beneficentes – Isso é semelhante ao fundo de caridade restante, mas a caridade é o primeiro beneficiário do fundo por um período de tempo. Ao final desse período, o restante vai para os beneficiários, como filhos ou netos, indicados pelo administrador [fonte:Fidelity Charitable].

Quem precisa de confiança?

O filho de Bob Marley, Rohan, segura um conjunto de alto-falantes vendidos sob o nome da família Marley.
Para ilustrar por que você pode querer uma relação de confiança, é divertido olhar para um exemplo de celebridade. Veja Bob Marley, que era casado e tinha pelo menos 11 filhos – e que não tinha confiança, nem mesmo testamento, quando morreu em 1981. A propriedade valia $ 30 milhões na época e estima-se que valha $ 130 milhões agora (e isso é antes do acordo para colocar o nome Marley na maconha) [fonte:Mayoras]. Mas as brigas pelo controle da confiança e pelo que Marley gostaria que tivesse feito em seu nome foram caras e dolorosas para a família. Alguns estimam que mercadorias não autorizadas de Marley são um negócio de US$ 600 milhões por ano [fonte:Kenner].

Um ícone da música moderna que vive sob a lei dos EUA (e não da Jamaica) poderia tomar medidas para evitar problemas imprevistos como esses. Ele poderia criar um fundo para definir a propriedade e proteger seus filhos e os filhos deles por gerações. Com um fundo ou uma série de fundos, ele poderia ter ajudado seus herdeiros a evitar quaisquer impostos imobiliários após sua morte. Um fundo permitiria que ele protegesse esses ativos de credores falsos, deixando claro quem controla os ativos quando o superstar se for. Isso poderia permitir que ele fornecesse pagamentos regulares de dividendos para cada membro da família, planos de sucessão para qualquer negócio em que o ícone investisse e uma estratégia de crescimento para seu legado. Com ele, ele poderia ditar com clareza o que poderia ou não ser feito com sua semelhança, imagem e nome para garantir que as gerações futuras pudessem entender seus valores e agir como ele. Também poderia incluir instruções sobre o que seus filhos devem alcançar antes de herdar uma parte completa do império. Provavelmente ajudaria a manter seu negócio privado, em vez de ser divulgado em público após sua morte.

Problemas semelhantes poderiam ter sido evitados pela família de Michael Jackson, a família e namorada de longa data do romancista Stieg Larsson, e a família de Lou Reed [fontes:Bostwick, Mayoras].

Para a pessoa média, as relações de confiança são normalmente usadas para evitar inventário. Os fundos vivos permitem que você transfira sua casa, por exemplo, ou outra propriedade que ainda não tenha um beneficiário nomeado. Trusts vivos são como testamentos com evasão de inventário embutido. Mas eles podem ser mais caros do que os testamentos para estabelecer e administrar, portanto, certifique-se de pesar os custos de estabelecer uma relação de confiança viva contra os custos do inventário. (Além disso, se você tem uma confiança viva, também precisa de um testamento.)

Depois, há outras maneiras de evitar o inventário – como manter uma casa em seu próprio nome e o nome de seu cônjuge ou um arrendamento conjunto com seu beneficiário. Ou manter dinheiro em contas que são pagas por morte ou incluem beneficiários nomeados. Ou manter registros precisos. Todas essas táticas devem tornar o inventário inexistente ou relativamente fácil. De acordo com a AARP, os fundos vivos revogáveis ​​tornaram-se tão amplamente vendidos para indivíduos que são menos propensos a precisar deles que o Internal Revenue Service sinalizou esses fundos como uma farsa. Os benefícios anunciados para vender esses fundos podem ser enganosos ou inadequados para indivíduos ou famílias com economias e renda modestas [fonte:Nolo].

No entanto, se você é uma família que possui ativos substanciais e/ou dinâmicas complicadas, um membro da família com necessidades especiais ou um proprietário de propriedade em mais de um estado, um fideicomisso vivo ou outro tipo pode fazer sentido. Sempre que a legitimidade de uma propriedade pode ser questionada, uma relação de confiança pode ajudar a resolver disputas desnecessárias. As famílias que estabelecem esses fundos devem procurar advogados experientes que entendam as leis do seu estado. O instrumento de confiança deve ser personalizado, elaborado para as necessidades de sua família, em vez de clichê. Os custos devem sempre ser considerados ao pesar os benefícios da confiança.

Fontes

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