Principais fundos Schwab para maximizar seus investimentos em HSA

Charles Schwab é talvez mais conhecido entre os investidores individuais por fornecer corretagem e contas de aposentadoria. Na verdade, é uma das maiores corretoras de descontos da América, e assim é há décadas.

Mas esta história não se limita às pessoas que têm dinheiro guardado com “Chuck”.

Mesmo que você não invista usando uma conta Schwab, a Schwab ainda pode ajudá-lo a cultivar seu pecúlio. Isso porque a Schwab também oferece alguns dos maiores e mais econômicos fundos de aposentadoria que você pode encontrar. E que melhor maneira de colocar esses fundos de aposentadoria em uso do que em uma conta poupança de saúde (HSA) – uma conta com vantagens fiscais supremas que pode funcionar como um plano de aposentadoria?

Deixe-me apresentar a você alguns desses fundos mútuos da Schwab - cada um deles barato, eficaz e com objetivos de investimento de longo prazo. Esses fundos foram escolhidos por sua adequação a planos com vantagens fiscais, tornando-os perfeitos para serem mantidos em HSAs. Mas se você não tem um HSA, eles também são escolhas fiscais inteligentes em IRAs e (quando disponíveis) 401(k)s.

Isenção de responsabilidade:este artigo não constitui um conselho de investimento individualizado. Títulos, fundos e/ou outros investimentos individuais aparecem para sua consideração e não como recomendações de investimento personalizadas. Aja de acordo com seu próprio critério.

Você pode investir por meio de sua HSA?

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Contas poupança de saúde (HSAs) pode ser melhor descrito como um veículo “híbrido”. É parte conta em dinheiro e parte conta de investimento.

Quando as HSAs foram criadas, a intenção principal era que os titulares de contas gastassem os seus fundos com vantagens fiscais em despesas médicas qualificadas (daí o nome “conta poupança de saúde”). Mas você pode investir alguns ou todos os seus fundos de HSA, e muitas pessoas (inclusive eu) o fazem.

Embora muitos provedores de HSA ofereçam várias opções de investimento, talvez seja necessário atingir um saldo mínimo em sua conta antes de começar a investir. Por exemplo, alguns administradores de HSA podem exigir que você tenha pelo menos US$ 2.500 em sua conta em dinheiro antes de poder investir. Se você não tiver uma exigência, melhor ainda.

Como investir em sua HSA

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A forma como você pode investir depende muito do que seu provedor de HSA permite. E isso pode variar bastante. (Abordaremos nossas principais opções de aposentadoria da Schwab para sua conta HSA em breve.)

Alguns HSAs são autodirigidos, permitindo que você escolha entre milhares de ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs ) e fundos mútuos . Nesse caso, a forma como você investe é praticamente a mesma que investiria em uma conta de corretagem tradicional ou em uma conta de aposentadoria individual (IRA). No entanto, outras HSAs podem exigir que você escolha entre um conjunto muito limitado de fundos mútuos ou ETFs, semelhante à forma como os 401(k)s permitem apenas que você escolha entre um punhado de fundos.

Se você tem um plano de saúde com franquia alta (HDHP) e é elegível para um HSA, pesquise diferentes provedores de HSA e suas opções de investimento para determinar quais investimentos estão disponíveis para você.

Você quer levar a sério a poupança e o planejamento para a aposentadoria? Inscreva-se no boletim informativo gratuito sobre planejamento de aposentadoria da Retire With Riley, Young and the Invested.

O que você deve querer em um fundo de aposentadoria?

Você está pronto para investir suas economias para a aposentadoria e colocar esse dinheiro para trabalhar em fundos mútuos? Isso é bom. Agora, você deve considerar estes fatores críticos:

• Custos: Cada dólar gasto em taxas e despesas é um dólar que não está mais disponível para crescer e aumentar ao longo do tempo, portanto, é vital manter as despesas reduzidas ao máximo. Boas notícias:os melhores fundos de aposentadoria da Schwab geralmente terão algumas das taxas e despesas mais baixas do mercado.
• Impostos: Uma conta tributável (como uma conta de corretagem padrão) é mais adequada para aproveitar certos investimentos com vantagens fiscais, como títulos municipais. Para contas com vantagens fiscais, como HSAs, alguns dos melhores investimentos incluem fundos de obrigações (onde os rendimentos de juros não serão tributados) e fundos de ações geridos ativamente (onde as distribuições de ganhos de capital provenientes de negociações pesadas não serão tributadas).
• Renda: Você pode querer que seu portfólio produza não apenas ganhos de capital, mas também receitas regulares de juros e dividendos, especialmente se você estiver se aproximando da aposentadoria. As ações podem regularmente sofrer correções desagradáveis e mercados em baixa, mas alguns bons fundos de renda podem ajudar a sustentar suas despesas sem forçá-lo a vender em um momento inoportuno.
• Diversificação: Uma carteira robusta de reformas deverá proporcionar diversificação entre várias classes de activos. Isso normalmente significa ações e títulos, aos quais você pode acessar facilmente por meio da Schwab ou de outros fundos de investimento. Isso também pode significar ativos alternativos como imóveis ou commodities. Diversificar seu portfólio de aposentadoria nessas classes de ativos pode ajudar a custear seus riscos e suavizar seus retornos. (Além disso, preste atenção à diversificação dentro do próprio fundo. Alguns fundos podem ter posições extremamente concentradas em um punhado de participações, enquanto outros podem distribuir seus ativos de tal forma que nenhuma ação dite realmente a direção do fundo. Ambas as estratégias têm seus méritos e riscos.

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Por que comprar fundos Schwab?

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Charles Schwab é uma corretora e empresa bancária com sede nos EUA, fundada em 1971 como uma corretora tradicional e depois como um serviço de corretagem de descontos em 1974. Está sediada em São Francisco, Califórnia, e opera principalmente nos Estados Unidos, mas também tem operações internacionais.

Schwab é a maior empresa de serviços de investimento de capital aberto; no início de 2026, ostentava US$ 12 trilhões em ativos sob gestão (AUM). Oferece uma ampla gama de serviços financeiros, como consultoria e gestão de investimentos, serviços comerciais, planejamento financeiro, serviços bancários, planos de aposentadoria individuais e locais de trabalho, anuidades e muito mais.

A Schwab oferece atualmente mais de 100 fundos. E a maioria deles não apresenta encargos de vendas (“cargas”) ou taxas de transação – o que é vantajoso em HSAs, IRAs e corretoras tributáveis – e despesas abaixo da média do setor. A Schwab oferece fundos geridos ativamente por equipes experientes, mas também é um dos maiores fornecedores de fundos mútuos indexados.

Resumindo:os melhores fundos mútuos para aposentadoria da Schwab geralmente estarão entre suas principais opções no período e geralmente não afetarão sua carteira.

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Os melhores fundos de aposentadoria da Schwab para uma HSA em 2026

A lista a seguir está dividida em necessidades para dois tipos de investidores:

1. Pessoas que querem apenas ganhar algum dinheiro com suas economias de saúde. Essas pessoas planejam usar sua HSA para despesas relacionadas à saúde, mas gostariam de ganhar pelo menos um pouco de dinheiro enquanto esses fundos estão parados. Eles não querem um alto nível de risco; eles estão mais preocupados com o dinheiro disponível quando precisam.
2. Pessoas que tratam sua HSA como um segundo IRA. Eles estão procurando algum crescimento a longo prazo. Esses investidores estão dispostos a aceitar mais riscos porque sua meta de investimento está muito mais adiante.

Observe também que esses fundos de aposentadoria da Schwab são ordenados pela pontuação de risco do portfólio Morningstar para o período final de 10 anos. Aqui estão os níveis de risco que cada faixa de pontuação representa: 

• 0-23: Conservador
• 24-47: Moderado
• 48-78: Agressivo
• 79-99: Muito agressivo
• 100+: Extremo

Essas pontuações são uma medida geral de risco em comparação com todos os outros investimentos. Por exemplo, um fundo de obrigações com uma pontuação de 20 pode ser considerado uma estratégia conservadora em geral, mas pode simultaneamente ser mais arriscado do que vários outros fundos de obrigações.

Por último, esses fundos têm um mínimo extremamente baixo de apenas US$ 1 para investir. Isso proporciona uma incrível flexibilidade financeira e acessibilidade que a maioria das outras famílias de fundos simplesmente não oferece.

Com tudo isso resolvido, vamos examinar alguns dos melhores fundos de aposentadoria da Schwab para manter em uma HSA.

Ganhe dinheiro com o Fundo de Poupança para Saúde nº 1:Fundo de Índice de Obrigações de Curto Prazo Schwab

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• Estilo: Título de curto prazo dos EUA
• Gestão: Índice
• Ativos sob gestão: US$ 1,6 bilhão
• Rendimento SEC: 4,0%*
• Relação de despesas: 0,06%, ou 60 centavos de dólar por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 7 (Conservador)

Os títulos são uma participação essencial em quase todos os portfólios, embora normalmente você possua mais deles quanto mais velho for.

No entanto, as obrigações também são uma das classes de activos mais ineficientes em termos fiscais do planeta porque a maior parte dos seus retornos virá geralmente dos juros pagos e o rendimento dos juros é tributado como rendimento ordinário. Se você estiver na faixa de 37% de impostos, estará perdendo 37% dos juros de seus títulos em impostos. E por esta razão, quase sempre fará sentido manter títulos e fundos de títulos em uma conta HSA, IRA, 401(k) ou outra conta com imposto diferido.

Fundo de índice de títulos de curto prazo Schwab (SWSBX)  está entre as opções de menor risco no arsenal da Schwab. Quase 70% da carteira de 3.000 títulos são investidos em títulos do Tesouro dos EUA e outros títulos governamentais, um quarto é em títulos corporativos de curto prazo de alta qualidade e a fatia restante é em títulos de governos estrangeiros.

Para ser claro:títulos de curto prazo nem sempre faz sentido para os investidores, dependendo do ambiente de taxas. 

Neste momento, por exemplo, as obrigações de curto prazo ainda oferecem rendimentos relativamente elevados com um risco relativamente baixo. Além disso, embora a Reserva Federal tenha baixado as taxas de juro várias vezes ao longo dos últimos dois anos, não afectou todas as obrigações de forma igual. As taxas de longo prazo não perderam tanto terreno graças às preocupações com a inflação e com um défice ainda crescente. E quaisquer reduções adicionais na taxa dos fundos federais (a taxa de empréstimo overnight utilizada pelos bancos) terão provavelmente um impacto mais positivo no preço das obrigações de mais curto prazo.

Voltemos ao SWSBX. A duração – uma medida do risco da taxa de juros – é de 2,6 anos. Em teoria, isto significa que um aumento de 1 ponto percentual nas taxas de juro de mercado resultaria numa queda de preços a curto prazo de 2,6% para o fundo da Schwab. No entanto, isto tem efeitos nos dois sentidos:um declínio nas taxas pode significar um aumento de 2,6%. (O cálculo real da duração é bastante complexo; é a média ponderada dos fluxos de caixa da obrigação. Mas a principal conclusão é que, tudo o resto igual, quanto maior for o tempo de maturidade de uma obrigação, maior será a sua duração – e, portanto, maior será o risco da taxa de juro.)

Resumindo, o Schwab Short-Term Bond Index Fund não tem uma tonelada de vantagem no caso de um corte do Fed, mas também não tem muito a perder no caso de o banco central aumentar a sua taxa alvo. Enquanto isso, você está coletando 4%. Isso faz do SWSBX um dos melhores fundos da Schwab para manter em uma HSA se você deseja apenas ganhar um pouco com o saldo que planeja gastar nos próximos anos.

* O rendimento da SEC reflete os juros auferidos no período mais recente de 30 dias. Esta é uma medida padrão para fundos que detêm títulos e ações preferenciais.

Quer saber mais sobre o SWSBX? Confira o site do fornecedor Schwab.

Ganhe dinheiro com o Fundo de Poupança para Saúde nº 2:Fundo de Renda Mensal Schwab – Pagamento de Renda

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• Estilo: Alocação conservadora
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 73,4 milhões
• Rendimento SEC: 4,7%
• Relação de despesas: 0,18%*, ou US$ 1,80 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 24 (moderado)

Você não adora um fundo mútuo que lhe permite saber o que possui?

Fundo de Renda Mensal Schwab – Pagamento de Renda (SWLRX) é exatamente o que parece:um fundo de renda da Schwab que paga sua renda mensalmente. 

Um pouco mais especificamente, SWLRX é um fundo de alocação (também conhecido como fundo equilibrado), que é apenas o termo para qualquer fundo que possua uma combinação de ações e títulos. Um fundo de alocação tradicional normalmente terá como alvo uma proporção específica de ações e títulos e permanecerá relativamente próximo disso.

Neste caso, estamos a olhar para uma alocação conservadora de 70% de obrigações e 30% de ações, o que é conseguido através de participações em cerca de uma dúzia de fundos mútuos e ETFs. Isso inclui o amplo produto de títulos da Schwab, o Schwab US Aggregate Bond Index Fund (SWAGX), bem como o Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) e o Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY), entre outros.

É importante ressaltar que o SWLRX não se restringe aos produtos da Schwab – por exemplo, ele também possui o Cohen &Steer Preferred Securities and Income Fund (CPXIX) e o T. Rowe Price Institutional Floating Rate Fund (RPIFX).

Schwab Monthly Income Fund – Income Payout (não é um nome desajeitado) tem como objetivo entregar um certo nível de pagamento dependendo do ambiente de taxas de juros. Especificamente, deveria pagar 0%-3% em condições de taxas de juro baixas, 3%-5% em condições de taxas de juro normais e 5% ou mais em condições de taxas de juro elevadas. E fá-lo-á através de mudanças nas alocações – especificamente, pode ajustar a sua alocação de capital para entre 10% e 50%, rendimento fixo para entre 50% e 90% e caixa e equivalentes de caixa para entre 0% e 12%. Então, agora, está aproximadamente no meio dessas faixas.

Como o nome também sugere, o alto rendimento do SWLRX de quase 5% é pago em distribuições mensais , o que é particularmente útil para pessoas que buscam uma renda de aposentadoria que corresponda à frequência de suas contas. E embora o risco seja considerado “moderado” pela pontuação, está no fundo dessa faixa, beirando o “conservador”.

* O índice de despesas brutas de 0,31% é reduzido com uma isenção de taxas de 13 pontos base (um ponto base equivale a um centésimo de ponto percentual) enquanto a Schwab Asset Management atuar como consultora deste fundo. O acordo só pode ser alterado ou rescindido com a aprovação do conselho de curadores do fundo.

Quer saber mais sobre o SWLRX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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Ganhe dinheiro com o Fundo de Poupança para Saúde nº 3:Fundos com data prevista da Schwab

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• Estilo: Data prevista
• Relação de despesas: Fundos-alvo da Schwab:0,25%-0,58%, ou US$ 2,50-US$ 5,80 por ano para cada US$ 1.000 investidos; Fundos de índice Schwab Target:0,08%, ou 80 centavos para cada US$ 1.000 investidos
• Investimento inicial mínimo: Nenhum
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 25-67 (moderado a agressivo)

Fundos de alocação como o SWLRX mencionado acima são realmente úteis se você sabe como deseja que seus ativos sejam alocados e sabe que desejará essa alocação por algum tempo. Mas um desafio no planejamento da aposentadoria é garantir não apenas que você obtenha a alocação correta de ativos desde o início, mas que seu mix de classes de ativos seja sempre apropriado para um investidor na sua idade e estágio de vida.

Afinal, a carteira ideal para uma pessoa de 20 anos será provavelmente muito diferente da de uma pessoa de 40 anos, e ambas as carteiras serão diferentes do que é ideal para uma pessoa de 60 anos.

É aqui que os fundos para datas previstas (TDFs) podem realmente agregar valor. Os TDFs (também chamados de fundos de ciclo de vida) são um tipo de fundo mútuo concebido para alterar a sua alocação de ativos ao longo do tempo. Eles começam investindo pesadamente em ações, depois reduzem lentamente sua exposição a ações e a substituem por exposição a títulos à medida que se aproximam da data prevista de aposentadoria, seguindo uma “trajetória de deslizamento”.

As datas previstas de aposentadoria pretendem ser estimativas; eles não precisam ser superprecisos. Geralmente, a maioria das famílias de fundos mútuos criará fundos com datas-alvo em incrementos de cinco anos (digamos, 2025, 2030, 2035, etc.). Dado o enfoque hiperespecífico na reforma, os fundos com datas-alvo tendem a ser um dos pilares dos planos 401(k), mas também têm um lugar noutras contas com impostos diferidos, incluindo HSAs e IRAs.

Schwab oferece duas séries de fundos com datas previstas , sendo que ambos detêm vários fundos para fornecer exposição a ações e títulos dos EUA e internacionais:

• Fundos alvo da Schwab: Estes detêm uma coleção de fundos de índice e administrados ativamente. Embora a maioria das participações dos Schwab Target Funds sejam outros fundos mútuos da Schwab, eles também deterão fundos de fornecedores externos, incluindo Dodge &Cox e Baird.
• Fundos de índice Schwab Target: Estes detêm principalmente ETFs Schwab .

Em geral, ambas as séries de fundos com data-alvo da Schwab são econômicas, mas os fundos de índice alvo da Schwab são totalmente baratos, com apenas 0,08% nas despesas anuais. E pelo menos no que diz respeito às classificações do Morningstar Medalist, a série Target Index é considerada a melhor das duas, ganhando uma classificação Prata.

Os fundos com prazo determinado da Schwab abrangem uma ampla gama de riscos; de um modo geral, quanto mais distante for a data do fundo, mais ações este possuirá (e, portanto, mais agressivo será), pelo que apenas os TDF com datas mais próximas são verdadeiramente apropriados para aqueles que tratam a sua HSA mais como um fundo de poupança.

Também digno de nota é que os Schwab Target Index Funds, apesar do nome, têm gestores humanos:atualmente, são Zifan Tang e Patrick Kwok.

* Os Schwab Target Funds e os Schwab Target Index Funds têm isenções temporárias de taxas para limitar as despesas operacionais. Estas isenções permanecerão enquanto a Schwab Asset Management atuar como consultora dos fundos. O acordo só pode ser alterado ou rescindido com a aprovação do conselho de curadores do fundo.

Quer saber mais sobre os fundos para datas previstas da Schwab? Confira o site do fornecedor Schwab.

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Fundo HSA-as-an-IRA nº 1:Schwab Dividend Equity Fund

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• Estilo: Ações de dividendos de grande capitalização nos EUA
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 620,5 milhões
• Rendimento de dividendos: 1,7%
• Relação de despesas: 0,89%, ou US$ 8,90 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 60 (agressivo)

Os dividendos já foram tributados como juros de títulos, como renda ordinária. Mas, após a crise tecnológica de 2000-2002, a administração Bush alterou a legislação fiscal numa tentativa de encorajar um comportamento mais responsável tanto por parte dos investidores como das empresas em que investem. A ideia era que a redução do imposto sobre os dividendos encorajaria mais empresas a pagar dividendos e encorajaria mais investidores a adoptarem uma mentalidade de investidor a longo prazo, em oposição a uma mentalidade de jogador a curto prazo.

Foi uma dádiva de Deus para os investidores em renda, mas sejamos claros:ações de dividendos ainda são lamentavelmente ineficientes em termos fiscais. As mais-valias de longo prazo permanecem não realizadas – e, portanto, não tributáveis – até que você as venda, enquanto os dividendos ainda são tributados quando são recebidos… mesmo que a uma taxa mais baixa do que nas décadas anteriores.

Por esse motivo, geralmente fará sentido manter estoques de dividendos e fundos de dividendos em uma conta de aposentadoria com imposto diferido. E um candidato digno é o Schwab Dividend Equity Fund (SWDSX) .

Os gestores Wei Li, Bill McMahon e James Serhant pretendem deter ações com dividendos, mas produzem menos riscos do que o Russell 1000 Value Index. O portfólio inclui rendimentos tradicionais acima da média, como JPMorgan Chase (JPM), Walmart (WMT) e Exxon Mobil. No entanto, o fundo não é composto apenas por investimentos pesados de viúvas e órfãos. A lista de participações também inclui nomes de crescimento com histórico de pagamento de dividendos maiores de um ano para o outro, como Broadcom (AVGO) e Microsoft (MSFT).

Se você está procurando uma boa coleção de cavalos de batalha que pagam dividendos e que possa possuir no longo prazo, o Schwab Dividend Equity é uma adição valiosa ao seu portfólio HSA.

Quer saber mais sobre o SWDSX? Confira o site do fornecedor Schwab.

Relacionado:7 melhores ETFs de dividendos de alto rendimento para investidores ávidos por renda

Fundo HSA-as-an-IRA nº 2:Fundo de Índice Schwab S&P 500

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• Estilo: Ações de grande capitalização dos EUA
• Gestão: Índice
• Ativos sob gestão: US$ 136,2 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,2%
• Relação de despesas: 0,02%, ou 20 centavos de dólar por ano para cada US$ 10.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 73 (agressivo)

De uma perspetiva puramente fiscal, uma conta de corretagem padrão está muito melhor posicionada para tirar partido da eficiência fiscal de um fundo de índice do que uma conta com vantagens fiscais. Mas se você deseja obter crescimento de sua HSA, pode fazer sentido manter um fundo de índice S&P 500 de qualquer maneira.

A grande maioria dos gestores de fundos que gerem fundos de grande capitalização (fundos que investem em empresas de maior dimensão) lutam para superar consistentemente o índice S&P 500, especialmente após taxas. De acordo com o SPIVA da S&P Dow Jones Indices Dados (Índices S&P versus Ativos) no final de 2025, apenas 14% dos fundos de grande capitalização geridos ativamente conseguiram vencer o S&P 500 ao longo do período de 10 anos seguintes, e esse número diminui para 10% quando se olha para os últimos 15 anos.

“Conheço caras que avaliam gestores ativos em todas essas categorias, e até eles dizem:‘Não estou comprando grandes misturas gerenciadas ativamente; estou apenas indexando’”, diz Daniel Sotiroff, analista sênior de ETF e estratégias passivas da Morningstar. “Porque é tão brutalmente difícil vencer um fundo de índice muito barato na categoria de grandes misturas.”

Se mesmo profissionais experientes não conseguem vencê-lo, é melhor aderirmos.

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O Fundo de Índice Schwab S&P 500 (SWPPX) não é apenas uma forma barata de obter acesso ao S&P 500 – é uma das formas mais baratas tanto em fundos mútuos quanto em ETFs, cobrando uma taxa de despesas mínima de apenas 0,02%. Isso não é de graça, mas está muito perto. Na verdade, prejudica o preço da grande maioria dos “rastreadores” do S&P 500.

O S&P 500 é um conjunto das maiores e mais dominantes empresas americanas. Para ser selecionada para este índice do mercado de ações, uma empresa deve ter uma capitalização de mercado de pelo menos 22,7 mil milhões de dólares, as suas ações devem ser altamente líquidas (as ações são frequentemente compradas e vendidas), pelo menos 50% das suas ações em circulação devem estar disponíveis para negociação pública, deve ter lucros positivos no trimestre mais recente e a soma dos quatro trimestres anteriores deve ser positiva. Uma vez que uma empresa esteja no índice, ela não será necessariamente expulsa se não cumprir todos os critérios em algum momento no futuro, mas o comitê de seleção levaria isso em consideração.

Volume de negócios (quanto o fundo tende a comprar e vender participações) tende a ser baixa, uma vez que apenas um punhado de ações entra ou sai do índice num determinado ano. Isso torna o SWPPX uma opção extremamente eficiente em termos fiscais para contas de investimento tributáveis. Mas também não há nada de errado em manter SWPPX em uma HSA – claro, você não desfrutará de uma vantagem fiscal premium, mas estará investindo seu dinheiro em um dos melhores fundos de aposentadoria da Schwab.

Quer saber mais sobre o SWPPX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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Fundo HSA-como-IRA nº 3:Schwab Global Real Estate Fund

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• Estilo: Imobiliário global
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 291,6 milhões
• Rendimento de dividendos: 3,4%
• Relação de despesas: 0,72%, ou US$ 7,20 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 76 (agressivo)

Fora das ações e títulos, existem ativos “alternativos”, como commodities, criptomoedas e o foco do nosso próximo fundo:imobiliário.

Possuir imóveis físicos é proibitivamente caro para o investidor médio; a maioria de nós não tem centenas de milhares (se não milhões) de dólares por aí. Podemos resolver esse problema possuindo fundos de investimento imobiliário (REITs ), que são indiscutivelmente o tipo de investimento imobiliário mais acessível ao redor.

Os REIT negociados publicamente, que podem ser comprados e vendidos como ações tradicionais, permitem-nos possuir uma parte de grandes carteiras de imóveis, ao mesmo tempo que desfrutamos do potencial tanto para rendimentos elevados como para ganhos de capital respeitáveis. Veja bem, os REITs também desfrutam de um estatuto fiscal especial que lhes permite evitar a tributação das sociedades, desde que distribuam pelo menos 90% dos seus lucros líquidos como dividendos. Devido a este incentivo fiscal, os REIT tendem a ser um dos setores de maior rendimento e um eterno favorito entre os investidores em rendimentos.

Mas se você pretende possuir REITs e fundos REIT, ajuda possuí-los em um fundo com vantagens fiscais, como um HSA, em vez de uma conta de corretagem tributável. Isto porque uma grande percentagem do retorno total provém de dividendos tributáveis, o que torna os REIT muito ineficientes em termos fiscais. Além do mais, os dividendos REIT geralmente não são classificados como “dividendos qualificados”. Os dividendos qualificados, como os que você obtém de ações e fundos de ações “normais”, são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo. (0%, 15% ou 20% dependendo da sua faixa de impostos). Os dividendos não qualificados são tributados como renda ordinária, como juros de títulos, e podem enfrentar taxas de até 37%, dependendo da sua faixa fiscal marginal .

Se você está procurando exposição imobiliária em sua HSA, você pode considerar o Schwab Global Real Estate Fund (SWASX) :um fundo REIT diversificado com presença global. Aproximadamente 55% do fundo é investido em REITs americanos, com o restante espalhado pela Europa, Ásia, Austrália e Canadá. O portfólio cobre uma ampla variedade de imóveis, embora seja mais fortemente alocado em propriedades diversificadas, de varejo e industriais.

Este é um fundo imobiliário focado no crescimento e no retorno total, incluindo ganhos de capital e rendimentos. Mas o seu rendimento atual superior a 3% é extremamente competitivo num mundo em que o S&P 500 rende pouco mais de 1%.

Outro motivo para considerar o SWASX para sua HSA? Rotatividade. Quando um fundo negocia as suas participações ao longo do ano, por vezes pode gerar ganhos de capital. Quando esses ganhos de capital são repassados ​​a você, você é responsável pelos impostos sobre ganhos de capital... e as estratégias de negociação ativas são lamentavelmente ineficientes em termos fiscais porque muitas vezes repassam ganhos de capital de curto prazo, que são tributados como renda ordinária a taxas de até 37%.

Não existe um limite preciso e universalmente aceite para o que constitui “muita” negociação ativa, mas consideraria que qualquer fundo com rotação de carteira superior a 30% ou mais é bastante ineficiente em termos fiscais. O já mencionado SWPPX? Bastante eficiente com apenas 2% de rotatividade. Mas quanto maior for esse número, mais ineficiente será o fundo. A Schwab Global Real Estate tem um volume de negócios anual de cerca de 85%, o que significa que poderia distribuir muitos ganhos de capital a curto prazo. Felizmente, você pode evitar essas consequências fiscais imediatas em uma conta com imposto diferido como uma HSA.

Quer saber mais sobre o SWASX? Confira o site do fornecedor Schwab.

Relacionado:Melhores fundos Vanguard para manter em uma HSA

Fundo HSA-as-an-IRA nº 4:Schwab Small-Cap Equity Fund

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• Estilo: Ações de pequena capitalização dos EUA
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 704,2 milhões
• Rendimento de dividendos: 0,1%
• Relação de despesas: 1,09%, ou US$ 10,90 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 87 (muito agressivo)

Comprar e manter boas ações ou bons fundos e permitir que eles aumentem ao longo de anos ou mesmo décadas é um bom caminho a seguir, em geral. Mas ter pelo menos parte do seu portfólio em estratégias negociadas ativamente também pode fazer sentido, especialmente em mercados em baixa. . As estratégias negociadas ativamente têm seus limites quando superam as estratégias de índice passivo e podem potencialmente ajudá-lo a evitar grandes quedas.

Infelizmente, como mencionado anteriormente, as estratégias de negociação ativas podem ser muito ineficientes em termos fiscais, e este fenómeno pode ser especialmente pronunciado no mundo das ações de pequena capitalização. Como as empresas menores são muitas vezes empresas mais jovens, o espaço de pequena capitalização tende a mudar rapidamente. As empresas bem-sucedidas “passam” para o estatuto de média ou mesmo grande capitalização, e aquelas que não têm sucesso desaparecem frequentemente por completo. Isso geralmente resulta em muitas mudanças de participações.

Caso em questão, confira o Schwab Small Cap Equity Fund (SWSCX) , gerenciado por Wei Li, Iain Clayton e Holly Emerson. Sua carteira de 340 ações tem um giro de 108%, o que significa efetivamente que a cada ano, em média, todo o portfólio gira... e então um pouco disso  o portfólio também gira.

É um conjunto diversificado de participações com pouco risco de uma única ação. Apenas um punhado de empresas – incluindo Enova International (ENVA), Axos Financial (AX), Diamondrock Hospitality (DRH) e Jackson Financial (JXN) – estão “ponderadas” em mais de 1%. (O peso é a percentagem de activos atribuídos a uma participação; quanto maior o peso, maior o impacto que a participação tem no desempenho da carteira.)

As ações de pequena capitalização ficaram atrás de seus pares de grande capitalização nos últimos anos, já que o mercado foi dominado pelas ações de mega capitalização “Magnificent Seven”. Ainda assim, o SWSCX conseguiu um retorno anualizado de 10,1% desde o início, e isso não é nada desprezível. Além disso, embora a estratégia em si seja bastante agressiva em comparação com outras estratégias, entre os fundos mistos de pequena capitalização, ela na verdade apresenta um risco de nível bastante médio.

Quer saber mais sobre o SWSCX? Check out the Schwab provider site.

Is Investing Health Savings Account Funds a Good Idea?

Yes, it can be a good idea to invest the funds in your health savings account—after all, investing is generally the best way to grow wealth over time. But you should also keep at least a portion of your HSA balance saved as cash so you can still easily spend it if you need it.

For instance, I typically keep my estimated annual out-of-pocket expenses in the savings portion of my HSA and invest the remaining balance for long-term needs, such as medical expenses in retirement. This gives me added peace of mind that the money is available if we can’t afford to cover unexpected health care costs with our normal checking account.

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Why You Should Invest Your HSA Funds

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Some people just aren’t in a financial position where they can invest their HSA funds. But if you are, there are oh-so-many reasons to put at least some of that HSA money to work.

1. Triple Tax Advantage

HSAs offer an impressive trifecta of potential tax benefits, including:

• Pre-tax contributions: Contributions to an HSA made via payroll deduction are pre-tax. Any contributions you make on your own (not via payroll deduction) may be 100% tax-deductible.
• Tax-free investment growth: Your HSA investment earnings and interest earned on the savings portion aren’t subject to taxes either.
• Tax-free withdrawals for qualified medical expenses: If you withdraw HSA dollars for a qualified medical expense , you won’t be taxed on the withdrawal.

You will pay income taxes and a 20% penalty on withdrawals for non-qualified costs before age 65. However, after age 65, while you’ll still have to pay ordinary income tax on non-qualified withdrawals, you’ll no longer have to pay any penalties.

2. Long-Term Growth

Chances are your health care expenses will probably rise as you age. If you have a high-deductible health plan and start investing in an HSA early, you can build a sizable nest egg for medical costs (or other expenses) in retirement. This will provide some assurance that your future health care costs will be covered even if they grow more expensive when you’re older.

3. Investment Options

Similar to what you’d see with a taxable brokerage account, HSAs sometimes offer numerous investment options, including individual stocks, bonds, certificates of deposit (CDs), funds, and more.

For instance, with a self-directed HSA, investors can allocate a portion of their investments to equities, fixed-income assets, exchange-traded funds (ETFs), and mutual funds. Some HSA administrators even support fractional share investing, which makes higher-priced shares more accessible for investors working with smaller dollar amounts.

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Do I Qualify for a Health Savings Account (HSA)?

To be eligible for a health savings account, you’ll need to be enrolled in a qualifying high-deductible health plan (HDHP) . If you enroll in a high-deductible health plan through your employer, you can open an HSA account through your employer if they also offer that, but if not, you can sign up for your own personal HSA account.

For 2026, deductibles with an HDHP are at least $1,700 for self-only coverage or $3,400 for family coverage, which can be a hefty sum to pay out of pocket. But pre-tax money saved in your HSA can be used to offset those costs and other qualified medical expenses.

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Schwab Funds for Retirement:Frequently Asked Questions (FAQs)

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What is the minimum investment amount on Schwab mutual funds?

Schwab is one of the most friendly fund companies for beginners. That’s not just because both its mutual funds and ETFs sport below-industry-average expense ratios, but because you don’t need much money to invest in them in the first place. Most Schwab mutual funds have the barest of investment bare minimums—you can literally start with as little as $1.

That’s extremely beneficial in self-directed accounts like an HSA. Many mutual funds from other providers require high minimums in the thousands of dollars, hamstringing investors with little capital to work with.

Why does a fund’s expense ratio matter so much?

Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.

The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.

This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.

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