Fundos de aposentadoria Schwab IRA:principais escolhas para investidores

Charles Schwab é um dos principais fornecedores de contas de investimento da América. Mas abrir uma dessas contas não é um pré-requisito para que a Schwab o ajude com sua aposentadoria.

Isso porque você ainda pode possuir qualquer número de fundos de aposentadoria da Schwab em uma conta de aposentadoria individual (IRA), desde que seu provedor de IRA ofereça fundos da Schwab… o que a maioria faz. 

A Schwab oferece alguns dos maiores e mais econômicos fundos de aposentadoria do mercado, tanto em fundos mútuos gerenciados ativamente quanto em fundos mútuos indexados. E os IRAs e outras contas com vantagens fiscais são o lugar perfeito para guardar esses fundos, pois você pode se beneficiar de suas estratégias sólidas e, ao mesmo tempo, negar as consequências fiscais que enfrentaria se possuísse esses fundos em uma conta de corretagem tributável.

Deixe-me apresentar a você alguns desses fundos mútuos da Schwab - cada um deles barato, eficaz e com objetivos de investimento de longo prazo. Esses fundos também fazem sentido para muitos planos com vantagens fiscais, então você também pode considerar mantê-los não apenas em IRAs, mas também em HSAs ou (quando disponível) 401(k)s.

Isenção de responsabilidade:este artigo não constitui um conselho de investimento individualizado. Títulos, fundos e/ou outros investimentos individuais aparecem para sua consideração e não como recomendações de investimento personalizadas. Aja de acordo com seu próprio critério.

O que você deve querer em um fundo de aposentadoria?

Quando estiver pronto para investir suas economias para a aposentadoria e colocar esse dinheiro para trabalhar em fundos mútuos, você deverá considerar estes fatores críticos:

• Para começar, uma carteira robusta de aposentadoria deve proporcionar diversificação entre várias classes de ativos. Isto normalmente significa ações e títulos, embora também possa significar classes de ativos alternativas, como imóveis ou commodities. Diversificar seu portfólio de aposentadoria nessas classes de ativos pode ajudar a cobrir seus riscos e suavizar seus retornos.
• Você também vai querer pensar na diversificação dentro de cada fundo . Alguns produtos possuem dezenas de estoques, enquanto outros possuem milhares. Alguns fundos investem pesadamente nas suas maiores ações, enquanto outros distribuem os seus ativos de forma mais uniforme. Portanto, considere sempre o quão diversificado é realmente um fundo e também se esse nível de diversificação atende às suas necessidades.
• Os custos também são importantes. Cada dólar gasto em taxas e despesas é um dólar que não está mais disponível para crescer e aumentar ao longo do tempo, portanto, é vital manter as despesas reduzidas ao máximo. Boas notícias:os melhores fundos de aposentadoria da Schwab geralmente terão algumas das taxas e despesas mais baixas do mercado.
• Também não se esqueça dos impostos. Uma conta tributável, como uma conta de corretagem padrão, é mais adequada para aproveitar certos investimentos com vantagens fiscais, como títulos municipais. Para contas com vantagens fiscais, como IRAs, alguns dos melhores investimentos incluem fundos de títulos e fundos de ações geridos ativamente. (Explicarei o porquê quando chegarmos a esses fundos.)
• Finalmente, o ideal é que seu portfólio de aposentadoria produza juros regulares e receitas de dividendos . As ações podem regularmente sofrer correções desagradáveis e mercados em baixa, mas um bom fundo de renda pode sustentar suas despesas sem forçá-lo a vender em um momento inoportuno.

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Que tipos de fundos estão disponíveis em IRAs?

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Os IRAs geralmente agem de forma muito semelhante às contas de corretagem tributáveis, na medida em que são normalmente autodirigidos e extremamente flexíveis. Geralmente, você pode possuir ações e títulos individuais, bem como praticamente qualquer tipo de fundo de investimento – fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e até fundos fechados (CEFs). ).

Os ETFs normalmente superam os fundos mútuos e os CEFs em taxas, às vezes por uma margem considerável. Mas existem alguns motivos para considerar os fundos mútuos da Schwab em um IRA:

• Eles são baratos, por exemplo. Os fundos mútuos da Schwab normalmente oferecem taxas muito baixas – em muitos casos, mais baixas do que muitos ETFs com uma estratégia semelhante.
• Schwab tem alguns dos mínimos de investimento inicial mais baixos do setor; você pode gastar apenas US$ 1 para começar.
• Além disso, alguns dos fundos mútuos da Schwab são geridos ativamente, o que, como mencionei acima, é mantido de forma mais eficiente dentro de um IRA. E você pode muito bem preferir ter um gestor humano supervisionando certas estratégias em vez de comprar um fundo que simplesmente segue um índice.

A maior diferença entre um IRA e uma conta de corretagem é o tratamento fiscal. Você é tributado sobre ganhos de capital, dividendos, receitas de juros e outros ganhos ano após ano em uma conta de corretagem. Mas, de modo geral, os únicos impostos com os quais você precisará se preocupar com um IRA são o imposto de renda sobre suas retiradas na aposentadoria.

Nesse sentido:alguns fundos mútuos da Schwab têm consequências fiscais mais significativas do que outros. Alguns produzem uma quantidade significativa de rendimentos de juros, enquanto outros negoceiam fortemente e, como resultado, efectuam distribuições de ganhos de capital a curto prazo – ambos os quais são tributados às taxas de rendimento normais. Numa conta tributável, estes seriam eventos tributáveis ​​​​que você pagaria a cada ano. Mas o dinheiro guardado em contas com vantagens fiscais, como um IRA, cresce sem impostos, de modo que você obtém todo o desempenho desses fundos sem os impostos anuais.

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O que é um fundo mútuo?

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Um fundo mútuo é uma empresa de investimento que reúne dinheiro de muitos investidores para comprar ações, títulos ou outros títulos. Os investidores obtêm os benefícios da gestão profissional e de certas economias de escala. Um conjunto de potencialmente milhões ou mesmo milhares de milhões de dólares é suficientemente grande para diversificar e pode ter acesso a investimentos que seriam impraticáveis ​​para um investidor individual possuir.

Aqui está um exemplo:um investidor que queira imitar o índice S&P 500 (um índice composto por 500 grandes empresas cotadas nos EUA) teria geralmente dificuldade em comprar e gerir uma carteira de 500 ações individuais, especialmente nas proporções exatas do índice S&P 500. Outro exemplo:um investidor que pretenda uma carteira diversificada de obrigações poderá ter dificuldade em construí-la, uma vez que as emissões de obrigações individuais podem ter tamanhos mínimos de compra de milhares (ou dezenas de milhares!) de dólares.

Os fundos de ações ou fundos de obrigações serão geralmente uma solução muito mais prática.

Para investir em um fundo mútuo, você precisará abrir uma conta com o patrocinador do fundo ou abrir uma conta de investimento com um corretor que tenha um acordo de venda em vigor com o patrocinador do fundo. Como regra geral, a maioria dos fundos mútuos grandes e populares estará disponível na maioria das corretoras, portanto, se você abrir qualquer conta de investimento tradicional (como uma corretora ou IRA), terá acesso à maioria dos fundos mútuos nos quais você gostaria de investir.

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Por que Schwab?

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Charles Schwab é uma corretora e empresa bancária com sede nos EUA, fundada em 1971 como uma corretora tradicional e depois como um serviço de corretagem de descontos em 1974. Está sediada em São Francisco, Califórnia, e opera principalmente nos Estados Unidos, mas também tem operações internacionais.

A empresa é a maior empresa de serviços de investimento de capital aberto, com mais de US$ 12 trilhões em ativos de clientes. A Schwab oferece uma ampla gama de serviços financeiros, como consultoria e gestão de investimentos, serviços comerciais, planejamento financeiro, serviços bancários, planos de aposentadoria individuais e no local de trabalho. , anuidades e muito mais.

Do lado dos produtos, a Schwab apresenta mais de 100 fundos – é conhecida pelos seus produtos ativos e equipas de gestão experientes, mas também é um dos maiores fornecedores de fundos mútuos indexados. Além disso, os produtos da Schwab não apresentam taxas de carregamento ou transação e despesas anuais abaixo da média do setor. 

Resumindo:os melhores fundos mútuos de aposentadoria da Schwab geralmente estarão entre suas principais opções período , e geralmente não prejudicam sua carteira.

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Listei esses fundos de aposentadoria da Schwab de acordo com sua pontuação geral de risco do portfólio Morningstar, do mais conservador ao mais agressivo. Aqui estão os níveis de risco que cada faixa de pontuação representa:

• 0-23: Conservador
• 24-47: Moderado
• 48-78: Agressivo
• 79-99: Muito agressivo
• 100+: Extremo

Essas pontuações são uma medida geral de risco em comparação com todos os outros investimentos . Por exemplo, um fundo de obrigações com uma pontuação de 20 pode ser considerado uma estratégia conservadora em geral, mas pode simultaneamente ser mais arriscado do que vários outros fundos de obrigações.

Com tudo isso resolvido, vamos examinar alguns dos melhores fundos de aposentadoria da Schwab que você pode considerar manter em um IRA.

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1. Ações de investidores do Schwab US Treasury Money Fund

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• Estilo: Mercado monetário
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 41,2 bilhões
• Rendimento SEC: 3,4%*
• Relação de despesas: 0,34%**, ou US$ 3,40 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: N/D

Vou em frente e começarei com um dos investimentos de menor risco que você pode inserir em um IRA (ou em qualquer conta de investimento, na verdade).

Fundos do mercado monetário são fundos mútuos que investem em investimentos de muito curto prazo, como dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA ou títulos de agências com vencimento extremamente curto, papel comercial ou títulos de taxa flutuante. Embora possa haver risco de crédito na medida em que o fundo possua títulos não garantidos pelo governo, as perdas em fundos do mercado monetário são extremamente raras.

Eles também são únicos entre os fundos mútuos, pois visam especificamente um valor patrimonial líquido de US$ 1 por ação. Quaisquer ganhos que façam com que o valor patrimonial líquido ultrapasse US$ 1 são distribuídos como dividendos. Isto significa que, a menos que você reinvestir seus dividendos, o valor do seu fundo mútuo do mercado monetário não crescerá com o tempo. Você está realmente apenas coletando rendimento.

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E entre os fundos do mercado monetário, poucos estarão mais seguros do que o Schwab U.S. Treasury Money Fund Investor Shares (SNSXX), que possui uma carteira de títulos do Tesouro apoiados pela plena fé e crédito do governo dos EUA. É isso. Nenhum título corporativo ou de agência. Sem acordos de recompra ou derivativos. Isto é tão seguro quanto os fundos do mercado monetário podem ser. (Não se preocupe com a falta de uma pontuação de risco do portfólio Morningstar – eles não são concedidos a fundos do mercado monetário.)

O prazo médio ponderado das participações da SNSXX é de apenas 49 dias, o que significa que você praticamente não corre risco de taxa de juros. E, no entanto, você ainda está recebendo um rendimento muito competitivo de bem mais de 3% enquanto escrevo isto.

Mencionei que os preços dos fundos do mercado monetário geralmente são isolados de forças externas, mas seu rendimento são muito sensíveis às medidas políticas da Reserva Federal. Antes de 2022, os fundos do mercado monetário não ofereciam praticamente nada em termos de rendimento. Isso mudou em 2022, quando o Fed lançou uma série agressiva de aumentos de taxas; as taxas caíram nos últimos dois anos, mas o Schwab U.S. Treasury Money Fund continua sendo um fundo de renda legítimo com um rendimento bem acima de 3%. Mas se você precisar de um certo nível de renda, deverá ficar de olho no Fed.

Até então, o baixo risco e o rendimento competitivo fazem do SNSXX um dos melhores fundos de aposentadoria da Schwab período, embora seja melhor em uma HSA ou outra conta com vantagens fiscais. Isto porque os fundos do mercado monetário são efectivamente fundos de obrigações, sendo as receitas de juros a fonte predominante de retornos. A receita de juros é tributada como renda ordinária – se você estiver na faixa de imposto federal de 37% , então estará a perder 37% dos juros das suas obrigações para os impostos – tornando os fundos de obrigações (e fundos do mercado monetário) extremamente ineficientes em termos fiscais.

* O rendimento da SEC de 7 dias reflete as distribuições de renda diárias anualizadas feitas nos sete dias anteriores. Esta é uma medida padrão para fundos do mercado monetário.

** O índice de despesas brutas de 0,35% é reduzido com uma isenção de taxa de 1 ponto base enquanto a Charles Schwab Investment Management atuar como consultor do fundo. (Um ponto base equivale a um centésimo de ponto percentual.) O acordo só pode ser alterado ou rescindido com a aprovação do conselho de administração do fundo.

Quer saber mais sobre SNSXX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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2. Fundo de Índice de Títulos Agregados Schwab dos EUA

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• Estilo: Título de médio prazo dos EUA
• Gestão: Índice
• Ativos sob gestão: US$ 8,0 bilhões
• Rendimento SEC: 4,3%*
• Relação de despesas: 0,04%, ou 40 centavos de dólar por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 16 (Conservador)

Se você estiver disposto a assumir um pouco mais de risco por uma recompensa potencial um pouco maior, poderá passar de um fundo do mercado monetário para um fundo de títulos mais tradicional. .

O Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund (SWAGX) , por exemplo, é uma opção diversificada que cobre uma ampla faixa do mercado obrigacionista. A SWAGX, que detém impressionantes 11.500 emissões de dívida, é categorizada pela Morningstar como um fundo “Intermediate Core Bond”, que muito em termos gerais significa duas coisas:

1. Investe principalmente em emissões de renda fixa dos EUA com grau de investimento e
2. Sua duração (uma medida de sensibilidade à taxa de juros) geralmente varia entre 75% e 125% da média de três anos da duração efetiva do Morningstar Cor Bond Index.

Não se preocupe. Eu vou explicar.

Para a primeira parte:todas as obrigações que a SWAGX detém atualmente gozam de uma classificação de “grau de investimento”, o que basicamente significa que as agências de notação de crédito acreditam que o emitente da obrigação tem um baixo risco de incumprimento. Estas obrigações são consideradas relativamente mais seguras (mas, como resultado, rendem menos do que) títulos com datas semelhantes abaixo do grau de investimento, também conhecidos como obrigações de alto rendimento, também conhecidas como lixo. Atualmente, a maior parte dos ativos (45%) é investida em títulos do governo e de agências dos EUA, enquanto outra metade dos ativos é dividida igualmente entre títulos garantidos por hipotecas (MBSes) e títulos corporativos. O resto está salpicado de outros títulos governamentais, títulos municipais e outras dívidas.

Para o segundo? Os títulos de prazo intermediário são aqueles com vencimentos remanescentes entre três e 10 anos; que constitui a maioria (55%) das participações da SWAGX. Outro quarto dos activos é investido em obrigações de curto prazo (três anos ou menos) e o restante é investido em obrigações de longo prazo (10 anos ou mais). Isto, combinado com a qualidade do crédito, informa a duração do fundo, que atualmente é de 5,8 anos. Embora o cálculo real seja muito mais complexo, isto implica basicamente que por cada aumento de 1 ponto percentual nas taxas de juro, o Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund diminuiria 5,8% no curto prazo e vice-versa.

É um risco moderado. Isso significa que o SWAGX definitivamente tem mais espaço para valorização de preços (e perdas) do que qualquer fundo do mercado monetário, mas você ainda pode esperar menos volatilidade do que obteria com um fundo de ações. Enquanto isso, você está obtendo quase um ponto percentual a mais em rendimento do que o mencionado SNSXX.

E tal como o SNSXX, a maior parte dos retornos virá da receita de juros, pelo que este fundo Schwab é melhor mantido num IRA ou noutra conta com vantagens fiscais.

* O rendimento da SEC reflete os juros auferidos no período mais recente de 30 dias. Esta é uma medida padrão para fundos que detêm títulos e ações preferenciais.

Quer saber mais sobre SWAGX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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3. Fundo Equilibrado Schwab

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• Estilo: Alocação moderada
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 743,0 milhões
• Rendimento de dividendos: 2,0%
• Relação de despesas: 0,51%*, ou US$ 5,10 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 40 (moderado)

Subiremos um pouco na escada do risco passando para fundos equilibrados, também conhecidos como fundos de alocação, também conhecidos como carteiras em lata.

Independentemente do nome que você escolher, produtos como o Schwab Balanced Fund (SWOBX)  são projetados para lhe dar exposição às duas principais classes de ativos – ações e títulos – em uma única participação. Mais especificamente, o SWOBX é um fundo de alocação “moderado” que proporciona uma combinação aproximadamente 60/40 de capital próprio e dívida (a última das quais também inclui uma pequena percentagem em dinheiro).

Embora os fundos de alocação sejam muitas vezes constituídos com ações e títulos individuais, os gestores da SWOBX, Zifan Tang e Patrick Kwok, construíram a sua carteira com uma pequena coleção de outros fundos mútuos da Schwab. Aproximadamente metade dos ativos do fundo estão atualmente investidos em ações dos EUA; outros 10% são destinados a ações internacionais. Enquanto isso, praticamente todas as suas participações em títulos vêm do Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund, o que significa que você está obtendo exposição a títulos do governo dos EUA, dívida corporativa com grau de investimento, MBSes e qualquer outra coisa que a SWAGX possua.

Fundos de alocação como o Schwab Balanced são uma maneira ultrassimples de obter cobertura de ações e títulos com o clique de um botão. Na verdade, se você realmente quisesse, o SWOBX poderia atuar como todo o seu portfólio – mas apenas se suas alocações de ações/títulos fizessem sentido para atingir seus objetivos financeiros. O SWOBX por si só pode ser demasiado conservador para a maioria dos investidores e, em vez disso, faz sentido como parte de um conjunto de participações mais amplamente diversificado.

Do ponto de vista fiscal, queremos considerar dois factores:o volume de negócios e o rendimento. O volume de negócios do Schwab Balanced Fund (quanto um fundo compra e vende participações) é, na verdade, bastante contido, em torno de 10%. Por que isso importa? A alta rotatividade pode gerar ganhos de capital significativos, que são distribuídos aos acionistas todos os anos… e essas distribuições são tributáveis. Dessa perspectiva, o SWOBX é bastante eficiente em termos fiscais. No entanto, tal como os fundos de obrigações acima mencionados, o Schwab Balanced gera uma quantidade razoável de rendimentos de juros da carteira de dívida, pelo que um IRA ou outra conta com vantagens fiscais ainda seria um lar adequado.

* O índice de despesas brutas de 0,53% é reduzido com uma isenção de taxas de 2 pontos-base enquanto a Charles Schwab Investment Management atuar como consultor do fundo. O acordo só pode ser alterado ou rescindido com a aprovação do conselho de administração do fundo.

Quer saber mais sobre o SWOBX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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4. Fundos para data-alvo da Schwab

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• Estilo: Data prevista
• Gestão: Ativo
• Relação de despesas: Fundos-alvo da Schwab:0,25%-0,58%*, ou US$ 2,50-US$ 5,80 por ano para cada US$ 1.000 investidos; Fundos de índice Schwab Target:0,08%, ou 80 centavos de dólar por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 26-67 (moderado-agressivo)

Fundos na data prevista  são semelhantes aos fundos de alocação, mas dão um passo a mais que os torna extremamente úteis para compradores e detentores de longo prazo.

Um dos desafios no planeamento da reforma é acertar na alocação de ativos ou ter uma combinação de classes de ativos que seja apropriada para um investidor na sua idade e fase de vida. Um portfólio ideal para uma pessoa de 20 anos provavelmente será muito diferente daquele de uma pessoa de 40 anos, e ambos os portfólios serão diferentes do que é ideal para uma pessoa de 60 anos.

Um fundo de alocação geralmente manterá a mesma combinação de ações e títulos enquanto existir. No entanto, os fundos com data-alvo (também chamados de fundos de ciclo de vida) são um tipo de fundo de alocação concebido para alterar a alocação de ativos ao longo do tempo. Os fundos com data-alvo começam investidos pesadamente em ações, depois reduzem lentamente a sua exposição a ações e substituem-na pela exposição a obrigações à medida que se aproximam da data-alvo de reforma, seguindo um caminho de deslizamento.

As datas previstas de aposentadoria pretendem ser estimativas; eles não precisam ser superprecisos. Geralmente, a maioria das famílias de fundos mútuos criará fundos com datas-alvo em incrementos de cinco anos (digamos, 2025, 2030, 2035, etc.).

Dado o foco hiperespecífico na aposentadoria, os fundos com datas-alvo tendem a ser um dos pilares dos planos 401(k). Mas eles também estão em casa em outras contas de aposentadoria, como os IRAs.

Schwab oferece duas séries de fundos com datas previstas , sendo que ambos detêm vários fundos para fornecer exposição a ações e títulos dos EUA e internacionais:

• Fundos alvo da Schwab: Estes detêm uma coleção de fundos de índice e administrados ativamente. Embora a maioria das participações dos Schwab Target Funds sejam outros fundos mútuos da Schwab, eles também deterão fundos de fornecedores externos, incluindo Dodge &Cox e Baird.
• Fundos de índice Schwab Target: Estes detêm principalmente ETFs Schwab .

Em geral, ambas as séries de fundos com data-alvo da Schwab são econômicas, mas os Schwab Target Index Funds são totalmente baratos, com apenas 0,08% nas despesas anuais. E pelo menos no que diz respeito às classificações do Morningstar Medalist, a série Target Index é considerada a melhor das duas, ganhando uma classificação Bronze.

Também digno de nota é que os Schwab Target Index Funds, apesar do nome, têm gestores humanos:Kwok e Tang, mencionados anteriormente como gestores do SWOBX.

* Os Schwab Target Funds têm isenções temporárias de taxas para limitar as despesas operacionais. Estas isenções permanecerão enquanto a Schwab Asset Management atuar como consultora dos fundos. O acordo só pode ser alterado ou rescindido com a aprovação do Conselho Curador do fundo.

Quer saber mais sobre os fundos para datas previstas da Schwab? Confira o site do fornecedor Schwab.

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5. Fundo Imobiliário Global Schwab

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• Estilo: Imobiliário global
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 286,5 milhões
• Rendimento de dividendos: 3,4%
• Relação de despesas: 0,72%, ou US$ 7,20 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 76 (agressivo)

O mercado imobiliário tem sido uma classe de ativos preferida desde os primórdios da civilização humana. E hoje, os fundos de investimento imobiliário (REITs ) oferecem potencial para rendimentos elevados e ganhos de capital respeitáveis.

Os REIT beneficiam de um estatuto fiscal especial que lhes permite evitar a tributação das sociedades, desde que distribuam pelo menos 90% dos seus lucros líquidos como dividendos. Devido ao incentivo fiscal dos REIT, o sector imobiliário tende a estar entre os de maior rendimento e, portanto, um eterno favorito entre os investidores de rendimento.

O problema? Uma grande percentagem do retorno total provém de dividendos tributáveis, o que torna os REIT muito ineficientes em termos fiscais. Além do mais, os dividendos REIT geralmente não são classificados como “dividendos qualificados”. Os dividendos qualificados são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo (0%, 15% ou 20% dependendo da sua faixa fiscal). Os dividendos não qualificados são tributados como renda ordinária, como juros de títulos, e podem enfrentar taxas de até 37%, dependendo da sua faixa. Assim, faz mais sentido manter REITs e fundos REIT num fundo com vantagens fiscais, como um IRA, em vez de uma conta de corretagem tributável.

Os investidores da Schwab que procuram exposição imobiliária podem considerar o Schwab Global Real Estate Fund (SWASX) . O fundo é um fundo REIT diversificado com presença global. Aproximadamente 55% do fundo é investido em REITs americanos, com o restante espalhado pela Europa, Ásia, Austrália e Canadá. A carteira tem uma exposição mínima ao setor de escritórios, que foi afetado pelas políticas de trabalho a partir de casa, e está mais fortemente alocada a propriedades diversificadas, de retalho e industriais.

Este é um fundo imobiliário focado no crescimento e no retorno total, incluindo ganhos de capital e rendimentos. Mas o seu rendimento atual superior a 3% é extremamente competitivo num mundo em que o S&P 500 rende pouco acima de 1%.

Outra razão para considerar o SWASX é a sua alta rotatividade. Não existe um limite preciso e universalmente aceite para o que constitui “muita” negociação ativa, mas consideraria que qualquer fundo com rotação de carteira superior a 30% ou mais é bastante ineficiente em termos fiscais. Quanto maior for esse número, mais ineficiente será o fundo. A Schwab Global Real Estate tem um volume de negócios anual de cerca de 85%, o que significa que poderia distribuir muitos ganhos de capital a curto prazo. Entre isso e os dividendos não qualificados mencionados acima, você terá muitos retornos tributáveis.

Felizmente, você pode evitar consequências fiscais imediatas mantendo a Schwab Global Real Estate em uma conta com imposto diferido, como um IRA.

Quer saber mais sobre o SWASX? Confira o site do fornecedor Schwab.

Você quer levar a sério a poupança e o planejamento para a aposentadoria? Inscreva-se no boletim informativo gratuito sobre planejamento de aposentadoria da Retire With Riley, Young and the Invested.

6. Fundo de crescimento de grande capitalização Schwab Select

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• Estilo: Ações de crescimento de grande capitalização dos EUA
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 2,1 bilhões
• Rendimento de dividendos: N/D
• Relação de despesas: 0,73%, ou US$ 7,30 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 85 (muito agressivo)

Uma velha máxima de Wall Street diz “você nunca vai à falência obtendo lucro”. 

Há muita sabedoria nessa citação. Como regra geral, comprar e manter boas ações ou bons fundos e permitir que eles aumentem ao longo de anos ou mesmo décadas é o caminho a percorrer. Mas ter pelo menos parte do seu portfólio em estratégias negociadas ativamente também pode fazer sentido, especialmente em mercados em baixa. As estratégias negociadas ativamente têm seus limites quando superam as estratégias de índice passivo e podem potencialmente ajudá-lo a evitar grandes quedas.

Tomemos, por exemplo, o Schwab Select Large Cap Growth Fund (LGILX) , que é sub-assessorado pela American Century Investment Management e JPMorgan Investment Management. Sendo um fundo de crescimento, o LGILX é extremamente pesado em ações tecnológicas e adjacentes à tecnologia; inclui Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), controladora do Google, Apple (AAPL) e Microsoft (MSFT), bem como a maioria das demais ações de crescimento de grande capitalização que você esperaria ver.

A gestão inteligente resultou num desempenho superior à média da categoria LGILX nos prazos mais significativos. No entanto, esse alto desempenho ocasionalmente custa muitas negociações ativas. A leitura mais recente do turnover é de 26%, mas já vi um valor muito maior (acima de 60%). E independentemente do volume de negócios de um ano para o outro, a Schwab Select Large Cap Growth tem um histórico de fazer distribuições consideráveis ​​de ganhos de capital na maioria dos anos.

Numa conta de corretagem padrão, isso representa uma grande responsabilidade fiscal potencial. Assim, LGILX é exatamente o tipo de fundo gerido ativamente que é melhor mantido em uma conta de aposentadoria como um IRA. O diferimento fiscal neutraliza os impactos negativos da negociação ativa, permitindo-nos aproveitar todos os benefícios dos ganhos comerciais.

Quer saber mais sobre LGILX? Confira o site do fornecedor Schwab.

7. Fundo de ações Schwab Small-Cap

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• Estilo: Ações de pequena capitalização dos EUA
• Gestão: Ativo
• Ativos sob gestão: US$ 685,0 milhões
• Rendimento de dividendos: 0,1%
• Relação de despesas: 1,09%, ou US$ 10,90 por ano para cada US$ 1.000 investidos
• Pontuação de risco do portfólio Morningstar: 87 (muito agressivo)

Como mencionei antes, os fundos geridos ativamente terão quase sempre um volume de negócios significativamente mais elevado do que os fundos de índice passivos, o que significa que criam potencialmente mais ganhos de capital tributáveis. 

Este fenómeno pode ser especialmente pronunciado no mundo das ações de pequena capitalização. Como as empresas menores são muitas vezes empresas mais jovens, o espaço de pequena capitalização tende a mudar rapidamente. As empresas bem-sucedidas “passam” para o estatuto de média ou mesmo grande capitalização, e aquelas que não têm sucesso desaparecem frequentemente por completo. Isso geralmente resulta em muitas mudanças nas participações de uma carteira.

Em outras palavras:se fundos geridos ativamente em geral são melhor mantidos numa conta com impostos diferidos, isto é ainda mais verdadeiro para fundos de pequena capitalização geridos ativamente.

Caso em questão, confira o Schwab Small Cap Equity Fund (SWSCX) , gerenciado por Wei Li, Iain Clayton e Holly Emerson. A sua carteira de 340 ações tem um giro de 108%, o que significa efetivamente que a cada ano, em média, toda a carteira gira (e um pouco mais no topo). As distribuições de ganhos de capital têm sido historicamente significativas em termos de dimensão.

As ações de pequena capitalização mostraram alguma energia no segundo semestre de 2025 e também superaram os seus pares de grande capitalização em 2026. Mas, olhando para os últimos anos, eles ficaram para trás enquanto o mercado era dominado pelas ações de mega capitalização “Magnificent Seven”. Ainda assim, a SWSCX conseguiu um retorno anualizado de 10,1% desde o início, e isso não é tão ruim. Além disso, embora a estratégia em si seja bastante agressiva em comparação com outras estratégias, na verdade apresenta um risco de nível bastante médio entre fundos mistos de pequena capitalização.

Quer saber mais sobre o SWSCX? Confira o site do fornecedor Schwab.

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• Ferramentas financeiras gratuitas: O painel pessoal gratuito do Empower inclui uma série de ferramentas úteis, incluindo um planejador de poupança, planejador de aposentadoria, calculadoras financeiras e até mesmo um planejador de custos para a educação de seus filhos. Mas a ferramenta que diferencia a Empower é a ferramenta Investment Checkup, que avalia o risco do portfólio, analisa o desempenho passado, fornece uma alocação alvo para o seu portfólio e permite comparar seu portfólio com o S&P 500 e a recomendação “Smart Weighting” da Empower.
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Use nosso link exclusivo para inscrever-se no painel pessoal do Empower , seja para ferramentas gratuitas ou serviços de consultoria. Se você tiver US$ 100.000 ou mais em ativos para investir, também poderá agendar uma consulta financeira inicial gratuita de 30 minutos com um profissional da Empower .

Melhor rastreador geral de portfólio

Capacitar | Patrimônio líquido gratuito e acompanhamento de investimentos

4,5

Ferramentas:Gratuitas. Gestão de patrimônio:começa com 0,89% dos ativos anualmente.*

• A Empower oferece um conjunto gratuito de ferramentas de monitoramento de portfólio, patrimônio líquido e fluxo de caixa, bem como serviço pago de gerenciamento de ativos.
• Vincule o Empower às suas contas bancárias e de investimento, cartões de crédito e muito mais para ter uma visualização única de informações e dados úteis, incluindo seu patrimônio líquido.
• O Empower Advisory Group oferece um serviço abrangente de gestão de patrimônio conhecido como Estratégia Pessoal. Esta solução de conta gerenciada oferece aos clientes gerenciamento discricionário de investimentos, construção de portfólio personalizado e acesso a suporte de planejamento financeiro. As contas que investem de US$ 100 mil a US$ 250 mil recebem aconselhamento ilimitado e ajuda para planejamento de aposentadoria de consultores financeiros, bem como um portfólio de ETF gerenciado profissionalmente com análises mediante solicitação. Níveis mais altos de ativos oferecem acesso a consultores dedicados, planejamento patrimonial e especialistas fiscais, além de opções de investimento adicionais, como acesso a capital privado.**
• Oferta especial: Se você tiver mais de US$ 100 mil em ativos para investir, inscreva-se em nosso link para agendar uma consulta financeira inicial gratuita de 30 minutos com um profissional da Empower.

Prós:

• Rastreador de portfólio gratuito (Dashboard)
• Ferramentas gratuitas de relatórios de patrimônio líquido, fluxo de caixa e investimentos (painel)
• Coleta de prejuízos fiscais (estratégia pessoal)
• Reinvestimento de dividendos (estratégia pessoal)
• Reequilíbrio automático (estratégia pessoal)
• Baixos índices de despesas de investimento (estratégia pessoal)
• Elevado número de contas de investimento suportadas (Estratégia Pessoal)
• Mínimo baixo de US$ 100 mil para gestão de investimentos (estratégia pessoal) em comparação com consultores tradicionais.

Contras:

• Taxa de gestão de investimento moderadamente alta (0,89% AUM) em comparação com outros consultores online (estratégia pessoal)
• Nenhum consultor dedicado, a menos que você tenha mais de US$ 250 mil em ativos

* As taxas para clientes com US$ 100.000 a US$ 1 milhão em ativos pagam 0,89% dos ativos anualmente. Clientes com mais de US$ 1 milhão em ativos pagam 0,79% dos ativos anualmente sobre os primeiros US$ 3 milhões, 0,69% sobre os próximos US$ 2 milhões, 0,59% sobre os próximos US$ 5 milhões e 0,49% sobre qualquer valor acima de US$ 10 milhões. ** Os serviços de consultoria são fornecidos mediante pagamento pela Empower Advisory Group, LLC (EAG). A EAG é uma consultora de investimentos registrada na Securities and Exchange Commission (SEC) e uma subsidiária indireta da Empower Annuity Insurance Company of America. A inscrição não implica um determinado nível de habilidade ou treinamento. Investir envolve risco. O desempenho passado não é indicativo de retornos futuros. Você pode perder dinheiro. As taxas de consultoria são calculadas com base na quantidade de ativos gerenciados (conforme detalhado mais detalhadamente no Formulário ADV do Empower Advisory Group, LLC).

Fundos de aposentadoria Schwab para IRAs:perguntas frequentes (FAQs)

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Qual é o valor mínimo de investimento nos fundos mútuos da Schwab?

Schwab é uma das empresas de fundos mais amigáveis para iniciantes. Isso não ocorre apenas porque seus fundos mútuos e ETFs apresentam índices de despesas abaixo da média do setor, mas porque, em primeiro lugar, você não precisa de muito dinheiro para investir neles. A maioria dos fundos mútuos da Schwab tem o mínimo de investimento - você pode literalmente começar com apenas US $ 1.

Isso é extremamente benéfico em contas autodirigidas como um IRA. Muitos fundos mútuos de outros provedores exigem mínimos elevados de milhares de dólares, prejudicando os investidores com pouco capital para trabalhar.

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O que são fundos de índice?

Existem dois tipos de fundos:fundos geridos ativamente efundos de índice .

Com um fundo gerido ativamente, um ou mais gestores são responsáveis por selecionar todas as participações do fundo. Eles provavelmente terão uma estratégia específica a seguir e terão a tarefa de superar um índice de referência, mas terão muita liberdade sobre como conseguir isso. Esses gestores identificarão oportunidades, conduzirão pesquisas e, em última análise, comprarão e venderão ações, títulos, commodities de um fundo e assim por diante.

Um fundo de índice, por outro lado, é efetivamente administrado por um algoritmo. O fundo tentará acompanhar um índice, que é apenas um grupo de ativos selecionados por uma série de regras. O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average? Esses são índices com regras de seleção próprias. Os fundos de índice que acompanham esses índices geralmente detêm as mesmas ações, nas mesmas proporções, proporcionando exposição e desempenho iguais (menos taxas) a esses índices.

Se você adivinhou que é mais caro pagar uma sala de conferências cheia de gestores de fundos do que um computador que rastreia um índice, você acertou. É por isso que os fundos geridos ativamente tendem a custar muito mais em taxas do que os fundos de índice.

E é por isso que os ETFs são geralmente mais baratos. A maioria (mas não todos) dos fundos mútuos são geridos ativamente, enquanto a maioria (mas não todos) dos ETFs são fundos de índice.

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O que é um fundo negociado em bolsa?

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são, na verdade, muito semelhantes aos fundos mútuos, mas apresentam algumas diferenças significativas que podem torná-los superiores em determinadas situações.

Tal como os fundos mútuos de índice tradicionais, um ETF deterá um cabaz de ações, obrigações e outros títulos. Estes podem ser amplos e referenciados a um índice importante como o S&P 500, ou podem ser excepcionalmente restritos e centrar-se num setor específico ou mesmo numa estratégia de negociação específica. Na maior parte, tudo o que pode ser mantido num fundo negociado em bolsa também pode ser mantido num fundo mútuo.

No entanto, ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs são negociados nas principais bolsas – como a Bolsa de Valores de Nova Iorque ou a Nasdaq – como uma ação. Se você quiser comprar ações, você não envia dinheiro ao gestor; you just buy shares from another investor on the open market.

The need to buy shares can be problematic when dollar-cost averaging. As an example, let’s say you have exactly $100 to invest, but the shares of the ETF trade for $65. You can only buy one share, and you’re stuck with $35 in cash uninvested.

But ETFs have their own advantages. For one, they have intraday liquidity—that is, if you want to buy or sell in the middle of the trading day (or multiple times throughout the trading day), you can.

The second advantage is tax efficiency. In a traditional mutual fund, redemptions by investors can generate selling by the manager that creates taxable capital gains for the remaining investors who didn’t sell. This doesn’t happen with ETFs, as the manager isn’t forced to buy or sell anything when an investor sells their shares.

Like we said, many investors use “ETF” and “index fund” interchangeably. That’s because most exchange-traded funds are index funds—but not all. Some are actively managed.

As is the case with Schwab mutual index funds, Schwab ETFs—most of which are indexed—tend to have some of the lowest costs in the business in terms of fees and expenses.

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Why does a fund’s expense ratio matter so much?

Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.

The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.

This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.

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Riley Adams, CPA

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