Investimento Socialmente Responsável (SRI):Alinhando Investimentos com Seus Valores

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O investimento socialmente responsável (SRI), investimento social ou investimento sustentável, é um estilo de investimento em que você garante que aquilo em que investe corresponde aos seus valores e crenças.

Ao investir em ações, títulos ou fundos mútuos socialmente responsáveis, você leva em consideração a saúde financeira de uma organização e seu impacto na comunidade local, no meio ambiente e nas pessoas que a compõem.

Ao investir em empresas que impactam positivamente a comunidade, o meio ambiente e o mundo, você pode ter certeza de que seus investimentos farão mais do que gerar dinheiro para você; eles também podem mudar a sociedade para melhor. 

A estratégia de investimento socialmente responsável tornou-se cada vez mais popular nos últimos anos.

O relatório de tendências de investimento mais recente sobre o montante total de investimentos sustentáveis nos EUA em 2020, elaborado pela respeitada organização comercial Fórum para Investimento Sustentável e Responsável (mais conhecido como SIF dos EUA), regista 16,6 biliões de dólares em ativos sustentáveis nos EUA, um aumento de mais de 40% desde 2018. (O relatório é concluído a cada dois anos.)

Estratégia de investimento sustentável

Uma das principais formas de análise desses investimentos é por meio de filtros que analisam o impacto ambiental, social e de governança corporativa (ESG) das empresas.

De acordo com a Forbes, "os padrões ESG avaliam como uma empresa apoia a sustentabilidade ambiental, como promove práticas éticas de gestão, liderança, remuneração de executivos, auditorias, controles internos e direitos dos acionistas. Os investidores podem usar critérios ESG para avaliar potenciais investimentos".

Em outras palavras, ESG é um sistema de classificação que avalia o grau de sustentabilidade das empresas em questões ambientais, sociais e de governança. Essa nota é então usada para avaliar essa empresa em relação a outras empresas do seu setor. 

As normas comuns no domínio do ambiente incluem a reciclagem e a remoção de resíduos, as emissões de gases com efeito de estufa, as políticas relativas às alterações climáticas e os produtos ou tecnologias verdes.

Os padrões típicos para classificações sociais incluem treinamento de funcionários, remuneração, segurança, diversidade e inclusão e atividades de proteção ao consumidor.

No âmbito do factor de governação corporativa, as classificações analisam as práticas empresariais e a forma como uma empresa é gerida, especificamente analisando áreas como a remuneração dos executivos, a diversidade do conselho e da gestão, e como os votos do conselho são decididos.

Muitas das áreas que as taxas padrão ESG são áreas que podem melhorar a sociedade e o meio ambiente. Embora os padrões ESG normalmente não classifiquem critérios que podem ser importantes para você, como afiliação religiosa.

Mas só porque uma empresa tem uma classificação ESG elevada não significa que ela esteja alinhada com os seus valores específicos ou crenças de justiça social, religiosas e ambientais.

Por exemplo, alguns fundos ESG não excluem empresas como o tabaco ou as armas de fogo; incluem apenas empresas dos setores que apresentam classificações mais elevadas nos padrões ESG.

Você pode decidir não investir em empresas que fazem negócios nessas áreas.

Ao considerar seus valores, você pode querer concentrar seu investimento responsável em empresas locais dentro de sua comunidade específica. Ou você pode investir para causar um impacto ambiental e social mais positivo em todo o mundo.

Ao investir dinheiro em empresas ou fundos socialmente responsáveis, você combina o desejo de fortes retornos financeiros em seus investimentos com o desejo de causar um impacto positivo e mudar a sociedade.

Ao escolher onde investir, poderá decidir evitar fundos que invistam em indústrias específicas, como a defesa ou as grandes empresas do tabaco, ou procurar ativamente fundos que invistam em áreas como tecnologias limpas ou diversidade, equidade e inclusão.  

Por que as pessoas estão investindo dinheiro em investimentos mais éticos

Investimentos sustentáveis e responsáveis são importantes para os investidores. Existem vários motivos pelos quais um investidor opta por investir seu dinheiro em investimentos socialmente responsáveis.

Alguns investidores podem ter dúvidas morais ou éticas sobre investir em setores específicos. Outros podem querer apoiar investimentos que melhorem ou fortaleçam as comunidades locais ou que proporcionem um impacto ambiental positivo e outros benefícios sociais.

Muitos investidores responsáveis descobriram que os critérios ESG podem identificar empresas com uma liderança forte e mais bem preparadas para enfrentar os desafios. Por outras palavras, estas empresas podem durar mais tempo ou girar mais rapidamente do que outras com classificações mais fracas. 

Existem também razões financeiras para considerar as empresas ESG na tomada de decisões de investimento.

De acordo com o SIF dos EUA, “um corpo crescente de investigação académica mostra uma forte ligação entre ESG e desempenho financeiro”.

Como resultado, aqueles que adoptam opções de investimento socialmente conscientes vão desde investidores individuais de retalho a profissionais de investimento, capitalistas de risco e investidores institucionais.

O número de fundos de investimento que consideram critérios ESG também está aumentando.

Quase 2.000 fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos de investimento imobiliário (REITs), fundos de hedge, fundos de capital de risco, fundos de private equity e instituições de investimento comunitário detêm ativos ESG.

As mulheres são mais propensas a investir em empresas socialmente responsáveis do que os homens.

De acordo com uma pesquisa de 2020 da Money Crashers, 81% das mulheres se recusariam a investir em marcas que produzem cigarros, enquanto menos da metade dos homens se sentia assim. 

Uma sondagem realizada pela RBC Wealth Management concluiu que “os clientes do sexo feminino têm quase duas vezes mais probabilidades do que os seus homólogos do sexo masculino de dizerem que é importante que as empresas em que investem integrem factores ESG nas suas políticas e decisões”.

A sondagem concluiu que o investimento ético em empresas que pagam aos seus trabalhadores um salário digno e em empresas com práticas ambientalmente responsáveis era importante para as mulheres investidoras.

A Morningstar descobriu que 24 dos 26 fundos de índice com inclinação ESG tiveram um desempenho melhor do que os fundos convencionais desde a Covid, provavelmente porque tinham políticas em vigor para um melhor tratamento dos funcionários e uma utilização mais cuidadosa e eficiente da energia do que os seus homólogos de classificação inferior. 

Mas como saber quais empresas ou fundos correspondem aos seus valores? E como você adiciona aqueles que o fazem à sua carteira de investimentos?

A maioria das empresas e fundos socialmente responsáveis identificados por organizações como o US SIF utilizam filtros ambientais, sociais e de governança corporativa para classificar empresas ou fundos.

As classificações ESG podem fornecer uma abordagem mais analítica para determinar o investimento socialmente responsável.

Embora estes filtros não sejam infalíveis e sejam em grande parte determinados pelos valores das empresas que realizam as classificações, eles oferecem um bom ponto de partida para encontrar empresas ou fundos que estejam alinhados com as suas próprias crenças e valores. 

O SIF dos EUA tem uma lista de investimentos socialmente responsáveis que indica seu desempenho financeiro, triagem e defesa de diversas questões e ativos mínimos exigidos para começar a investir em um fundo.

Os fundos podem incluir empresas que evitem investir em combustíveis fósseis, por exemplo, ou que não invistam em empresas que promovam jogos de azar ou consumo de tabaco. 

Empresas como Vanguard e Fidelity oferecem os seus próprios fundos socialmente responsáveis.

O ESG US Stock Fund da Vanguard elimina empresas numa ampla gama de categorias, incluindo entretenimento adulto, energia nuclear, violações conhecidas dos direitos humanos e combustíveis fósseis. A Fidelity possui um Índice de Sustentabilidade dos EUA com empresas com alto desempenho ESG.

Robo-consultores como Wealthsimple também têm portfólios socialmente responsáveis disponíveis que você pode adaptar de acordo com suas preferências individuais. 

Embora estes sejam excelentes pontos de partida para investimentos socialmente responsáveis ou sustentáveis, eles têm algumas limitações.

Em primeiro lugar, quando escolhe investimentos classificados utilizando critérios ESG ou outros critérios, está a deixar que outra pessoa determine o que é importante num investimento.

Isso pode ser bom se você geralmente deseja investir em empresas fortes nas três áreas ESG.

O US SIF oferece até um curso gratuito de 30 minutos para investidores individuais sobre os fundamentos do investimento socialmente responsável, focado em fundos com classificação ESG.

Mas, se você tem valores ou metas específicas que deseja destacar ou apoiar com seus investimentos, você precisará fazer sua própria pesquisa sobre em que investir.

Se você quiser explorar mais a ideia de gastos baseados em valores e investimentos de impacto, a blogueira de finanças pessoais Tanja Hester acaba de lançar Wallet Activism, um livro (e podcast com o mesmo nome) explorando maneiras de usar o dinheiro que investimos e gastamos como uma força para o bem

Além de investir com responsabilidade social, ela dá passos práticos que você pode seguir para descobrir se seus gastos e investimentos estão alinhados com seus valores. 

Considerações Finais

As mulheres precisam investir. E muitos consultores e plataformas financeiras online tornam agora o investimento e a escolha de investimentos socialmente responsáveis ​​mais fácil do que nunca.

A Empower oferece investimento online com um investimento mínimo de US$ 100.000.

Vanguard Personal Advisor Services oferece consultores online com um investimento mínimo de US$ 50.000.

Muitos outros robo-consultores, como Betterment e Wealthsimple, exigem um mínimo muito mais baixo para ter acesso a aconselhamento.

Com a Plataforma Financeira M1, ao escolher a Sustainable Business Community Pie você investe em empresas comprometidas com políticas e práticas sustentáveis.

(M1 também oferece Community Pies com foco em empresas de capital aberto lideradas por executivos de grupos minoritários, incluindo asiático-americanos e das ilhas do Pacífico, negros, latinos, LGBTQ+ e mulheres.)



O destino do seu investimento é importante. E você tem mais opções do que pensa sobre quais empresas apoiará por meio de seus investimentos.

Você também pode considerar investir em Worthy Bonds, que fornece empréstimos de capital para pequenas empresas necessitadas, “apoiando assim a Main Street em vez de Wall Street”.

Mesmo dando alguns pequenos passos para tornar a sua carteira de investimentos mais sustentável, você estará alinhando melhor seus valores e seu dinheiro e potencialmente tornando o seu mundo um lugar melhor para se viver. 

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Mulheres que ganham dinheiro

Amy Blacklock e Vicki Cook cofundaram a Women Who Money em março de 2018 para fornecer informações úteis sobre finanças pessoais, carreira e tópicos de empreendedorismo para que você possa administrar seu dinheiro com confiança, aumentar seu patrimônio líquido, melhorar sua saúde financeira geral e, eventualmente, alcançar independência financeira.