O que são dividendos?

Quando você compra ações de uma empresa, você está apostando que seu investimento será apreciado e você será compensado quando vender as ações. A ideia é que você empreste dinheiro à empresa comprando ações e seja recompensado por isso.

Vejamos a definição de dividendo e que papel ele desempenha no investimento.

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O que é um dividendo?

Os dividendos são a forma de uma empresa compartilhar uma parte de seus ganhos com os investidores. Quando as empresas ganham dinheiro, eles têm duas opções:reinvestir no negócio ou dividir parte do lucro com os acionistas.

Quando as empresas optam por compartilhar parte de seus lucros com os acionistas, eles o distribuem na forma de dividendos. O conselho de administração de uma empresa determina o pagamento de dividendos. Tipicamente, os dividendos são pagos trimestralmente, embora algumas empresas paguem dividendos em uma base anual ou semestral.

Uma empresa também pode emitir um dividendo especial não recorrente individualmente ou além de distribuições já programadas.

Algumas empresas ainda farão pagamentos de dividendos, mesmo que a empresa não obtenha lucro. Isso mantém o histórico estabelecido de pagamentos regulares e pode ajudar a manter o preço das ações mais estável próximo ao anúncio de lucros.

Por esta razão, algumas pessoas desejam viver de dividendos. Em um mercado baixista, empresas com histórico estabelecido de pagamentos de dividendos são menos propensas a fazer cortes. Muitas empresas de primeira linha que pagam dividendos tendem a aumentá-los com o tempo.

Contudo, é importante notar que os dividendos não são rendimentos garantidos. O conselho de administração de uma empresa pode reduzir ou eliminar completamente o pagamento de dividendos com base em outros usos para o dinheiro ou desempenho da empresa. Os dividendos são diferentes de títulos, que pagam uma renda estável ou correm o risco de entrar em inadimplência.

Anúncios de dividendos geralmente fazem com que o preço das ações de uma empresa suba ou desça em proporção com o dividendo.

Por que dividendo datas matéria

Os anúncios e pagamentos de dividendos seguem um determinado cronograma. As datas associadas são importantes porque ajudam a determinar a elegibilidade de um investidor para receber pagamentos de dividendos.

As datas do dividendo comum incluem:

• Dividendo data do anúncio: É a data em que a empresa anuncia formalmente que vai pagar dividendos. Os acionistas devem aprovar o dividendo antes que ele possa ser pago.

• Data ex-dividendo: Também conhecido como ex-date, esta data marca quando alguém não está mais qualificado para receber um dividendo. Por exemplo, se a data de ex-data for em 7 de setembro, os acionistas que comprarem as ações em 8 de setembro ou depois não terão direito a receber os dividendos. Os investidores que comprarem as ações em 5 de setembro (desde que seja um dia útil) terão direito ao pagamento de dividendos.

• Data da gravação: A data de registro é definida para um dia útil após a data de ex-data. Esta data ajuda a empresa a determinar quem é elegível para receber distribuições de dividendos. Os acionistas registrados na data fixada pela empresa farão jus ao pagamento de dividendos.

• Data de pagamento: Esta é a data em que a empresa paga o dividendo. Os investidores que possuem as ações devem ver o dinheiro, ações, etc. em suas contas nesta data ou posteriormente.

Por que dividendos

Quando uma empresa obtém lucro, ela pode reinvestir os fundos no negócio ou distribuir uma parte deles aos acionistas como dividendos.

As empresas pagam dividendos por diferentes razões. As vezes, eles têm um lucro líquido excedente e optam por distribuir dividendos aos acionistas. Isso pode aumentar o apelo das ações da empresa, pois muitos investidores gostam da renda extra.

Algumas empresas pagam dividendos como recompensa aos investidores por confiarem seu dinheiro à empresa. Pode ajudar a manter a confiança dos investidores e iluminar positivamente os negócios.

“Eu vejo os dividendos como um símbolo de apreciação da empresa por seus acionistas; Sempre quero investir em um negócio que respeite seus acionistas. ” —Dillon Jacobs, Proprietário e editor-chefe da Vintage Value Investing

O pagamento de dividendos pode indicar aos investidores que uma empresa está indo bem financeiramente. Isso pode fazer com que as ações aumentem de valor devido ao aumento do interesse e da demanda dos investidores. Se uma empresa tem uma longa história de pagamento de dividendos, reduzi-lo ou eliminá-lo pode ser uma bandeira vermelha para os investidores.

Formas de pagamento de dividendos

A maioria das empresas paga dividendos de várias maneiras:

• Dividendos em dinheiro: Empresas que pagam dividendos em dinheiro com base no valor por ação. Por exemplo, uma ação pode pagar um dividendo trimestral de $ 5 por ação. Isso significa que alguém que possui 100 ações pode esperar um pagamento de dividendos de $ 500 a cada trimestre ($ 5 x 100 ações =$ 500).

• Dividendos de ações: As empresas podem optar por pagar dividendos em ações em vez de dinheiro. Ao contrário do dinheiro, que é tributado quando distribuído, dividendos de ações não são tributáveis ​​até que sejam vendidos. Isso pode dar aos investidores mais flexibilidade, pois eles decidem quando cobrar o prejuízo fiscal. É também um bônus para empresas com pouco caixa operacional que ainda desejam pagar dividendos. Os dividendos de ações são semelhantes aos dividendos em dinheiro. Os acionistas recebem um certo número de ações adicionais com base em quantas ações eles já possuem. Por exemplo, se você possui 100 ações e a empresa paga um dividendo de 10 por cento, você receberá 10 ações extras para um total de 110 ações.

• Dividendos de propriedade :Embora não seja uma prática comum, algumas empresas pagam dividendos de propriedade. Isso pode ser na forma de quaisquer ativos físicos que a empresa possui, como imóveis, equipamento, e assim por diante. Outra opção é usar ações de uma subsidiária para o pagamento. Quando o dividendo é pago, é registrado pelo seu valor de mercado. Os acionistas podem optar por vender o ativo ou mantê-lo para posterior valorização.

• Um tempo dividendos: Um pagamento único de dividendos, também conhecido como dividendo especial, é uma distribuição não recorrente dos lucros da empresa aos acionistas. Geralmente é maior do que o pagamento de dividendos regulares e pode ser vinculado a um evento específico, como a venda de um grande ativo. Este dividendo pode ser adicionado aos dividendos regulares.

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O índice de distribuição / cobertura de dividendos é o índice do lucro líquido de uma empresa no que se refere aos dividendos pagos aos acionistas. Isso também é conhecido como índice de cobertura de dividendos. É expresso como uma porcentagem da receita líquida de uma empresa que é paga aos acionistas.

As empresas que pagam dividendos usam parte de seu lucro líquido para distribuir os pagamentos e manter o saldo para reinvestir no negócio, saldar dívidas, construir suas reservas de caixa, lançar novas iniciativas, e assim por diante.

Esta é a fórmula para calcular a taxa de pagamento de dividendos:

Taxa de pagamento de dividendos =Pagamento de dividendos da empresa / Lucro líquido da empresa

A taxa de pagamento de dividendos de uma empresa pode variar dependendo de quão estabelecida a empresa está, planos de expansão ou crescimento, histórico de pagamentos de dividendos e assim por diante. Se uma empresa é jovem e em fase de crescimento, é mais provável que reinvestirá a maior parte dos lucros. Isso pode resultar em uma taxa de pagamento mais baixa.

Vantagens de ações de dividendos

Existem várias vantagens em incluir ações de pagamento de dividendos em uma carteira. Aqui estão alguns motivos pelos quais as pessoas investem em ações que geram dividendos:

• Renda: Alguns investidores procuram ações com pagamento de dividendos como fonte de renda. Embora a receita de dividendos não seja garantida, empresas com longo histórico de pagamentos são mais propensas a continuar a prática. Os dividendos podem fazer parte de uma estratégia financeira abrangente para aumentar seu portfólio e gerar receita.

• Valorização do capital: Possuir ações de dividendos significa que você pode ser pago duas vezes:quando recebe o pagamento de dividendos e quando vende as ações (desde que tenha realizado uma valorização na venda). Isso ocorre porque o preço das ações pode subir, aumentando o valor do seu investimento na empresa. Empresas de primeira linha, como AT&T, A Chevron e a General Mills tendem a aumentar os dividendos com o tempo.

• Taxa de imposto sobre dividendos: Ao contrário da renda normal paga pelo emprego, a receita de dividendos é tributada de acordo com uma taxa diferente. Pode ser menor do que sua taxa de imposto padrão, tornando os dividendos uma fonte de renda vantajosa. A taxa é determinada por sua renda e status de depósito e pode variar entre 0 e 20 por cento.

• Estabilidade: Empresas com um longo histórico de pagamento de dividendos normalmente continuam a prática mesmo em um mercado em baixa. Isso pode significar um fluxo de caixa confiável e estável, especialmente de ações de primeira linha. As ações que pagam dividendos mais elevados tendem a ser estabelecidas e menos sujeitas à volatilidade do mercado.

Os investidores que não precisam da receita de dividendos podem reinvesti-los. Alguns corretores permitem a opção de reinvestir os dividendos automaticamente para torná-lo mais fácil. Lembre-se de que, se seus dividendos forem pagos em dinheiro, você ainda está sujeito a impostos, a menos que eles estejam em uma conta com vantagens fiscais.

Crítica de dividendos

Embora os dividendos possam parecer uma boa ideia tanto para a empresa quanto para os investidores, nem todo mundo apóia essa prática. Os críticos de empresas que pagam dividendos, como Warren Buffett, acreditam que o melhor uso para os lucros da empresa é na expansão, pesquisar, desenvolvimento, etc.

Uma empresa jovem ainda em fase de crescimento deve se concentrar em reinvestir capital no negócio para impulsionar o crescimento. Isso pode beneficiar os investidores, aumentando o preço das ações e o valor do investimento.

Alguns críticos sugerem que as empresas que pagam dividendos não têm um plano sólido para o crescimento futuro. Portanto, é importante pesquisar as ações da empresa e compreender os planos da administração para o futuro antes de se tornar um acionista.

Resultado

Ações que pagam dividendos podem ser um bom investimento para adicionar a uma carteira bem arredondada. Contudo, nem todos os estoques de dividendos são criados iguais. Os investidores que desejam explorar essa opção de ações devem pesquisar cada empresa para garantir que as ações ofereçam um bom valor geral.