Como comprar uma casa afeta seu portfólio

Uma casa principal pode ser um excelente investimento, especialmente se você gosta de viver nele. Contudo, é bom ter em mente que os imóveis historicamente se valorizam em torno da taxa de inflação. Isso é menos do que a valorização histórica das ações.

Mas se você puder pagar sua casa e planeja morar nela por pelo menos seis anos, então, a alavancagem de uma hipoteca e benefícios fiscais podem ser bastante benéficos. No fim do dia, as decisões de compra de uma casa provavelmente terão um impacto significativo em seu patrimônio líquido e em seu portfólio.

Pagando Sua Hipoteca vs. Investindo

Uma pergunta comum é:você deve pagar sua hipoteca ou deve investir? A resposta não é simples. Você acredita que as ações terão um desempenho razoavelmente melhor do que sua taxa de hipoteca após os impostos? Por exemplo, hoje em dia, a maioria das pessoas tem uma hipoteca com uma taxa de juros relativamente baixa (3% ou 4%) e essa taxa está bloqueada por 15 ou 30 anos. Em contraste, uma taxa padrão de retorno de uma carteira diversificada de 31/12/2011 a 31/03/2018 é de 7,6% [1] (com base em benchmarking representativo) - maior do que a taxa de hipoteca emprestada. Nesse caso, você pode querer manter um saldo hipotecário relativamente alto e investir o dinheiro nos mercados.

Claro, isso depende da sua tolerância ao risco - e cada pessoa é diferente. E porque existe um risco real de perda, estar totalmente alavancado geralmente não é recomendado. A proporção real deve depender das taxas de hipoteca atuais, expectativas de capital e outros fatores de tolerância ao risco, como outros ativos, renda e preferências pessoais.

Existem também variáveis ​​relacionadas a impostos que afetam sua decisão, uma vez que a reforma tributária teve impacto sobre a possibilidade de você acabar listando ou aceitando a nova dedução padrão aumentada.

Ações e sua hipoteca

Existem muitos fatores que afetam sua alocação de ações e sua relação com sua hipoteca. Alguns deles incluem impostos, taxas de juros de hipotecas, inflação, e, claro, retorno do mercado e do patrimônio líquido. O horizonte de tempo também desempenha um grande papel ao considerar seu portfólio; o que acontecerá em uma década será diferente do que acontecerá em duas e até três décadas - não apenas no mundo das finanças, mas também dentro de sua própria vida e objetivos de longo prazo.

Quando se trata de hipoteca e alocação de ações, uma teoria é que é melhor manter uma hipoteca alta e investir o dinheiro em ações (ao invés de pagar sua hipoteca). Mas não é isento de riscos. Não há garantias de que os estoques vão subir, portanto, algum equilíbrio entre as duas estratégias é ideal. Mas se você ainda está trabalhando, especialmente, Pode ser um grande erro optar por reduzir o valor da hipoteca de forma que você não tenha uma parte significativa do seu patrimônio líquido total em ações.

Títulos x sua hipoteca

Outra pergunta comum é, faz sentido possuir títulos e dívidas hipotecárias? Se a taxa de juros dos títulos for significativamente mais baixa, A resposta provavelmente é não, mas isso depende muito dos títulos específicos que você possui. Os impostos - como de costume - podem complicar isso, especialmente tendo em conta a nova dedução permitida nas taxas de juros da hipoteca. E se o seu fundo de títulos pertence a uma conta tributável, o rendimento pode diminuir.

A liquidez se torna um dos principais motivos para não vender títulos e pagar sua hipoteca, visto que ter acesso a ativos líquidos pode ser importante. Claro, muitos tipos de títulos pagam rendimentos mais elevados do que as taxas de hipotecas atuais, mas introduzem inadimplência ou risco cambial. Embora muitos investidores possuam títulos e tenham uma hipoteca, geralmente não faz sentido ter uma alta alocação para títulos que pagam significativamente menos do que sua taxa de hipoteca. Isso inclui CDs de baixa remuneração e contas de poupança que não fazem parte de sua reserva de dinheiro para emergências. Não se esqueça dos custos de transação e taxas de gerenciamento ao considerar os rendimentos dos títulos.

Tolerância ao risco e sua hipoteca

A tolerância ao risco é outro componente crucial quando se trata de possuir uma casa e como isso afeta seu portfólio. Quando a crise financeira atingiu, muitos de nós viram nosso patrimônio líquido sofrer um grande impacto porque a propriedade representava grande parte dele. Mesmo que a tolerância ao risco de todos seja diferente, propriedade (especialmente para compradores de casa pela primeira vez em áreas caras) pode compreender a maior parte de seu patrimônio líquido. Isso geralmente é bom para a maioria das pessoas, mas é bom lembrar que propriedade, como mencionado anteriormente, é uma das classes de investimento menos líquidas.

Alguns investidores são simplesmente muito avessos ao risco para tolerar a volatilidade do mercado, o que significa que você pode optar por pagar sua hipoteca por causa da paz de espírito que ela traz. O mesmo se aplica se você simplesmente não pode tolerar dívidas. Ou, você pode ter uma tolerância ao risco mais forte e irá resistir aos ciclos do mercado mantendo um portfólio diversificado e equilibrado.

Um consultor financeiro registrado pode ajudá-lo a determinar como esse tipo de investimento se encaixa em sua estratégia financeira geral.

Para saber mais sobre a compra de uma casa pela primeira vez e como isso se encaixa em seus planos financeiros gerais, baixe nosso Guia do comprador de uma residência pessoal pela primeira vez gratuitamente.