Compreendendo os fundos fiduciários:tipos, benefícios e como funcionam

Um fundo fiduciário é um acordo legal em que uma pessoa — o concedente — transfere ativos para um administrador, que os administra para beneficiários designados. Os fundos fiduciários podem reter dinheiro, ações, títulos, imóveis e outras propriedades.

Eles são comumente usados no planejamento patrimonial para controlar como e quando os ativos passam para a próxima geração, potencialmente reduzem os impostos sobre a propriedade e podem ajudar os beneficiários a pular o processo de inventário.

Um trust também pode ser constituído como parte de um plano de aposentadoria ou para administrar ativos durante a vida do concedente. Os tipos de trustes disponíveis e as regras que os regem variam em cada estado.

As estruturas dos fundos fiduciários variam por tipo e estado, mas o processo geralmente funciona da seguinte forma  

1. O concedente cria o trust. Um advogado de planejamento patrimonial redige um acordo fiduciário que especifica as regras – quem são os beneficiários, como os ativos devem ser administrados e quando e como as distribuições são feitas. 

1. O fundo é financiado. O concedente transfere ativos para o trust – dinheiro, investimentos, imóveis ou outras propriedades. Um trust não financiado não tem efeito jurídico; a etapa de financiamento é o que o ativa. 

1. O administrador administra os ativos. O administrador detém a titularidade legal dos ativos do trust e é responsável por gerenciá-los de acordo com os termos do trust – investindo, pagando despesas, mantendo registros e apresentando declarações fiscais em nome do trust. 

1. As distribuições são feitas aos beneficiários. Os beneficiários recebem bens ou rendimentos de acordo com as regras estabelecidas pelo concedente — por exemplo, numa idade específica, para um fim definido, como a educação, ou de forma programada.  

1. A confiança termina. Quando as condições estabelecidas pelo concedente são cumpridas – normalmente quando todos os beneficiários receberam as suas distribuições – o administrador fecha o trust e quaisquer activos restantes são distribuídos de acordo com os termos do trust. 

Três funções principais em um fundo fiduciário 

• Concedente: A pessoa que cria o trust e transfere ativos para ele. 

• Administrador: A pessoa ou entidade nomeada para administrar os ativos fiduciários e deter a titularidade legal deles. 

• Beneficiários: As pessoas ou entidades que se beneficiam do trust, seja por serem especificamente nomeadas ou por atenderem aos requisitos de elegibilidade. 

Os termos de um trust determinam como os ativos serão investidos, gerenciados e distribuídos. Alguns estados exigem nomeações de tutores para administrar ativos de fundos fiduciários para crianças beneficiárias.

Quais ativos um trust pode conter?

Um fundo fiduciário pode deter uma ampla gama de ativos, incluindo: 

• Dinheiro e equivalentes de caixa
• Ações e ETFs
• Fundos mútuos
• Títulos
• Imóveis
• Apólices de seguro de vida
• Outras propriedades valiosas

Tipos de fundos fiduciários

Os trusts são categorizados de duas maneiras:pela possibilidade de serem modificados (revogáveis vs. irrevogáveis ) e quando eles entrarão em vigor (vivos vs. testamentários ). Muitos tipos de confiança específicos se enquadram em uma ou mais dessas categorias.

Confianças revogáveis

Um fideicomisso revogável é criado durante a vida do concedente, e o concedente mantém o direito de modificar, alterar ou revogar o fideicomisso a qualquer momento. Se todos os bens forem mantidos em um fundo revogável, o espólio poderá não precisar passar pelo processo de inventário.

No entanto, como o concedente mantém o controlo, os activos de um trust revogável são geralmente ainda acessíveis aos credores durante a vida do concedente. Os trustes revogáveis ​​normalmente não oferecem vantagens fiscais por si próprios.

Confianças irrevogáveis

Um trust irrevogável transfere a propriedade de ativos do patrimônio do concedente para o trust. Uma vez estabelecido, o concedente geralmente não pode alterar ou modificar os termos, a menos que todos os beneficiários concordem.

Como o concedente não possui mais ou controla os ativos, os trustes irrevogáveis podem oferecer proteção contra credores e decisões judiciais. Dependendo de como o trust é configurado, o concedente pode ou não ter responsabilidade fiscal pela renda gerada pelos ativos do trust. No entanto, abrir mão do controle é uma troca significativa — o concedente não pode facilmente recuperar os ativos ou alterar os termos.

Fundamentos vivos versus trustes testamentários

Os trusts também podem ser classificados de acordo com o momento em que entram em vigor. Uma confiança viva é criado e pode tornar-se ativo durante a vida do concedente. Uma confiança testamentária é escrito em um testamento e só passa a existir após a morte do concedente – o que também significa que deve passar pelo processo de inventário antes de poder ser financiado. Veja como eles se comparam na tabela abaixo.
Recurso Confiança viva Confiança testamentária Quando criadoDurante a vida do concedenteApós a morte do concedente, através de seu testamentoRevogável?Pode ser revogável ou irrevogávelSempre irrevogável uma vez ativadoEvita inventário?Pode evitar inventário se for devidamente financiadoNão evita inventário - criado através do testamentoPode ser alterado?Sim, se revogávelPode ser alterado antes da morte, modificando o testamento

Tipos de trusts para crianças

Se você estiver estabelecendo um trust como parte de um plano patrimonial para beneficiar uma criança, há vários tipos a serem considerados. A estrutura certa depende da idade da criança, das necessidades e dos objetivos do concedente. Consulte um profissional de planejamento imobiliário para determinar qual tipo pode ser apropriado para sua situação.
Tipo de confiança Recurso principal Melhor para 2503(c) confiança do menor Todos os rendimentos e capital utilizados para benefícios infantis até os 21 anos; os ativos devem ser distribuídos aos 21 anos, a menos que a criança estenda presentes diretos a menores que se qualifiquem para a exclusão anual do imposto sobre doações2503(b) trust Distribuições anuais de renda para a criança; pode estender o pagamento de renda contínua após os 21 anos a um menor com flexibilidade de longo prazoCrummey trust Restringe quando os beneficiários podem acessar os ativos; se qualifica para exclusão do imposto sobre doações, desde que esteja devidamente estruturado. Presentes vitalícios com acesso controladoConfiança perdulária Distribuições baseadas nas necessidades, não em montantes fixosProteger um beneficiário que pode ter dificuldade em administrar o dinheiroConfiança para necessidades especiais Fornece assistência a uma criança com necessidades especiais sem desqualificar os benefícios do governo Garantir o cuidado de uma criança com deficiênciaFideicomisso de seguro de vida irrevogável (ILIT) Nomeado como beneficiário de apólice de seguro de vida; rendimentos administrados pelo administradorManter os rendimentos do seguro de vida fora do patrimônio tributávelConfiança familiar O administrador tem poder discricionário para distribuir com base nas necessidades de cada criançaFamílias com vários filhos com necessidades diferentes
Outros tipos de trustes também surgem no planejamento patrimonial – como trustes IRA, trustes de proteção de ativos e trustes Totten (contas pagáveis em caso de morte). Estes servem propósitos diferentes e não são específicos para crianças beneficiárias. Um profissional de planejamento imobiliário pode ajudar a determinar se alguma dessas estruturas pode ser apropriada.

Benefícios e limitações de um fundo fiduciário

Benefícios potenciais

• Evasão de inventário. Os ativos mantidos em certos trustes podem ser transferidos para os beneficiários sem passar pelo processo de inventário, que pode levar meses ou anos e envolve custas judiciais e honorários advocatícios.

• Privacidade. Ao contrário de um testamento, que se torna registro público quando homologado, os termos de um trust são geralmente privados.

• Controle sobre a distribuição. Um trust permite especificar como e quando os beneficiários recebem ativos – por exemplo, em uma determinada idade ou para fins específicos, como educação. 

• Proteção de credores potenciais. Dependendo do tipo de trust, os ativos podem ser protegidos das reivindicações dos credores contra o concedente ou os beneficiários.

• Possíveis vantagens fiscais. Certos trustes irrevogáveis podem ajudar a reduzir a responsabilidade fiscal sobre heranças, embora as implicações fiscais dependam da estrutura do trust e das leis aplicáveis.

Limitações

• Custo. A criação de um trust envolve honorários advocatícios e podem ser aplicadas taxas de manutenção contínua. Propriedades complexas podem ter custos mais elevados.

• Taxas de administração. Um administrador pode cobrar taxas para administrar o trust, que podem vir de ativos fiduciários.

• Compensação de irrevogabilidade. Os fundos irrevogáveis oferecem proteções mais fortes, mas exigem a renúncia ao controle dos ativos.

• Complexidade jurídica. As leis de confiança variam de acordo com o estado e mudam com o tempo. Pode ser necessária uma revisão periódica com um profissional jurídico para manter a confiança atualizada e válida.

• Possíveis custos legais. Se reclamações forem apresentadas contra o trust, poderão ser incorridos custos de defesa legal.

Quando termina um fundo fiduciário?

Um trust termina com base nos termos definidos pelo concedente – normalmente quando todos os beneficiários atingem uma idade ou marco específico. Nesse ponto, o administrador distribui qualquer principal restante e receita acumulada de acordo com os termos do fideicomisso. 

Um trust também pode terminar com a morte do beneficiário. Nesse caso, os bens restantes geralmente são transferidos de acordo com a vontade do beneficiário ou com as leis de intestino do seu estado.

Contas fiduciárias em M1

M1 oferece contas fiduciárias que apoiam fundos fiduciários revogáveis e irrevogáveis que investem em títulos. Trustes testamentários e trustes estrangeiros não são suportados. Ao abrir uma conta fiduciária M1, você pode construir um portfólio com mais de 6.000 ações e ETFs, incluindo fundos de índice de baixo custo.

Você pode abrir um trust com a M1 hoje mesmo, iniciando a jornada de sua família para construir riqueza e preservar seus bens suados.

Como abrir uma conta confiável M1

Como abrir uma conta fiduciária M1

1. Tenha uma conta M1 pessoal ativa.
   Você deve ter uma conta M1 existente antes de se inscrever.
   
2. Reúna seus documentos.
   Você precisará de um documento de identificação com foto, SSN/W-2, cópias autenticadas do seu Certificado de Fideicomisso e documentos legais de apoio, o nome do fideicomisso e a data de criação, o EIN do fideicomisso e informações sobre todos os administradores.
   
3. Envie sua solicitação de conta fiduciária .
   M1 analisará seu envio dentro de 7 a 10 dias úteis.
   
4. Coloque fundos em sua conta.
   É necessário um depósito inicial mínimo de $ 5.000 para abrir uma conta fiduciária M1.
   

Para obter detalhes completos sobre elegibilidade e documentação necessária, leia nosso artigo da Central de Ajuda, Abra uma conta confiável M1.

Perguntas frequentes sobre fundos fiduciários

Qual é a diferença entre um trust e um testamento?

Um testamento é um documento legal que entra em vigor após a morte e geralmente deve passar por inventário – um processo supervisionado pelo tribunal que pode levar meses ou anos e se tornar registro público. Um trust pode entrar em vigor durante a vida do concedente, pode ajudar os beneficiários a evitar inventários e geralmente permanece privado. Muitos planos imobiliários incluem ambos. A abordagem correta depende das circunstâncias individuais, da complexidade dos ativos e das leis estaduais. Consulte um profissional de planejamento imobiliário para determinar o que pode ser apropriado para sua situação.

Quanto custa criar um fundo fiduciário?

O custo de criação de um trust varia de acordo com a complexidade do patrimônio, o tipo de trust e os honorários advocatícios em sua área. Existem também custos contínuos – taxas de administração, possíveis taxas de preparação de impostos e revisões jurídicas periódicas para manter o trust atualizado à medida que as leis mudam. O custo total depende das circunstâncias individuais.

É possível criar um fundo fiduciário sem um advogado?

Embora alguns trustes simples possam ser criados usando serviços jurídicos on-line, os trustes envolvem considerações jurídicas e fiscais complexas que variam de acordo com o estado. Erros em documentos fiduciários podem levar a consequências fiscais não intencionais, disposições inválidas ou disputas entre beneficiários. Os profissionais de planejamento imobiliário geralmente recomendam trabalhar com um advogado qualificado, especialmente para fundos irrevogáveis ​​ou propriedades com ativos significativos.

Quem controla o dinheiro de um fundo fiduciário?

O administrador controla e administra os ativos de um fundo fiduciário de acordo com os termos estabelecidos pelo concedente. Para trustes revogáveis, o concedente geralmente atua como seu próprio administrador durante sua vida. Para trustes irrevogáveis, um administrador independente normalmente gerencia os ativos. Os beneficiários recebem distribuições de acordo com os termos do trust, mas não controlam diretamente os ativos, a menos que o trust especifique o contrário.

Os fundos fiduciários são apenas para pessoas ricas?

Os fundos fiduciários não são exclusivamente para indivíduos com alto patrimônio líquido. Embora estruturas fiduciárias complexas possam envolver custos legais significativos, os fideicomissos vivos revogáveis ​​básicos são utilizados por pessoas numa série de situações financeiras – particularmente para evitar inventários, manter a privacidade ou controlar a forma como os bens passam para os beneficiários. Se um trust faz sentido depende de seus objetivos de planejamento imobiliário e das leis do seu estado, não apenas do tamanho de sua propriedade.

M1 não fornece consultoria tributária, jurídica ou contábil. Este material foi preparado apenas para fins informativos. Você deve consultar seus próprios consultores fiscais, jurídicos e contábeis antes de realizar qualquer transação.  

Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos pela M1 Finance LLC, membro FINRA/SIPC e uma subsidiária integral da M1 Holdings, Inc.  

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