O que é análise de tamanho comum?

Análise de tamanho comum, também conhecida como análise vertical, é uma ferramenta que os gerentes financeiros usam para analisar as demonstrações financeiras. Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são. Ele avalia as demonstrações financeiras expressando cada item de linha como uma porcentagem do valor base para aquele período. A análise ajuda a compreender o impacto de cada item nas demonstrações financeiras e sua contribuição para o valor resultante.

A técnica pode ser usada para analisar as três demonstrações financeiras principais, ou seja, BalançoBalançoBalançoO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., declaração de renda, e demonstrativo de fluxo de caixaDeclaração de fluxo de caixa Um demonstrativo de fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. No balanço patrimonial, o item de base comum para o qual outros itens de linha são expressos é o total de ativos, enquanto na demonstração de resultados, é a receita total.

Fórmula para Análise de Tamanho Comum

A análise das demonstrações financeiras de tamanho comum é calculada usando a seguinte fórmula:

Tipos de análise de tamanho comum

A análise de tamanho comum pode ser realizada de duas maneiras, ou seja, análise vertical e análise horizontal. A análise vertical refere-se à análise de itens de linha específicos em relação a um item de base dentro do mesmo período financeiro. Por exemplo, no balanço, podemos avaliar a proporção de inventário Inventário Inventário é uma conta de ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que dividem a linha de estoque usando o total de ativos como item base.

Por outro lado, a análise horizontal refere-se à análise de itens de linha específicos e compará-los com um item de linha semelhante no período financeiro anterior ou subsequente. Embora a análise de tamanho comum não seja tão detalhada quanto a análise de tendência usando proporções, fornece uma maneira simples para os gerentes financeiros analisarem as demonstrações financeiras.

Análise de tamanho comum do balanço patrimonial

O balanço patrimonialBalance SheetO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. a análise de tamanho comum usa principalmente o valor total dos ativos como valor base. No balanço, o valor total dos ativos é igual ao valor do passivo total e do patrimônio líquido. Um gerente financeiro ou investidor usa a análise de tamanho comum para ver como a estrutura de capital de uma empresa se compara à de rivais. Eles podem fazer observações importantes analisando itens de linha específicos em relação aos ativos totais.

Por exemplo, se o valor das dívidas de longo prazo em relação ao valor total dos ativos for muito alto, isso mostra que os níveis de endividamento da empresa são muito altos. De forma similar, olhar os lucros retidos em relação aos ativos totais como o valor base pode revelar quanto dos lucros anuais é retido no balanço patrimonial.

Vejamos o exemplo da empresa ABC, cujo balanço patrimonial para 2017 é o seguinte:

Da tabela acima, podemos deduzir que o caixa representa 14,5% do ativo total enquanto o estoque representa 12% do ativo total. Na seção de passivos, podemos deduzir que as contas a pagar representam 15%, salários 10%, dívida de longo prazo 30%, e patrimônio líquido 40% do passivo total e patrimônio líquido.

Análise de tamanho comum da declaração de renda

O item base na demonstração do resultadoDemonstração do resultadoA demonstração do resultado é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou geralmente é o total de vendas ou receitas totais. A análise de tamanho comum é usada para calcular a margem de lucro líquido, bem como as margens brutas e operacionais. Os índices informam aos investidores e gerentes financeiros como a empresa está se saindo em termos de receitas, e podem fazer previsões de receitas futuras. As empresas também podem usar essa ferramenta para analisar os concorrentes e saber a proporção das receitas que vai para a publicidade, pesquisa e desenvolvimento, e outras despesas essenciais.

Podemos calcular uma análise de demonstração de resultados de tamanho comum para a empresa ABC para 2017.

Olhando para esta demonstração de resultados, podemos ver que em 2017, a quantidade de dinheiro que a empresa investiu em pesquisa e desenvolvimento (10%) e publicidade (3%). A empresa também paga juros aos acionistas, que representa 2% da receita total do ano. A receita operacional líquida ou lucro após juros e impostos representam 10% da receita total, e mostra a saúde das principais áreas operacionais da empresa. O lucro líquido pode ser comparado ao lucro líquido do ano anterior para ver como o desempenho da empresa ano a ano.

Importância da Análise de Tamanho Comum

Um dos benefícios de usar a análise de tamanho comum é que ela permite que os investidores identifiquem mudanças drásticas nas demonstrações financeiras de uma empresa. Isso se aplica principalmente quando as finanças são comparadas em um período de dois ou três anos. Quaisquer movimentos significativos nas finanças ao longo de vários anos podem ajudar os investidores a decidir se investem na empresa. Por exemplo, grandes quedas nos lucros da empresa em dois ou mais anos consecutivos podem indicar que a empresa está passando por dificuldades financeiras. De forma similar, aumentos consideráveis ​​no valor dos ativos podem significar que a empresa está implementando uma estratégia de expansão ou aquisição, tornando a empresa atraente para os investidores.

A análise de tamanho comum também é uma ferramenta excelente para comparar empresas de diferentes tamanhos, mas no mesmo setor. Analisar seus dados financeiros pode revelar sua estratégia e suas maiores despesas, o que lhes dá uma vantagem competitiva em relação a outras empresas comparáveis. Por exemplo, algumas empresas podem sacrificar as margens para ganhar uma grande participação no mercado, que aumenta as receitas em detrimento das margens de lucro. Essa estratégia permite que a empresa cresça mais rápido do que empresas comparáveis ​​porque são mais preferidas pelos investidores.

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