O que é um certificado de depósito de taxa variável?

Um certificado de depósito de taxa variável (CD) é um produto financeiro oferecido por instituições bancárias comerciais e cooperativas de créditoCredit UnionUma cooperativa de crédito é um tipo de organização financeira que pertence e é administrada por seus membros. As cooperativas de crédito fornecem aos membros uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas correntes e de poupança e empréstimos. Eles são organizações sem fins lucrativos que visam fornecer serviços financeiros de alta qualidade que permitem aos clientes depositar e economizar seu dinheiro por um período fixo de tempo com taxas de juros variáveis.

Como funcionam os CDs de taxa variável

Certificados de depósito de taxa variável são uma forma de certificado de depósito com uma taxa de juros que flutua ao longo do tempo. Eles são um tipo de garantia para os depositantes investirem seu dinheiro com segurança.

O fator distintivo para CDs de taxa variável é que a taxa de juros irá flutuar ao longo do prazo do título, que pode proporcionar um benefício aos depositantes em períodos de altas taxas de juros. Contudo, pode representar um risco significativo em períodos de baixas taxas de juros.

Os fatores por trás de uma taxa de juros de certificado de depósito variável são:

• Prime ratePrime rateO termo “prime rate” (também conhecido como prime rate de empréstimo ou taxa de juros prime) refere-se à taxa de juros que os grandes bancos comerciais cobram sobre empréstimos e produtos mantidos por seus clientes com a maior classificação de crédito.
• Níveis de índice de mercado

• Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Índice de Preços ao Consumidor (CPI) O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida do nível de preços agregado em uma economia. O CPI consiste em um pacote de produtos comumente adquiridos

• Rendimentos de títulos do Tesouro

Certificados de depósito de taxa variável, como certificados de depósito regulares, permitem que os depositantes economizem seu dinheiro em uma conta segura enquanto recebem uma quantia maior de juros do que geralmente receberiam de outras contas, como contas de depósito à vista. Uma conta de depósito à vista é uma conta de poupança que permite ao depositante retirar seus fundos a qualquer momento.

Os certificados de depósito de taxa variável também permitem que os bancos obtenham depósitos garantidos que podem emprestar aos tomadores de empréstimos a uma taxa de juros mais alta.

Benefícios dos CDs de taxa variável

Os CDs de taxa variável oferecem aos investidores uma oportunidade segura de gerar um rendimento relativamente alto em seus investimentos. Os títulos estão em alta demanda em períodos de baixas taxas de juros devido ao fato de que existe uma grande probabilidade de as taxas de juros subirem após a compra do CD. Em contraste, quando as taxas de juros são altas, Os CDs de taxa variável têm baixa demanda, pois a probabilidade de as taxas de juros continuarem subindo é baixa.

As desvantagens dos CDs de taxa variável

Um problema potencial para os depositantes é que as taxas de juros permanecerão baixas por um longo período de tempo. Pode afetar adversamente a taxa geral de retorno do depositante. Em tais períodos de tempo, certificados de depósito de taxa fixa são muito mais atraentes.

Certificado de Depósito Explicado

A principal fonte de financiamento de um banco comercial ou de cooperativas de crédito vem na forma de depósitos de clientes. É também a forma mais barata de financiamento, uma vez que a taxa de juros paga sobre os depósitos está geralmente na extremidade inferior da curva de rendimentos.

O modelo de negócios de um banco é pedir dinheiro emprestado na forma de depósitos, compensar os depositantes com uma certa taxa de juros; então, o banco emprestará o dinheiro depositado aos tomadores em troca de uma taxa de juros mais alta.

Bancos e cooperativas de crédito enfrentam um risco significativo de seus depositantes retirarem seu dinheiro. Como o banco empresta muito do dinheiro que é depositado, pode enfrentar riscos de liquidez - essencialmente, não possuir fundos suficientes para pagar os depositantes quando eles retirarem. Existem algumas maneiras de um banco fazer hedge ou mitigar esse risco.

Primeiro, o banco vai pedir emprestado de tantos indivíduos separados e não relacionados que possível. Ele diversifica o risco, pois a probabilidade de que cada depositante queira retirar de uma vez é baixa. Portanto, o banco pode usar o dinheiro recém-depositado para financiar retiradas de antigos depositantes.

Uma segunda maneira de um banco mitigar o risco é por mantendo um certo nível de dinheiro em suas reservas apenas no caso de. É normalmente referido como um rácio de reserva, que é a quantidade de fundos de reserva que um banco mantém em proporção aos depósitos totais - representados como uma porcentagem. Após a crise financeira global de 2008, uma nova estrutura regulatória conhecida como Basileia III foi instituída. A estrutura exigia que as instituições financeiras aumentassem os requisitos de reserva na forma de vários índices de capital.

Por último, um banco pode mitigar o risco de os depositantes retirarem seus fundos com um certificado de depósito a prazo fixo . Eles são fundos depositados que os clientes depositam, e concordam que os fundos devem ser mantidos por um período fixo de tempo e não podem ser retirados pelos depositantes, a menos que paguem uma multa.

Em troca de depositar dinheiro por um período fixo de tempo, os depositantes são compensados ​​com uma taxa de juros mais alta do que receberiam em depósitos à vista ou contas do mercado monetário Conta do mercado monetário (MMA) Uma conta do mercado monetário (MMA) é um tipo de conta poupança que apresenta as características de uma conta corrente - a saber, vem com cheques e / ou cartão de débito. Como os depósitos à vista permitem que os depositantes retirem seu dinheiro a qualquer momento que desejarem, eles não precisam renunciar ao uso de seu dinheiro.

Por outro lado, depósitos a prazo fixo precisam abrir mão da capacidade de sacar e, portanto, será compensado por isso. Os certificados de depósitos também são conhecidos como depósitos a prazo, com depósitos de mais longo prazo pagando taxas de juros mais altas.

Mais recursos

A CFI é a fornecedora oficial da Página do Programa Global Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Certificado de depósito exigívelCertificado de depósito exigívelUm Certificado de depósito exigível é um depósito a prazo segurado pela FDIC em um banco ou outras instituições financeiras. CDs resgatáveis ​​podem ser resgatados pelo emissor antes de sua data de vencimento real, dentro de um período de tempo e preço de chamada especificados.
• Nota de Médio Prazo (MTN) Nota de Médio Prazo (MTN) Uma nota de médio prazo (MTN) geralmente se refere a uma nota a pagar que vem com uma data de vencimento dentro de cinco a dez anos. Uma nota, ou nota a pagar, é um
• Obrigação não resgatávelNão resgatável Uma obrigação não resgatável é uma obrigação que só é paga no vencimento. O emissor de um título não resgatável não pode resgatar o título antes de sua data de vencimento. É diferente de um título resgatável, que é um título em que a empresa ou entidade que emite o título possui o direito de reembolsar o valor de face do título
• Empréstimos a taxa variávelEmpréstimos a taxa variávelUm empréstimo a taxa variável é um tipo de empréstimo em que os juros variam de acordo com as mudanças nas taxas de juros do mercado.