O que é Standard and Poor’s (S&P)?

A Standard &Poor’s é uma empresa americana de inteligência financeira que opera como uma divisão da S&P Global. A S&P é líder de mercado no fornecimento de análises do mercado financeiro, particularmente no fornecimento de índices de referência e de investimento e classificações de créditoNotação de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito particular em relação à capacidade e vontade de uma entidade (governo, o negócio, ou individual) para cumprir suas obrigações financeiras na íntegra e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de inadimplência de um devedor. para empresas e países.

A divisão S&P Global inclui:

1. Classificações globais
2. Inteligência de Mercado Global
3. Índices Dow Jones
4. Global Platts

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História da Standard and Poor’s

A origem da Standard and Poor’s começou em 1860. Henry Varnum Poor publicou um livro chamado "History of Railroads and Canals in the United States". O livro forneceu uma cobertura abrangente da situação operacional e financeira das empresas ferroviárias nos EUA. Em 1868, Henry Varnum Poor e Henry William Poor criaram “H.V and H.W. Poor Co., ”Que publicou dois guias que eram atualizados anualmente.

The Standard Statistics Company foi fundada em 1906, Fornecimento de informações financeiras de empresas não ferroviárias. The Standard Statistics Company publicou seu primeiro indicador do mercado de ações em 1923, baseado em 233 empresas.

A Standard &Poor’s surgiu em 1941, quando a Poor’s Publishing e o Standard Statistics Bureau se fundiram. Ele aumentou o número de empresas com base nas quais o índice de ações foi calculado para 416.

Mais tarde, em 1966, The McGraw Companies adquiriu a Standard &Poor’s Corporation, agora conhecido como S&P Global, depois de rebatizado em 2016.

Ramos da Standard and Poor’s

A divisão Global da Standard and Poor’s inclui as seguintes divisões:

1. Classificações globais

A S&P Global Ratings é líder de mercado no campo de pesquisa de risco de crédito. A Global Ratings cobre vários setores, classes de ativos, geografias, e benchmarks para o benefício de múltiplos investidores. A partir de 2016, já emitiu 1,2 milhão de classificações de crédito para empresas, títulos, setores financeiros, e governos e possuíam dívidas avaliadas no valor de US $ 47,5 trilhões.

O que é o processo de classificação de crédito da S&P?

O processo de classificação de crédito da S&P Global Ratings é o seguinte:

1. Contrato - A empresa emissora solicita classificação de crédito e formaliza o pedido por meio da assinatura de carta de contratação.
2. Pré-Avaliação - A S&P Global Ratings cria uma equipe de analistas que revisam todas as informações relevantes.
3. Reunião de Gestão - A equipe de analistas se reúne com a equipe de gerenciamento para discutir as informações obtidas na etapa 2.
4. Análise - As informações são avaliadas pelos analistas. Com base nesta análise, uma classificação é proposta ao comitê de classificação pela equipe de analistas.
5. Comitê de Rating - O comitê de classificação vota sobre a classificação de crédito, com base na recomendação da equipe de analistas após revisar o mesmo.
6. Notificação - A empresa emissora recebe uma justificativa de pré-publicação para a classificação de crédito que lhe foi atribuída, para que a justificativa possa ser verificada.
7. Publicação - Uma avaliação pública é publicada em um comunicado à imprensa e em www.standardandpoors.com
8. Vigilância de Emissores Classificados e Questões - A vigilância é realizada para atualizar a classificação de crédito para mantê-la relevante, ou seja, para rebaixar ou atualizar a classificação, se necessário.
9. Avaliação de Desempenho - A S&P Global Ratings conduz estudos para medir o desempenho e a precisão de suas classificações de crédito. Esse processo envolve o rastreamento de transições e taxas de inadimplência e a medição do quanto as classificações de crédito mudaram ao longo de um período de tempo.
10. A avaliação de desempenho é usada por várias agências para refinar seus métodos analíticos para formar opiniões de classificações. A análise de desempenho também permite que indivíduos e investidores vejam a relativa volatilidade / estabilidade das classificações de crédito.

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2. Índices Dow Jones

O S&P Dow Jones Indices é a maior fonte mundial de índices e é usado por várias classes de investidores para encontrar oportunidades de investimento globais. Em 2012, A Standard &Poor’s fundiu suas operações de índice com as dos Índices Dow Jones e, assim, criou um líder absoluto de mercado na indústria.

Índice S&P 500

O índice S&P 500 - o primeiro índice do mercado de ações a ser publicado diariamente - foi lançado em 1957. É um indicador importante da saúde do mercado de ações dos EUA, apesar do fato de incluir apenas empresas de grande capitalização, porque inclui uma grande parte do valor total das empresas americanas de capital aberto.

Como é calculado o índice S&P 500?

As seguintes etapas são realizadas para calcular o S&P 500:

Etapa 1:Seleção das empresas - O índice S&P 500 é baseado em 500 ações pertencentes a empresas que são consideradas os principais indicadores do mercado de ações americano. É uma medida do valor das ações pertencentes às 500 maiores empresas (de acordo com a capitalização de mercado) na Nasdaq Composite / New York Stock Exchange.

As 500 empresas nas quais o S&P 500 se baseia são escolhidas pelo Comitê do Índice. O Comitê de Índice é composto por economistas e analistas empregados pela Standard &Poor’s. As empresas são selecionadas com base em:

• Liquidez
• Tamanho do mercado
• indústria

Etapa 2:Cálculo - A fórmula para calcular o S&P 500 é a seguinte:

Índice =Soma da capitalização de mercado ajustada ou ponderada de todas as ações S&P 500 / divisor de índice

Divisor de índice :O divisor de índice é uma figura proprietária que foi desenvolvida pela S&P's. Múltiplas fontes fixam o divisor de índice em 8,9 bilhões. Isso garante que o índice S&P não seja afetado por fatores não econômicos. O divisor de índice é ajustado no caso de:

1. Divisões de ações
2. Dividendos especiais
3. Spinoffs

Valor de mercado ajustado / ponderado de todas as ações S&P 500: A capitalização de mercado ajustada de cada empresa individual é obtida usando a seguinte fórmula:

Ponderação =Capitalização de Mercado de Componente Individual / Soma da Capitalização de Mercado de Todas as Ações S&P 500

Vantagens da metodologia ponderada pelo mercado: A metodologia ponderada pelo mercado resulta em um índice que apresenta uma imagem mais representativa da economia geral do que os índices que atribuem uma participação igual a todas as empresas ou são ponderados por preços.

Desvantagens da metodologia ponderada pelo mercado: A metodologia ponderada pelo mercado resulta em empresas de mega capitalização impactando o índice de maneira descomunal. Além disso, esta metodologia esconde os pontos fracos e / ou fortes das empresas menores se seu desempenho diverge do desempenho das empresas de grande capitalização.

Como investir no índice Standard and Poor’s?

É difícil para os investidores replicar o S&P 500 porque uma carteira baseada nesse índice requer quantidades específicas de ações de 500 empresas. É mais fácil comprar um fundo de índice se um investidor deseja replicar o índice. Os fundos de índice populares incluem:

• ETF Vanguard S&P 500
• iShares S&P 500 Index ETF
• SPDR S&P 500 ETF

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Outros índices S&P

Outros índices populares da Standard &Poor’s incluem:

• SmallCap 600 :Um índice que representa empresas de pequena capitalização
• MidCap 400 :Um índice que representa empresas de média capitalização
• 900 :Combina 500 e MidCap 400
• Composto 1500 :SmallCap 600, MidCap 400, e 500 são combinados. Eles são então calculados coletivamente para chegar ao Composite 1500.

3. S&P Global Market Intelligence

A S&P Global Market Intelligence fornece dados da indústria de alta qualidade, dados financeiros, notícia, análise, e pesquisa para seus investidores clientes com base na carteira do cliente. Seus clientes incluem universidades, corporações, agências governamentais, e profissionais de investimento. As ferramentas que fornecem ajudam seus clientes:

• Acompanhe o desempenho de seus portfólios
• Acompanhe o desempenho de determinados setores da economia
• Gerar alfa
• Entenda a dinâmica da indústria
• Encontre oportunidades de investimento
• Avalie o risco de crédito

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4. S&P Global Platts

A S&P Global Platts foi fundada em 1909 e oferece preços de referência para, e informações sobre, os mercados de energia e commodities. Os segmentos cobertos por eles incluem energia, óleo e gás, petroquímica, agricultura, envio, e metais. Seus clientes incluem:

• Traders
• Gestores de risco
• Analistas
• Agentes de compras
• Empresas de exploração
• Refinadores
• Mineiros
• Serviços de utilidade pública
• Siderúrgicas
• Companhias aéreas
• Fabricantes de automóveis
• Agências governamentais
• Instituições financeiras
• Advogados
• Engenheiros
• Consultores
• Gestores de ativos

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