O que é risco cambial?

Risco cambial, também conhecido como risco de taxa de câmbio, é o risco de impacto financeiro devido a flutuações nas taxas de câmbio. Em termos mais simples, O risco cambial é o risco de que o desempenho financeiro ou a posição financeira de uma empresa seja afetada por mudanças nas taxas de câmbio entre as moedas. Taxas de câmbio - Moedas. A tabela abaixo apresenta Taxas de câmbio para as principais moedas, em comparação com o dólar americano. O USD é a moeda mais negociada no mundo, e está envolvida em mais de 81% de toda a negociação forex. O USD é popularmente conhecido como Greenback, devido a sua cor de conta ..

Resumo

• O risco cambial refere-se ao risco de que o desempenho financeiro ou a posição financeira de uma empresa seja afetada por mudanças nas taxas de câmbio entre as moedas.
• Os três tipos de risco cambial incluem risco de transação, risco econômico, e risco de tradução.
• O risco cambial é um grande risco a ser considerado para exportadores / importadores e empresas que negociam em mercados internacionais.

Compreendendo o risco cambial

O risco ocorre quando uma empresa realiza transações financeiras ou mantém demonstrações financeiras em uma moeda diferente da moeda em que está sediada. Por exemplo, uma empresa com sede no Canadá que faz negócios na China - ou seja, recebe transações financeiras em yuan chinês - relata suas demonstrações financeiras em dólares canadenses, está exposta ao risco cambial.

As transações financeiras, que são recebidos em yuan chinês, deve ser convertido em dólares canadenses para ser relatado nas demonstrações financeiras da empresa. Alterações na taxa de câmbioTaxa de câmbioUma taxa de câmbio é a taxa pela qual uma moeda pode ser trocada por outra entre nações ou zonas econômicas. É usado para determinar o risco entre o yuan chinês (moeda estrangeira) e o dólar canadense (moeda nacional), daí o termo risco cambial.

O risco cambial pode ser causado pela valorização / depreciação da moeda base, apreciação / depreciação da moeda estrangeira, Ou uma combinação dos dois. É um grande risco a ser considerado para exportadores / importadores e empresas que comercializam em mercados internacionais.

Tipos de risco cambial

Os três tipos de risco cambial incluem:

1. Risco de transação

O risco de transação é o risco enfrentado por uma empresa ao fazer transações financeiras entre jurisdições. O risco é a alteração da taxa de câmbio antes da liquidação da transação. Essencialmente, o intervalo de tempo entre a transação e a liquidação é a fonte do risco da transação. O risco de transação pode ser mitigado usando contratos a termo; Contrato a termo; um contrato a termo; frequentemente abreviado para apenas "encaminhar", é um acordo para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data específica no futuro e opções.

Por exemplo, uma empresa canadense com operações na China está tentando transferir CNY600 em ganhos para sua conta canadense. Se a taxa de câmbio no momento da transação era 1 CAD por 6 CNY, e a taxa posteriormente cai para 1 CAD por 7 CNY antes da liquidação, um recebimento esperado de CAD100 (CNY600 / 6) em vez de CAD86 (CNY600 / 7).

2. Risco econômico

Risco econômico, também conhecido como risco de previsão, é o risco de que o valor de mercado de uma empresa seja afetado pela exposição inevitável às flutuações da taxa de câmbio. Esse tipo de risco geralmente é criado por condições macroeconômicas, como instabilidade geopolítica e / ou regulamentações governamentais.

Por exemplo, uma empresa canadense de móveis que vende localmente enfrentará risco econômico de importadores de móveis, especialmente se a moeda canadense se fortalecer inesperadamente.

3. Risco de tradução

Risco de tradução, também conhecido como exposição de tradução, refere-se ao risco enfrentado por uma empresa com sede nacional, mas conduzindo negócios em uma jurisdição estrangeira, e cujo desempenho financeiro da empresa é denotado em sua moeda nacional. O risco de tradução é maior quando uma empresa detém uma parte maior de seus ativos, passivos, ou ações em moeda estrangeira.

Por exemplo, uma empresa controladora que reporta em dólares canadenses, mas supervisiona uma subsidiária com base na China, enfrenta risco de tradução, já que o desempenho financeiro da subsidiária - que é em yuan chinês - é convertido em dólares canadenses para fins de relatório.

Exemplos de risco cambial

Questão 1 :Empresa A, baseado no Canadá, celebrou recentemente um acordo para comprar 10 peças avançadas de maquinário da Empresa B, que tem sede na Europa. O preço por maquinário é de € 10, 000, e a taxa de câmbio entre o euro (€) e o dólar canadense ($) é de 1:1. Uma semana depois, quando a Empresa A se compromete a comprar as 10 peças de maquinário, a taxa de câmbio entre o euro e o dólar canadense muda para 1:1.2. É um exemplo de risco de transação, risco econômico, ou risco de tradução?

Responder :O acima é um exemplo de risco de transação, como o atraso de tempo entre a transação e a liquidação fez com que a Empresa A precisasse pagar mais, em dólares canadenses, para as peças de maquinaria.

Questão 2 :Empresa A, baseado no Canadá, relata suas demonstrações financeiras em dólares canadenses, mas conduz negócios em dólares americanos. Em outras palavras, a empresa faz transações financeiras em dólares dos Estados Unidos, mas os relatórios são em dólares canadenses. A taxa de câmbio entre o dólar canadense e o dólar americano era de 1:1 quando a empresa divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre. Contudo, agora é 1:1,2 quando a empresa relatou seus resultados financeiros do segundo trimestre. É um exemplo de risco de transação, risco econômico, ou risco de tradução?

Responder :O acima é um exemplo de risco de tradução. O desempenho financeiro da empresa do primeiro ao segundo trimestre foi impactado negativamente devido à conversão do dólar americano para o dólar canadense.

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