Qual é o valor econômico do patrimônio líquido (EVE)?

O valor econômico do patrimônio líquido (EVE) é uma medida / indicador econômico de longo prazo do fluxo de caixa líquido. A EVE é calculada levando em consideração o valor presente de todos os fluxos de caixa de ativos e subtraindo o valor presente de todos os fluxos de caixa de passivos. Em outras palavras, é o valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) Valor presente líquido (NPV) é o valor de todos os fluxos de caixa futuros (positivos e negativos) ao longo de toda a vida de um investimento descontado ao presente. de um banco ou instituição financeira.

Resumo

• O valor econômico do patrimônio líquido (EVE) é uma medida / indicador econômico de longo prazo do fluxo de caixa líquido.
• A EVE é calculada levando em consideração o valor presente de todos os fluxos de caixa de ativos e subtraindo o valor presente de todos os fluxos de caixa de passivos.
• O objetivo do EVE é ajudar os banqueiros a administrar seus ativos e passivos monitorando o risco da taxa de juros de longo prazo. Ajuda a determinar o valor presente líquido de um banco ou instituição financeira.

Objetivo do Valor Econômico do Patrimônio Líquido

O objetivo do indicador de valor econômico do patrimônio líquido (EVE) é ajudar os banqueiros a gerenciar melhor seus ativos e passivos por meio do monitoramento de longo prazo. Ajuda a determinar o valor presente líquido de um banco ou instituição financeira. Além disso, é usado para avaliar a exposição ao risco - especificamente, Risco de taxa de jurosRisco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de uma queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está principalmente associado a ativos de renda fixa (por exemplo, obrigações) em vez de investimentos de capital.

O que é gerenciamento de ativos e passivos?

A gestão de ativos e passivos se refere ao processo de gestão dos ativos de uma organização em termos de seu fluxo de caixa, a fim de reduzir o risco potencial da empresa de perda por inadimplência no pagamento de um passivo. O único objetivo do gerente é garantir a pronta disponibilidade de ativos para pagar passivos à medida que as datas de vencimento se aproximam.

Fórmula EVE

A fórmula para o valor econômico do patrimônio líquido (EVE) é a seguinte:

∆Valor econômico =∆Valor atual dos ativos - ∆Valor atual dos passivos

A relação entre ativos, Responsabilidades, e taxas de juros

A EVE demonstra uma relação direta entre as taxas de juros e o valor presente do passivo. Isso implica que, com um aumento no valor presente de um passivo, as taxas de juros também mostram aumento.

Por outro lado, a EVE demonstra uma relação inversa entre as taxas de juros e o valor presente dos ativos. Isso implica que com um aumento no valor presente de um ativo, as taxas de juros mostram queda.

Importância do valor econômico do patrimônio líquido

O valor econômico do patrimônio líquido é uma medida econômica importante por várias razões. Alguns incluem:

1. Uma medida do risco real

O valor econômico do patrimônio líquido é uma medida do nível de risco real em uma empresa em funcionamento. É ainda mais útil em geral no mundo das finanças e da economia, já que as taxas de juros servem de referência para as atividades financeiras e de investimento.

2. Importância no mundo bancário

EVE é uma medida muito importante no mundo bancário. É utilizado para avaliar o grau de influência do risco de taxa de juros a que o banco está exposto. É porque os ativos e passivos de um banco estão diretamente ligados à taxa de juros vigente.

3. Medida de longo prazo

O valor econômico do patrimônio líquido é uma medida econômica precisa de longo prazo. É útil na previsão de dados a longo prazo e ajuda a tomar decisões de negócios informadas.

4. Lança luz sobre a capacidade financeira futura

Uma vez que a EVE é uma medida de longo prazo, ele esclarece a capacidade financeira de um banco ou instituição financeira a longo prazo e ajuda a determinar o quão equipada uma organização está para lidar com as flutuações nas taxas de juros na economia de longo prazo.

5. Ajuda a tomar medidas proativas

Uma vez que as informações de longo prazo sobre as flutuações nas taxas de juros estão disponíveis para as organizações, ajuda a tomar medidas de mitigação de risco de forma proativa. Gerenciamento de risco O gerenciamento de risco engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito para lidar com quaisquer efeitos negativos previstos das flutuações das taxas de juros.

Receita de juros líquida (NII)

A receita líquida de juros (NII) é a alternativa de curto prazo ao valor econômico do patrimônio líquido (EVE). Enquanto o EVE mede o risco da taxa de juros no longo prazo, o NII mede a influência dos riscos de taxa de juros no curto prazo.

A seguinte fórmula é usada para calcular o NII:

Receita de juros líquida (NII) =Receita de juros - Despesas de juros

Regulamentos

O Federal Reserve dos EUA torna obrigatório realizar análises regulares do valor econômico do patrimônio líquido (EVE). Além disso, o Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia recomenda um teste de estresse de mais / menos 2% sobre todas as taxas de juros. O teste de estresse de 2% é um padrão aceito internacionalmente para determinação do risco de taxa de juros.

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