O que é um relatório de ganhos?

Um relatório de ganhos é um documento financeiro oficial emitido por uma empresa pública que mostra as despesas, ganhos, e lucro global da empresa por um determinado período. O relatório de lucros também pode ser chamado de demonstração de resultados ou demonstração de lucros e perdas (P&L) Demonstração de lucros e perdas (P&L) Uma demonstração de lucros e perdas (P&L), ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo de a. Os investidores podem analisar o relatório de lucros de uma empresa para acessar sua saúde financeira e tomar decisões de investimento.

Os relatórios de ganhos fornecem uma atualização periódica das demonstrações financeiras de uma empresa, juntamente com uma demonstração de resultados, demonstrativo de fluxo de caixa, e balanço. Cada relatório de ganhos fornece um resumo das vendas, renda, e despesas para o período mais recente. Os relatórios também podem incluir uma comparação com períodos anteriores.

A cada trimestre, as empresas públicas são obrigadas a apresentar o Formulário 10-K ou 10-Q à Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e das bolsas de valores e opções. Os formulários são o relatório completo do desempenho da empresa e geralmente suportam o relatório de ganhos publicado pela empresa.

Resumo

• O relatório de resultados é um documento financeiro oficial divulgado por uma empresa pública contendo informações sobre as receitas, Resultado líquido, e ganhos por um período.
• Os investidores usam o relatório de lucros de uma empresa para avaliar sua posição financeira e determinar se investem nas ações da empresa ou não.
• Os relatórios de ganhos são geralmente suportados pelo Formulário 10-K ou Formulário 10-Q que as empresas são obrigadas a apresentar à SEC.

Constituintes de um relatório de ganhos

É uma exigência legal para as empresas públicas apresentarem relatórios trimestrais e anuais na SEC - Formulário 10-K10-KForm 10-K é um relatório anual detalhado que deve ser submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). O processo fornece um resumo abrangente do desempenho de uma empresa durante o ano. É mais detalhado do que o relatório anual que é enviado aos acionistas é arquivado anualmente, enquanto o Formulário 10-Q é arquivado nos primeiros três trimestres. Os formulários 10-Q e 10-K fornecem um resumo completo do desempenho financeiro de uma empresa. Contudo, o último é mais detalhado do que os outros relatórios.

Relatórios de ganhos geralmente contêm o seguinte:

1. Informações sobre a empresa, período, Identificação de impostos, e a localização da empresa principal, seguido por um resumo da demonstração de resultados, demonstrativo de fluxo de caixa, e balanço da empresa. Ele fornece apenas uma visão geral da posição financeira da empresa - muitos detalhes e divulgações não estão incluídos nesta parte.
2. Sinopse do ano passado e a análise do desempenho e das operações da empresa pela administração. A administração também discute suas expectativas presentes e futuras e os resultados das operações de negócios. As informações fornecem aos investidores uma indicação da direção da empresa. Os sucessos passados ​​e as metas futuras de uma empresa ajudam a determinar se deve investir em ações da empresa.
3. Conforme determinado pela SEC, a empresa fornece divulgações qualitativas e quantitativas sobre o risco de mercado. Ajuda os investidores a determinar as situações que podem tornar o mercado volátil. Usando as divulgações de política, os investidores podem obter algumas percepções sobre o risco futuro.
4. A empresa também inclui os procedimentos e métodos usados ​​para garantir que as informações financeiras sejam precisas. As informações fornecidas não garantem que a empresa esteja seguindo estritamente os regulamentos, em vez disso, fornece uma lista dos esforços feitos pela empresa para cumprir.
5. Há uma visão geral de outras partes importantes da demonstração financeira que os investidores devem revisar, como procedimentos legais, fatores de risco potenciais, e exposições.

Significance of Earnings Reports

Os investidores podem usar o relatório de lucros de uma empresa para avaliar seu desempenho e posição financeira. Contudo, o relatório de ganhos geralmente apresenta uma imagem excessivamente positiva da situação financeira da empresa. Portanto, os investidores precisam saber como decodificar um relatório de lucros para examinar o desempenho real da empresa.

As empresas geralmente destacam o conteúdo do Formulário 10-QForm 10-QForm 10-Q é um relatório - exigido pela Securities and Exchange Commission (SEC) - que deve ser apresentado trimestralmente por todas as empresas públicas. O formulário é semelhante ao Formulário 10-K; Contudo, normalmente contém menos detalhes e as demonstrações financeiras incluídas geralmente não são auditadas. Três formulários trimestrais 10-Q devem ser preenchidos a cada ano por meio de um comunicado à imprensa que contém as declarações dos executivos, um resumo de alguns princípios básicos para investidores, e outras informações relevantes, incluindo fluxo de caixa, Resultado líquido, lucro por ação, e dividendos.

As empresas públicas também preparam e emitem para os investidores um deck de apresentação destacando as finanças e realizações da empresa no período relevante. Contudo, conforme é publicado para investidores, a mensagem no deck de apresentação geralmente é muito positiva.

Pelo contrário, os arquivos submetidos à SEC contêm uma infinidade de informações e são mais importantes para os investidores. As empresas são menos propensas a manipular os números nos formulários, pois eles não podem arriscar qualquer violação levando a uma investigação da SEC.

Os investidores podem usar as informações financeiras arquivadas no Formulário 10-K ou 10-Q para descobrir o desempenho da empresa no último trimestre e compará-lo com os trimestres anteriores.

Impacto nos preços das ações

O relatório de lucros é um dos maiores catalisadores das variações nos preços das ações. Isso pode até mesmo perturbar o mercado se ações maiores estiverem envolvidas. No dia da divulgação do relatório de ganhos, os preços das ações passam por mínimos e máximos recordes antes de se estabilizarem.

Quando os ganhos de uma empresa excedem as estimativas dos analistas de mercado, o preço das ações sobe, enquanto que os ganhos abaixo das expectativas do mercado levam a uma queda no preço das ações. Assim, o movimento nos preços das ações é baseado nas expectativas do mercado.

Por exemplo, se a expectativa do mercado é um aumento de 40% na receita, um aumento de 20% não pode ser considerado positivo, e o preço da ação diminuirá. De forma similar, uma queda de 20% nos ganhos pode resultar em um aumento no preço das ações se a queda esperada for maior.

O relatório de lucros pode influenciar os preços das ações na presença das expectativas do mercado. As reações negativas do mercado aos relatórios de lucros costumam ser de curto prazo, ao passo que as reações positivas podem ajudar os investidores a identificar ações para investimento de longo prazo.

As expectativas do mercado afetam significativamente as empresas com uma grande capitalização de mercado, devido ao tamanho do investimento, os investidores podem controlar a direção das ações.

Recursos adicionais

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