Qual é a fórmula do lucro por ação (EPS)?

EPS é um índice financeiro Índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa, que divide a receita líquida da receita líquida da receita é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido através da disponibilidade para os acionistas ordinários pela média de ações em circulaçãoMédia ponderada de ações em circulação A média de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para alterações no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários. Este guia detalha a fórmula de ganhos por ação.

Um único valor de EPS para uma empresa é um tanto arbitrário. O número é mais valioso quando analisado em comparação com outras empresas do setor, e quando comparado com o preço das ações da empresa (o P / L RatioPrice Earnings RatioThe Price Earnings Ratio (P / E Ratio é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Fornece uma melhor noção do valor de uma empresa). . Entre duas empresas do mesmo setor com o mesmo número de ações em circulação, EPS mais alto indica melhor lucratividade. O EPS é normalmente usado em conjunto com o preço das ações de uma empresa para determinar se é relativamente "barato" (baixo índice P / L) ou "caro" (alto índice P / L).

Fórmula de lucro por ação

Existem várias maneiras de calcular o lucro por ação.

Abaixo estão duas versões da fórmula do lucro por ação:

EPS =(Lucro líquido - Dividendos preferenciais) / Ações em circulação no final do período

EPS =(Lucro Líquido - Dividendos Preferenciais) / Média Ponderada de Ações em Circulação

A primeira fórmula usa o total de ações em circulação para calcular o EPS, mas na prática, os analistas podem usar a média ponderada de ações em circulação Média ponderada de ações em circulação A média de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste das mudanças no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa ao calcular o denominador. Uma vez que as ações em circulação podem mudar com o tempo, os analistas costumam usar as ações em circulação do último período.

Também se fala freqüentemente de EPS diluído em relatórios financeiros. Guias de avaliação EPSValuationFree diluídos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análises comparáveis ​​de empresas, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF), e transações precedentes, como usado em banco de investimento, pesquisa de capital, inclui opções, títulos conversíveis, e garantias em circulação que podem afetar o total de ações em circulação quando exercidas.

Outro tipo de fórmula de lucro por ação é EPSNormalized EPS ajustado EPSNormalized EPS refere-se aos ajustes feitos na demonstração de resultados para refletir os ciclos de alta e baixa da economia. Isso remove todos os lucros e perdas não essenciais, bem como aqueles em interesses minoritários. O foco deste cálculo é ver apenas o lucroProfitProfit é o valor restante depois que as despesas da empresa foram pagas. Ele pode ser encontrado na demonstração do resultado. Se o valor remanescente ou a perda gerada a partir das operações principais em uma base normalizada.

Exemplo de fórmula de lucro por ação

ABC Ltd tem um lucro líquido de $ 1 milhão no terceiro trimestre. A empresa anuncia dividendos de $ 250, 000. O total de ações em circulação é de 11, 000, 000

O EPS da ABC Ltd. seria:

EPS =($ 1, 000, 000 - $ 250, 000) / 11, 000, 000
EPS =$ 0,068

Uma vez que cada ação recebe uma fatia igual do bolo do lucro líquido, cada um receberia $ 0,068.

Modelo de fórmula de lucro por ação

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Como você pode ver na captura de tela do Excel abaixo, se ABC Ltd tem um lucro líquido de $ 1 milhão, dividendos de $ 0,25 milhões, e ações em circulação de 11 milhões, a fórmula do lucro por ação é ($ 1 - $ 0,25) / 11 =$ 0,07.

Observe que muitas empresas não possuem ações preferenciais, e para essas empresas, não há dividendos preferenciais que precisam ser deduzidos. A razão pela qual os dividendos preferenciais são deduzidos é que o EPS representa apenas os ganhos disponíveis para acionistas comuns, e os dividendos preferenciais precisam ser pagos antes que os acionistas ordinários recebam qualquer coisa.

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Explicação em vídeo da fórmula de lucro por ação (EPS)

Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo o que é lucro por ação, a fórmula para EPS, e um exemplo de cálculo de EPS.

Relação Preço / Lucro

Os ganhos por ação são quase sempre analisados ​​em relação ao preço das ações de uma empresa. Esse índice é conhecido como Índice Preço / Lucro (ou índice P / L). Saiba mais no guia do CFI para a relação preço / lucroRácio de lucro / preçoA relação preço / lucro (P / L Ratio é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Fornece uma noção melhor do valor de uma empresa.

Recursos adicionais

Este tem sido o guia do CFI para a fórmula do lucro por ação. Para saber mais sobre outras formas de análise financeira e avançar em sua carreira como analista financeiro certificadoTorne-se um Analista de Avaliação e Modelagem Financeira Certificado (FMVA) ® A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® da CFI ajudará você a ganhar a confiança necessária em sua carreira em finanças. Inscreva-se hoje !, explore os recursos CFI adicionais abaixo:

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