Lucro por ação (EPS) vs. Dividendos por ação (DPS):Qual é a diferença?

Lucro por ação (EPS) vs. Dividendos por ação (DPS):uma visão geral

Lucro por ação (EPS) e dividendos por ação (DPS) são ambos reflexos da lucratividade de uma empresa, mas é aí que terminam as semelhanças. O lucro por ação é uma proporção que avalia a lucratividade de uma empresa por ação de suas ações. Por outro lado, os dividendos por ação calculam a parte dos lucros de uma empresa que é paga aos acionistas. Ambos têm sua utilidade para investidores que buscam analisar e avaliar a lucratividade e as perspectivas de uma empresa.

Principais vantagens

• Lucro por ação e dividendos por ação são reflexos da lucratividade de uma empresa.
• O lucro por ação é uma medida de quão lucrativa uma empresa é por ação de suas ações.
• Dividendos por ação, por outro lado, mede a parte dos ganhos de uma empresa que é paga aos acionistas.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação (EPS) fala sobre a lucratividade de uma empresa e é uma das métricas mais populares que os analistas apontam ao avaliar uma ação. EPS representa o lucro líquido de uma empresa distribuído para cada ação ordinária. As empresas tendem a relatar EPS ajustado para itens extraordinários e diluição potencial de ações.

EPS básico é calculado como:

EPS =(lucro líquido - dividendos de ações preferenciais) ÷ (ações em circulação)

Por exemplo, se a empresa ABCWXYZ tiver 20 milhões de ações em circulação, teve um lucro líquido de $ 10 milhões, e pagou um dividendo de $ 1 milhão aos seus acionistas preferenciais no último ano fiscal, o EPS é de 45 centavos ($ 10 milhões - $ 1 milhão) ÷ (20 milhões de ações em circulação).

Existem EPS básico e diluído. O EPS básico não leva em consideração o efeito dilutivo das ações que poderiam ser emitidas pela empresa. O EPS diluído sim. Quando a estrutura de capital de uma empresa inclui opções de ações, garantias, unidades de estoque restrito (RSU), esses investimentos - se exercidos - podem aumentar o número total de ações em circulação. O EPS diluído assume que todas as ações que poderiam estar em circulação foram emitidas.

Dividendos por ação (DPS)

DPS é o número de dividendos declarados emitidos por uma empresa para cada ação ordinária em circulação. É o número de dividendos que cada acionista de uma empresa recebe por ação. Ações ordinárias, ou ações ordinárias, são as ações com direito a voto básicas de uma empresa. Os acionistas geralmente têm direito a um voto por ação e não têm nenhum montante de dividendo predeterminado.

Os dividendos por ação são calculados dividindo o número total de dividendos pagos por uma empresa (incluindo dividendos intermediários) ao longo de um período de tempo, pelo número de ações em circulação. O DPS de uma empresa é frequentemente obtido usando o dividendo pago no trimestre mais recente, que também é usado para calcular o rendimento de dividendos.

O DPS pode ser calculado usando a fórmula:

DPS =(total dos dividendos pagos ao longo de um período - quaisquer dividendos especiais) ÷ (ações em circulação).

Por exemplo, suponha que a empresa XYZ pagou US $ 1 milhão em dividendos a seus acionistas preferenciais no ano passado, nenhum dos quais eram dividendos especiais. A empresa tem 5 milhões de ações em circulação, portanto, o DPS para a empresa XYZ é de 0,2 por ação.

Qual é a diferença entre lucro por ação e dividendos por ação?

Lucro por ação (EPS) vs. Dividendos por ação (DPS)

O lucro por ação demonstra quão lucrativa é uma empresa, medindo o lucro líquido de cada ação em circulação da empresa.

O lucro por ação (EPS) é geralmente considerado a variável mais importante na determinação do preço de uma ação.

Dividendos por ação, por outro lado, calcular a parte dos ganhos da empresa que é paga a cada acionista preferencial. Aumentar o DPS é uma ótima maneira de uma empresa sinalizar um forte desempenho para seus acionistas. Por esta razão, muitas empresas que pagam dividendos se concentram em aumentar o DPS.