Reestruturação do Deutsche Bank

Em junho de 2019, O Deutsche Bank anunciou que vai cortar 18, 000 empregos em um esforço para reestruturar a corporationCorporationUma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas, ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas estão autorizadas a celebrar contratos, processe e seja processado, ativos próprios, remeter impostos federais e estaduais, e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. A reestruturação corporativa pode incluir uma grande variedade de mudanças, todos os quais são projetados para tornar a empresa mais lucrativa. Lucro Lucro é o valor restante depois que as despesas da empresa foram pagas. Ele pode ser encontrado na demonstração do resultado. Se o valor que resta. As mudanças podem incluir estrutura de propriedade, Estruturas de dívida e financiamentoEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa, e atualização dos sistemas de gestão. Claro, mudanças também podem ser feitas nas linhas de negócios, levando a um aumento ou diminuição de empregos.

Pontos de Resumo Rápido

• O Deutsche Bank está eliminando as vendas de ações e linhas de negócios comerciais e demitindo 18, 000 funcionários.
• O banco não conseguiu se recuperar da crise financeira e foi multado várias vezes por má conduta.
• Em vez de se concentrar em vendas e negociações, que pode criar ganhos voláteis, eles estão mudando o foco para a gestão de dinheiro corporativo.

História do Deutsche Bank

Deutsche é uma instituição bancária alemãCarreiras bancárias (sell-side) Os bancos, também conhecido como Dealers ou coletivamente como Sell-Side, oferecem uma ampla gama de funções, como banco de investimento, pesquisa de capital, vendas e comércio fundada em 1870. Infelizmente, através dos anos, eles estiveram envolvidos em vários escândalos e más decisões de negócios. Por exemplo, o banco participou da crise das hipotecas subprime. Mesmo quando o banco percebeu que o mercado estava se voltando para o sul, eles continuaram a vender investimentos com base em hipotecas Títulos com garantia hipotecária (MBS) Um título com garantia hipotecária (MBS) é um título de dívida garantido por uma hipoteca ou coleção de hipotecas. Um MBS é um título garantido por ativos que é negociado no mercado secundário, e isso permite que os investidores lucrem com o negócio de hipotecas. Para piorar as coisas, O Deutsche também apostou contra os produtos que estava vendendo. Essas ações custaram ao banco US $ 7,2 bilhões em multas, que foi ajustado de US $ 14 bilhões após um acordo com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos.

Entre 2015 e 2018, Deutsche também foi multado por outras contravenções. Eles incluem manipular o LiborLIBORLIBOR, que é uma sigla de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras pela taxa de juros, fazer negócios com países sancionados pelos EUA, e falha na prevenção da lavagem de dinheiro. No caso de lavagem de dinheiro, O Deutsche Bank foi multado em US $ 630 milhões por não evitar US $ 10 bilhões em lavagem de dinheiro russa.

Decisões que foram tomadas

Em termos de decisões de negócios, desde 1989, O Deutsche Bank tinha planos de se tornar um banco global. Eles adquiriram a contabilidade de compra - fusões e aquisições (M&A) Este guia cobrirá a contabilidade de compra para fusões e aquisições. Em uma aquisição, uma empresa adquire os ativos de outra empresa, segmentos de negócios identificáveis, ou subsidiárias. Em uma fusão, uma empresa adquire outra empresa em sua totalidade. bancos em outros países e obtiveram uma maior presença global. Ao consolidar suas operações nos EUA em uma, eles tinham planos de enfrentar Wall Street. Wall Street. Wall Street ocupa oito quarteirões em Manhattan, Nova york. Ele vai de leste a oeste da Broadway até a South Street, no coração do distrito financeiro. Representando o coração do capitalismo, Wall Street é a sede da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), numerosos bancos, outras instituições financeiras, e corporações. bancos como o Goldman SachsGoldman Sachs GroupO Goldman Sachs Group Inc. é um banco de investimento multinacional estabelecido em 1869 por Marcus Goldman. Oferece gerenciamento de ativos, fusões e aquisições, corretagem, e subscrição de segurança por meio de 4 segmentos:Banco de Investimento, Gestão de Investimentos, Investimento e empréstimo, Clientes institucionais, Aprenda sobre o GS. Contudo, depois da crise financeira, a lenta economia europeia, e novos regulamentos, tais planos fracassaram. Em 2019, planeja fusão com outro banco alemão, Commerzbank, caiu por. Se a fusão foi bem sucedida, teria criado a eurozoneEurozoneTodos os países da União Europeia que adotaram o euro como moeda nacional formam uma região geográfica e econômica conhecida como Zona Euro. A zona do euro constitui uma das maiores regiões econômicas do mundo. Dezenove dos 28 países da Europa usam o segundo maior banco do euro. Esses planos foram feitos enquanto os dois bancos estavam lutando, com o Deutsche tentando se recuperar após a crise financeira.

Por que cortar 18, 000 empregos?

O Deutsche decidiu que suas operações de negóciosOperações de NegóciosBempresas de negócios se referem às atividades que as empresas realizam diariamente para aumentar o valor da empresa e obter lucro. As atividades são muito dispersas ou muito diversificadas. Diversificação A diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar perdas. Um dos executivos afirmou que o banco tentou competir em muitas linhas de negócios. Para ratificar esta situação, eles decidiram fechar a venda e negociação de açõesVendas e Negociação Vendas e negociação (S&T) é um grupo em um banco de investimento que consiste em vendedores, que chamam investidores institucionais com ideias e oportunidades, e comerciantes, que executam ordens e aconselham clientes na entrada e saída de posições financeiras. Vendas e negociação são a força vital que faz ou desfaz o negócio de uma corretora de valores mobiliários e diminui a divisão de taxas. Ao remover esta linha de negócios dos bancos, eles também estão deixando de ir 18, 000 funcionários. Originalmente, os executivos relutavam em cortar essa linha de negócios. Embora seja de alto risco, Emissão e negociação de derivadosDerivativesDerivatives são contratos financeiros cujo valor está atrelado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos que podem ser muito lucrativos se feitos de maneira adequada. Contudo, à medida que o Deutsche Bank se torna menos lucrativo, o banco busca negócios mais confiáveis. Agora, o banco mudará o foco para a gestão de dinheiro corporativo.

O custo de curto prazo do processo de reestruturação do Deutsche Bank é de US $ 8,29 bilhões, com a maioria ocorrendo em 2019. O custo consiste principalmente em pacotes de demissão para os funcionários que foram demitidos. O benefício estimado é de US $ 6,7 bilhões em economia de custos até 2022. A economia de custos se origina de menores despesas com salários e bônus pagos a cada ano. Outros bancos classificaram esse plano como ambicioso e as ações radicais.

Gestão

Christian Sewing se tornou o principal executivo em 2018. A costura já havia cortado mais de 3, 000 empregos e centenas de agências fechadas. De costura, junto com a placa, tomou a decisão de cortar as vendas e negociação de ações. Vendas e Negociação Vendas e negociação (S&T) é um grupo em um banco de investimento que consiste em vendedores, que chamam investidores institucionais com ideias e oportunidades, e comerciantes, que executam ordens e aconselham clientes na entrada e saída de posições financeiras. Vendas e negociação são a força vital que cria ou quebra uma divisão de corretora de valores mobiliários, uma vez que ela não possui RevenueRevenue é o valor de todas as vendas de bens e serviços reconhecidas por uma empresa em um período. Confiabilidade da receita (também conhecida como Vendas ou Renda). Como acima mencionado, redução de custos também é esperada com menor pagamento de bônus. O executivo anterior foi criticado pelo pagamento contínuo de altos bônus para os banqueiros de investimento.

Nem todos os executivos concordam ou ficaram ilesos com a decisão. Por exemplo, Frank Strauss, o chefe do negócio de varejo, saiu do banco, como ele não concordou com o plano de reestruturação. Garth Ritchie, o chefe da banca de investimento, estará saindo do banco também.

O que isso significa para os investidores?

As ações do Deutsche Bank caíram 95% desde 2007 devido às dificuldades que o banco enfrentou. Para investidores existentes, o banco declarou que não levantará capital adicional. Capital. Capital é qualquer coisa que aumente a capacidade de gerar valor. Ele pode ser usado para aumentar o valor em uma ampla gama de categorias, como financeiro, social, fisica, intelectual, etc. Em negócios e economia, os dois tipos mais comuns de capital são financeiros e humanos. para financiar o plano de reestruturação. Muitos investidores ou potenciais investidores estão esperando para ver como o plano será executado, bem como os resultados que vai entregar. Embora os custos sejam reduzidos, é para ser visto se a receita será impactada negativamente.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o artigo da CFI sobre o plano de reestruturação do Deutsche Bank. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, recomendamos os seguintes recursos CFI.

• Zombie CompanyZombie CompanyUma empresa zumbi é uma empresa não competitiva que precisa de um resgate para operar. As empresas zumbis não têm excesso de caixa ou capacidade e estão estagnadas.
• Bailout TakeoverBailout TakeoverA aquisição de resgate se refere a um cenário em que o governo ou uma empresa financeiramente estável assume o controle de uma empresa fraca com o objetivo de ajudar
• Principais riscos para os bancos Principais riscos para os bancos Os principais riscos para os bancos incluem crédito, operacional, mercado, e risco de liquidez. Uma vez que os bancos estão expostos a uma variedade de riscos, eles têm infraestruturas de gestão de risco bem construídas e são obrigados a seguir as regulamentações governamentais.
• Rácio do empréstimo sobre o valorRácio do empréstimo sobre o valor O rácio do empréstimo sobre o valor (LTV) é um rácio financeiro que compara a dimensão de um empréstimo com o valor de um activo adquirido com o produto do empréstimo.