Um Guia para Pequenas Empresas para Demonstrações Financeiras Pro Forma

Declarações pro forma ajudam os empresários a representar o resultado futuro de suas decisões. Na próxima vez que você considerar assumir uma nova dívida, crie demonstrativos pro forma para ver o impacto na receita futura.
Na contabilidade, pro forma refere-se a relatórios financeiros baseados em premissas e situações hipotéticas, não na realidade. As empresas usam documentos financeiros pro forma internamente para auxiliar na tomada de decisões e externamente para mostrar o efeito das decisões de negócios.

Antes de adquirir outra empresa, investir em novos equipamentos ou assumir novas dívidas, as empresas elaboram demonstrações financeiras pro forma prospectivas para entender o efeito. Ao contrário das demonstrações financeiras tradicionais que explicam o passado, os documentos pro forma geralmente olham para o futuro e contam com modelagem financeira e especulação.

As declarações pro forma assumem um significado ligeiramente novo com as empresas públicas. Após uma grande aquisição, uma empresa pública deve preparar um balanço secundário e uma demonstração de resultados como se a compra tivesse ocorrido no início do ano. Colocamos o rótulo “pro forma” nesses documentos financeiros porque há muito “e se” envolvido em sua criação.

“E se” não está de acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP). Afastando-se ainda mais do GAAP, as finanças pro forma excluem despesas únicas incomuns, como custos de reestruturação. Os críticos dizem que as demonstrações financeiras pro forma são manobras para excitar os investidores sobre os benefícios de uma combinação de negócios, o que os nerds das finanças chamam de “sinergias”.

A Securities and Exchange Commission (SEC) atualiza consistentemente suas regras rigorosas sobre a preparação de declarações pro forma para o público. Ainda assim, as demonstrações financeiras pro forma não são regulamentadas na mesma medida que as demonstrações financeiras históricas.

3 tipos de declarações pro forma

Os proprietários de pequenas empresas podem usar declarações pro forma para elaborar declarações financeiras, orçamentos e cotações previstas.

1. Demonstrações financeiras previstas

Proprietários de pequenas empresas elaboram demonstrações financeiras pro forma para quantificar o impacto de possíveis decisões de negócios, como fazer um empréstimo para expandir seus negócios. As demonstrações financeiras pro forma dão a você e sua equipe algo a considerar antes de assinar na linha pontilhada.

As demonstrações financeiras pro forma mais comuns são balanços patrimoniais projetados, demonstrações de resultados e demonstrações de fluxo de caixa. Juntos, os documentos ajudam a avaliar se a saúde financeira da sua empresa melhora, diminui ou permanece a mesma após a decisão.

Digamos que você seja proprietário de uma empresa e esteja pensando em um empréstimo para investir em equipamentos mais eficientes. Seu equipamento atual ainda funciona, mas a tecnologia de ponta em máquinas mais novas pode acelerar a produção em 20%. Você não tem certeza do que fazer.

Guie sua tomada de decisão criando dois conjuntos de demonstrações financeiras previstas:o primeiro para projetar o lucro líquido do próximo ano se você fizer o empréstimo, o segundo se não o fizer.

Se você fizer o empréstimo, poderá compartilhar as demonstrações financeiras pro forma com o credor para demonstrar sua capacidade de pagar o empréstimo. As empresas também usam demonstrações financeiras pro forma para estimular os investidores a fornecer capital.

Como não podemos prever o futuro, não confie apenas em demonstrações financeiras pro forma. Suas suposições podem acabar erradas, atrapalhando suas projeções financeiras.

2. Orçamentos

As empresas criam orçamentos anuais que estão alinhados com as metas de lucratividade e produção de uma empresa.

Orçamentos e finanças projetadas são semelhantes, pois ambos levam em consideração premissas e cenários que ainda precisam ser vistos. Onde eles diferem:os orçamentos são documentos de contabilidade gerencial, o que significa que eles devem orientar as decisões de negócios e não devem ser compartilhados publicamente. Os orçamentos fornecem mais detalhes do que você gostaria de compartilhar com um credor e são mais míopes, geralmente focando um ano à frente.

3. Faturas pro forma

A melhor maneira de empacotar uma cotação para seus produtos e serviços é usando uma fatura pró-forma, também chamada de fatura preliminar.

Antes de entregar uma fatura real, envie a um cliente uma fatura pró-forma que liste o custo dos bens e serviços que você planeja fornecer. Uma fatura pró-forma não é vinculativa; é uma maneira de garantir que você e o cliente estejam na mesma página antes de concordar com a transação. A transparência pode marcar pontos para a satisfação do cliente.

Seu software de contabilidade pode fazer faturas pro forma.

Um exemplo de pró-forma

Russell opera um negócio de coaching de vida. Correu o boato de que Russell é o melhor absoluto, e ele tem mais clientes em potencial na fila do que tem tempo para assumir. Russell está pensando em contratar um assistente para aliviar sua carga de trabalho administrativa, mas não tem certeza se pode pagar alguém em tempo integral. As opções dele são:

• Não contratar um assistente
• Contratando um assistente de meio período
• Contratando um assistente em tempo integral

Russell cria uma demonstração de resultados pro forma para o próximo ano para informar sua decisão. Ele dedica uma coluna para cada cenário que está considerando. Russell segue o guia do The Ascent para demonstrações financeiras previstas para gerar o documento.



De acordo com as projeções de Russell, ele alcança os maiores ganhos quando contrata um assistente administrativo em tempo integral. Mais significativamente, a declaração de renda pro forma revela que contratar um assistente de meio período é quase tão lucrativo quanto contratar alguém em período integral.

Aconselho Russel a contratar um assistente de meio período para reduzir o risco de investir quase US$ 60.000 em uma nova posição quando ele não tiver certeza de que verá o aumento de receita que espera. Ele sempre pode oferecer à pessoa um emprego em tempo integral depois que sua projeção se concretizar.

Perguntas frequentes

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  Nem todos os documentos pro forma são iguais. As finanças pro forma têm seu lugar, mas algumas empresas de capital aberto se aproveitaram de regras frouxas para enganar potenciais investidores.
  
  Para pequenas empresas privadas, as finanças pro forma podem ajudá-lo a ver o impacto a longo prazo das decisões que você está considerando hoje. Ninguém está criticando o uso de relatórios pro forma aqui.
  
  A bolha das pontocom, onde as empresas de tecnologia desfrutavam de avaliações de mercado inchadas antes de perder tudo, provou o dano das finanças pro forma. No início dos anos 2000, o Yahoo pegou fogo depois de anos divulgando demonstrações financeiras pro forma que minimizavam os custos únicos de aquisições de negócios.
  
  As empresas públicas divulgam informações financeiras pro forma sob o pretexto de esclarecer sua posição financeira após uma aquisição de negócios. Eles retiram custos únicos ou incomuns para oferecer uma visão mais completa do lucro operacional da empresa. Para alguns, as finanças pro forma parecem que as empresas estão criando suas próprias regras de contabilidade financeira para projetar resultados financeiros atraentes.
  
  Desde que a bolha das pontocom estourou, a SEC reprimiu o uso de finanças pro forma para proteger o público de ser enganado.
  
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  Antes de estender capital ou crédito, investidores e credores podem solicitar declarações pro forma para entender sua perspectiva sobre o desempenho da empresa. Para novos negócios sem demonstrações financeiras históricas, os credores analisam as demonstrações pro forma para uma visão realista do futuro da sua empresa.
  
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  Depois de criar demonstrações financeiras pro forma para informar uma decisão de negócios, execute uma análise pro forma para avaliar a lucratividade da sua empresa.
  
  Digamos que você tenha um pequeno restaurante e esteja pensando em estender seu horário comercial e contratar um novo garçom. Você elaborou um balanço patrimonial, uma demonstração de resultados e uma demonstração de fluxo de caixa para o próximo ano, supondo aumento de serviços públicos, salários e despesas com alimentação.
  
  Analise os resultados usando métricas de lucratividade. Se as medidas apontam para o aumento da lucratividade, você pode ter encontrado uma oportunidade vencedora para o seu restaurante.
  

Não é chamado de "forma amadora" por um motivo

A construção de finanças pro forma precisas requer uma análise financeira aprofundada do seu negócio atual. Ao criar demonstrações financeiras pro forma, peça a um contador para fornecer orientação adicional.