Small Cap

O que é Small Cap?

O termo small-cap descreve empresas com uma capitalização de mercado relativamente pequena. A capitalização de mercado de uma empresa é o valor de mercado de suas ações em circulação. A definição de small-caps varia, mas geralmente significa uma empresa com $ 300 milhões a $ 2 bilhões em capitalização de mercado.

Principais vantagens

• Uma pequena capitalização é geralmente uma empresa com uma capitalização de mercado entre $ 300 milhões e $ 2 bilhões.
• A vantagem de investir em ações de baixa capitalização é a oportunidade de vencer os investidores institucionais por meio de oportunidades de crescimento.
• As ações de pequena capitalização historicamente superaram as ações de grande capitalização, mas também têm sido investimentos mais voláteis e arriscados.

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Compreendendo o Small Cap

O "limite" em maiúsculas refere-se à capitalização. O termo em sua totalidade, no entanto, é a capitalização de mercado. Esta é a estimativa do mercado do valor total em dólares das ações em circulação de uma empresa. Para calcular a capitalização de mercado de uma empresa, multiplique o preço atual de sua ação pelo número de ações em circulação (ou pelo número de ações que a empresa emitiu para o mercado).

Tenha em mente, Contudo, que classificações como maiúsculas ou minúsculas são aproximações que mudam com o tempo. Além disso, a definição de ações de pequena capitalização vs. ações de grande capitalização pode variar entre os corretores.

Um equívoco que as pessoas têm sobre as pequenas capitalizações é que elas são empresas iniciantes ou apenas novas entidades que estão surgindo. Mas isso não pode estar mais longe da verdade. Muitas empresas de pequena capitalização são como suas contrapartes maiores no sentido de que estão bem estabelecidas, têm um histórico forte, e tem ótimas finanças. E porque são menores, os preços das ações de pequena capitalização têm maior chance de crescimento. Isso significa que eles têm muito mais potencial para os investidores ganharem dinheiro mais rápido.

Investir em empresas de pequena capitalização versus empresas de grande capitalização

Como uma regra geral, As empresas de pequena capitalização oferecem aos investidores mais espaço para crescimento, mas também conferem maior risco e volatilidade do que as empresas de grande capitalização. Uma oferta de grande capitalização tem uma capitalização de mercado de $ 10 bilhões ou mais. Com empresas de grande capitalização, como General Electric (GE) e Boeing (BA), o crescimento mais agressivo tende a ser no espelho retrovisor. Como resultado, essas empresas oferecem mais estabilidade aos investidores do que grandes retornos que esmagam o mercado.

Historicamente, As ações de pequena capitalização superaram as ações de grande capitalização. Tendo dito isto, O desempenho de empresas maiores ou menores varia ao longo do tempo com base no clima econômico mais amplo.

Por exemplo, empresas de grande capitalização dominadas durante a bolha de tecnologia da década de 1990, conforme os investidores gravitavam em torno de ações de tecnologia de grande capitalização, como a Microsoft (MSFT), Cisco (CSCO), e AOL Time Warner. Depois que a bolha estourou em março de 2000, empresas de pequena capitalização tornaram-se as de melhor desempenho, muitas das grandes capitalizações que obtiveram imenso sucesso durante a década de 1990 perderam valor em meio à queda.

Uma vantagem de investir em ações de baixa capitalização é a oportunidade de vencer os investidores institucionais. Muitos fundos mútuos têm regras internas que os restringem de comprar empresas de pequena capitalização. Além disso, o Investment Company Act de 1940 proíbe os fundos mútuos de possuir mais de 10% das ações com direito a voto de uma empresa. Isso torna difícil para os fundos mútuos construir uma posição significativa em ações de baixa capitalização.

Um estoque menor do que um small-cap é conhecido como um micro-cap, uma empresa de capital aberto nos Estados Unidos que possui uma capitalização de mercado entre aproximadamente US $ 50 milhões e US $ 300 milhões.

Small-Cap vs. Midcap

Os investidores que desejam o melhor dos dois mundos podem considerar empresas de médio porte, que têm capitalizações de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Historicamente, essas empresas têm oferecido mais estabilidade do que as empresas de pequena capitalização, mas apresentam mais potencial de crescimento do que as empresas de grande capitalização.

Contudo, para investidores autodirigidos, gastar o tempo vasculhando em versaletes para descobrir que o diamante em bruto pode provar ser um tempo bem gasto. Mesmo em nosso mundo rico em dados, grandes investimentos de pequena capitalização passam despercebidos pelo radar dos investidores devido à escassa cobertura de analistas. Com cobertura escassa, notícias importantes da empresa, desenvolvimentos, e as inovações podem passar despercebidas. Por contraste, as notícias que saem das grandes empresas de tecnologia tendem a receber muita cobertura.

Small-Cap Stocks e o Russell 2000

O Russell 2000 é um índice do mercado de ações de pequena capitalização composto pelas 2.000 menores empresas do Russell 3000. O índice é freqüentemente usado como referência para medir o desempenho de fundos mútuos de pequena capitalização. Os índices S&P e Dow Jones se concentram em ações de grande capitalização, portanto, os investidores que desejam acompanhar o desempenho das ações de baixa capitalização devem manter os olhos grudados no Russell 2000 ou no S &P600 - um índice de pequena capitalização semelhante.