Como os fundos de índice de pequena capitalização se comparam aos seus irmãos mais velhos?

Fundos de índice de pequena capitalização são compostos por títulos de empresas que possuem uma capitalização relativamente pequena em comparação com o padrão de mercado. Cada corretor define "small cap" de forma diferente. A maioria usa uma medida de capitalização em algum lugar entre US $ 200 milhões e US $ 2 bilhões. Os fundos de índice que se concentram nessas empresas visam capitalizar na noção de que as ações de pequena capitalização tendem a ter um desempenho superior ao de suas contrapartes ano após ano.

Benefícios Small Cap

Os títulos de pequena capitalização têm várias vantagens em relação às suas contrapartes maiores. Eles tendem a ser mais responsivos às condições do mercado. As empresas podem não ser sobrecarregadas pela mesma grande infraestrutura ou grande grupo de investidores que podem tornar as mudanças desafiadoras.

Avançar, É mais provável que as ações de pequena capitalização sejam ações de valor ou sub-negociadas. Isso significa que eles podem negociar a um preço inferior à soma de seus indicadores financeiros. Por exemplo, um estoque de capital pequeno A tem um beta muito baixo, um alto ROA e outros recursos benéficos. Os analistas determinam que vale $ 5 por ação. Contudo, O estoque A não é muito conhecido devido ao seu tamanho, e só está sendo negociado a $ 3 atualmente. Isso dá aos investidores uma oportunidade única de lucro.

Benefícios do Fundo de Índice

Um fundo de índice gerencia o risco investindo em uma ampla gama de diferentes títulos e, em seguida, negociando ações que representam cada um desses ativos subjacentes. É essencialmente um fundo mútuo, mas é projetado para rastrear apenas um indicador de mercado. Nesse caso, esse indicador é ações de pequena capitalização. Infelizmente, os fundos mútuos podem não conseguir comprar uma grande quantidade de ações de um único emissor de pequena capitalização. Para compensar essa limitação, esses fundos podem comprar pequenas quantias em vários emissores, construir um índice inteiramente composto por ações de pequena capitalização.

Riscos de pequena capitalização

Com qualquer investimento potencialmente benéfico, sempre há algum risco. Empresas com capitalização mais baixa podem estar mais aptas a mudar para atender às condições de mercado. Por outro lado, eles podem ser menos capazes de suportar o golpe de um crash do mercado ou uma única grande perda. Como resultado, essas empresas costumam ter um risco maior de falência em um mercado desfavorável. Agradecidamente, o efeito de uma falência em um fundo de índice deve ser bastante insignificante. Ao comprar um fundo em vez de um grande número de ações de um único emissor, você pode diversificar o risco enquanto compra apenas ações de pequena capitalização.

Outros estoques de valor

Existem várias ações de valor no mercado que não são de pequena capitalização. Sempre que seu corretor analisa uma ação e determina que ela deve ser negociada a um preço mais alto, eles encontraram um estoque de valor. As ações de valor tendem a ter um baixo volume de negociação. Isso significa que o mercado para o título não está bem desenvolvido. Se você não planeja vender tão cedo, comprando um negócio de baixo custo, o estoque de valor a qualquer momento pode representar um alto grau de valorização do capital no futuro. Também, tenha em mente que os pagamentos de dividendos contínuos podem ser menores do que com um limite grande, contrapartida de alta negociação.