Índice de Força Relativa vs. Oscilador Estocástico

O índice de força relativa (RSI) e o oscilador estocástico são ambos osciladores de momentum de preço usados ​​para prever tendências de mercado. Apesar de seus objetivos semelhantes, os dois indicadores têm teorias e métodos subjacentes muito diferentes. O oscilador estocástico é baseado na suposição de que os preços de fechamento devem fechar perto da mesma direção da tendência atual. RSI rastreia os níveis de sobrecompra e sobrevenda medindo a velocidade dos movimentos dos preços. Mais analistas usam RSI sobre o oscilador estocástico, mas ambos são indicadores técnicos bem conhecidos e confiáveis.

Índice de Força Relativa

J. Welles Wilder Jr. desenvolveu um índice de força relativa comparando ganhos recentes em um mercado com perdas recentes. Desta maneira, RSI é um indicador de momentum que mede a magnitude das mudanças recentes de preços para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de uma ação ou outro ativo.

Principais vantagens

• RSI e estocástico são osciladores de momentum, mas com diferenças notáveis ​​entre os dois indicadores.
• Criado por J. Welles Wilder, RSI mede ganhos recentes contra perdas recentes.
• Os osciladores estocásticos ou estocásticos são baseados na ideia de que os preços de fechamento devem confirmar a tendência.
• RSI e estocástico são usados ​​como indicadores de sobrecompra / sobrevenda, com leituras altas sugerindo um mercado de sobrecompra e leituras baixas indicativas de condições de sobrevenda.

RSI é normalmente exibido como um oscilador (um gráfico de linha que se move entre dois extremos) ao longo da parte inferior de um gráfico e pode ter uma leitura de 0 a 100. O ponto médio da linha é 50. Quando o RSI se move acima de 70, o ativo subjacente é considerado sobrecomprado. Por outro lado, o ativo é considerado sobrevendido quando o RSI está abaixo de 30. Os comerciantes também usam o RSI para identificar áreas de suporte e resistência, detectar divergências para possíveis reversões, e para confirmar os sinais de outros indicadores.

Osciladores estocásticos

George Lane criou osciladores estocásticos, que comparam o preço de fechamento de um título com uma faixa de seus preços durante um determinado período de tempo. Lane acreditava que os preços tendem a fechar perto de suas máximas nos mercados de tendência de alta e perto de suas mínimas nos mercados de tendência de baixa. Como RSI, os valores estocásticos são plotados em um intervalo entre 0 e 100. Existem condições de sobrecompra quando o oscilador está acima de 80, e o ativo é considerado sobrevendido quando os valores estão abaixo de 20.

O gráfico do oscilador estocástico geralmente consiste em duas linhas:uma refletindo o valor real do oscilador para cada sessão, e um refletindo sua média móvel simples de três dias. Porque o preço é pensado para seguir o impulso, a interseção dessas duas linhas é considerada um sinal de que uma reversão pode estar em andamento, pois indica uma grande mudança no momentum de um dia para o outro.

As divergências entre o oscilador estocástico e a tendência da ação do preço também são vistas como um importante sinal de reversão. Por exemplo, quando uma tendência de baixa atinge uma nova mínima inferior, mas o oscilador imprime uma baixa mais alta, pode ser um indicador de que os ursos estão esgotando seu ímpeto, e uma reversão de alta está se formando. De forma similar, divergências entre RSI e preço também são consideradas significativas.

The Bottom Line

Embora o índice de força relativa tenha sido projetado para medir a velocidade dos movimentos de preços, a fórmula do oscilador estocástico funciona melhor quando o mercado está negociando em faixas consistentes. De um modo geral, RSI é mais útil em mercados de tendência, e estocástica são mais úteis em mercados laterais ou instáveis.