Média True Range (ATR)

Qual é o intervalo real médio (ATR)?

O intervalo verdadeiro médio (ATR) é um indicador de análise técnica, apresentado pelo técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. em seu livro Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação, que mede a volatilidade do mercado, decompondo toda a faixa de preço de um ativo para aquele período.

O indicador de alcance real é considerado o maior dos seguintes:corrente alta menos a corrente baixa; o valor absoluto da alta atual menos o fechamento anterior; e o valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. O ATR é então uma média móvel, geralmente usando 14 dias, dos intervalos verdadeiros.

Principais vantagens

• O intervalo verdadeiro médio (ATR) é um indicador de volatilidade do mercado usado em análises técnicas.
• É tipicamente derivado da média móvel simples de 14 dias de uma série de indicadores de alcance real.
• O ATR foi originalmente desenvolvido para uso em mercados de commodities, mas desde então tem sido aplicado a todos os tipos de títulos.

Calculando a Volatilidade com a Faixa Média Verdadeira

Fórmula do intervalo médio verdadeiro (ATR)

A primeira etapa no cálculo do ATR é encontrar uma série de valores de faixa reais para um título. A faixa de preço de um ativo para um determinado dia de negociação é simplesmente sua máxima menos sua mínima. Enquanto isso, o verdadeiro alcance é mais abrangente e é definido como:

TR =Máx [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR =(n1) (i =1) ∑ (n) TRi onde:TRi =Uma faixa verdadeira particular =O período de tempo empregado

Como calcular o intervalo médio verdadeiro (ATR)

Os comerciantes podem usar períodos mais curtos do que 14 dias para gerar mais sinais de negociação, enquanto períodos mais longos têm maior probabilidade de gerar menos sinais de negociação.

Por exemplo, suponha que um negociante de curto prazo deseja apenas analisar a volatilidade de uma ação durante um período de cinco dias de negociação. Portanto, o comerciante poderia calcular o ATR de cinco dias. Supondo que os dados históricos de preços sejam organizados em ordem cronológica reversa, o trader encontra o máximo do valor absoluto da alta atual menos a baixa atual, o valor absoluto da alta atual menos o fechamento anterior, e o valor absoluto da baixa atual menos o fechamento anterior. Esses cálculos da faixa real são feitos para os cinco dias de negociação mais recentes e, em seguida, são calculados a média para calcular o primeiro valor do ATR de cinco dias.

O que o Average True Range (ATR) diz a você?

Wilder desenvolveu originalmente o ATR para commodities, embora o indicador também possa ser usado para ações e índices. uma ação que experimenta um alto nível de volatilidade tem um ATR mais alto, e uma ação de baixa volatilidade tem um ATR mais baixo.

O ATR pode ser usado por técnicos de mercado para entrar e sair de negócios, e é uma ferramenta útil para adicionar a um sistema de negociação. Ele foi criado para permitir que os negociantes meçam com mais precisão a volatilidade diária de um ativo usando cálculos simples. O indicador não indica a direção do preço; em vez disso, é usado principalmente para medir a volatilidade causada por lacunas e limitar movimentos para cima ou para baixo. O ATR é bastante simples de calcular e só precisa de dados históricos de preços.

O ATR é comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada é feita. Uma técnica popular é conhecida como "saída do lustre" e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do lustre coloca um ponto final sob a maior elevação que o estoque alcançou desde que você entrou no comércio. A distância entre o nível mais alto e o nível de parada é definida como algumas vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta desde que entramos na negociação.

O ATR também pode dar ao negociante uma indicação do tamanho da transação nos mercados de derivativos. É possível usar a abordagem ATR para dimensionar a posição que leva em conta a própria disposição de um comerciante individual em aceitar o risco, bem como a volatilidade do mercado subjacente.

Exemplo de como usar o intervalo médio verdadeiro (ATR)

Como um exemplo hipotético, suponha que o primeiro valor do ATR de cinco dias seja calculado em 1,41 e o sexto dia tenha um intervalo verdadeiro de 1,09. O valor sequencial de ATR pode ser estimado multiplicando o valor anterior do ATR pelo número de dias menos um, e, em seguida, adicionando o intervalo real para o período atual ao produto.

Próximo, divida a soma pelo período de tempo selecionado. Por exemplo, o segundo valor do ATR é estimado em 1,35, ou (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. A fórmula pode então ser repetida ao longo de todo o período de tempo.

Embora o ATR não nos diga em qual direção a quebra ocorrerá, pode ser adicionado ao preço de fechamento, e o negociante pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for negociado acima desse valor. Essa ideia é mostrada a seguir. Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente detectam pontos de ruptura significativos. A lógica por trás desses sinais é que sempre que um preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorre uma mudança na volatilidade. Assumir uma posição comprada é apostar que a ação seguirá na direção de alta.

Limitações do intervalo médio verdadeiro (ATR)

Existem duas limitações principais no uso do indicador ATR. A primeira é que o ATR é uma medida subjetiva, o que significa que está aberto à interpretação. Não existe um único valor de ATR que lhe diga com certeza se uma tendência está prestes a se reverter ou não. Em vez de, As leituras de ATR devem sempre ser comparadas com as leituras anteriores para se ter uma ideia dos pontos fortes ou fracos de uma tendência.

Segundo, O ATR mede apenas a volatilidade e não a direção do preço de um ativo. Isso às vezes pode resultar em sinais mistos, particularmente quando os mercados estão passando por pivôs ou quando as tendências estão em pontos de inflexão. Por exemplo, um aumento repentino no ATR após um grande movimento contrário à tendência prevalecente pode levar alguns traders a pensar que o ATR está confirmando a velha tendência; Contudo, este pode não ser o caso.