Retorno médio do mercado de ações

p O retorno médio das ações pode ser medido ao longo de vários períodos de tempo diferentes e observando vários benchmarks de mercado, como o índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average.

p O S&P 500 é um índice ponderado de capitalização de mercado das 500 maiores ações dos EUA. Isso significa que as empresas com a maior capitalização de mercado, definido como o número total de ações da empresa em circulação x o preço de mercado das ações. Empresas como a Apple ou a Microsoft, que possuem capitalizações de mercado muito grandes, terão uma influência desproporcional no desempenho do índice.

p O Dow Jones Industrial Average é um índice composto por 30 grandes empresas, grandes corporações industriais. Com o tempo, a definição de “industrial” foi expandida para incluir empresas de tecnologia e outras grandes empresas influentes. A General Electric é o único membro original do índice ainda incluído. Com o tempo, as empresas surgiram e desapareceram. Hoje, o Dow inclui empresas como a Apple, Walmart, Microsoft, e Boeing.

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p O S&P 500 e o Dow são dois dos benchmarks mais cotados e influentes do mercado de ações e costumam ser usados ​​como proxy do mercado. Além disso, existem outros benchmarks do mercado de ações que representam não apenas ações de grande capitalização, mas também versaletes, mid-caps, ações estrangeiras, e outros. Pode ser útil usar esses tipos de benchmarks para comparar o desempenho de uma ação, ETF, ou fundo mútuo em que você pode estar pensando em investir.

p Ao observar o desempenho anterior de ações ou qualquer tipo de investimento, é importante ter em mente que o desempenho anterior não fornece uma indicação do que pode acontecer no futuro. Em outras palavras:considere os retornos médios do mercado de ações com uma grande pitada de sal.

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Retorno médio do mercado de ações ao longo do tempo

p A data de início do Dow Jones Industrial Average foi 26 de maio, 1896. Até 25 de maio, 2018, o retorno médio anual do índice foi de 5,42%. Isso tem variado ao longo do tempo, claro. Para o período de 25 anos que termina em 6 de janeiro, 2012, o índice teve rentabilidade média anual de 7,55%. Para os 91 anos anteriores a 1987, o retorno médio anual foi de cerca de 4,3%.

p O índice S&P 500 começou em 1926 e era conhecido como Índice Composto. O índice era originalmente composto por 90 ações. Em 1957, o índice adotou seu formato atual de incluir 500 ações. O retorno médio anual do índice de 1957 até o final de 2018 foi de cerca de 7,96%. O retorno médio anual desde o início em 1926 até o final de 2018 foi de cerca de 10%.

Retornos do mercado de ações nos últimos anos

p Os retornos publicados pelo S&P 500 e pelo Dow Jones Industrial Average nos últimos dois anos ilustram o quanto os retornos podem variar de ano para ano.

p Para o Dow Jones Industrial Average:

• p Retorno total de 2017:29,11%

• p Retorno total 2018:-3,48%

p Para o índice S&P 500:

• p Retorno total de 2017:21,83%

• p Retorno total 2018:-4,38%

p Até agora, em 2019, ambos os benchmarks do mercado de ações se recuperaram bem, com o Dow em alta de 15,40% e o S&P 500 em alta de 18,54% no acumulado do ano até 30 de junho.

p Embora sejam referências populares do mercado de ações, eles são compostos de ações individuais. Usando o S&P 500 como exemplo, as ações da NVIDIA caíram mais de 31% nos 12 meses encerrados em 30 de junho, 2019, enquanto as ações da Starbucks subiram mais de 95% no mesmo período.

p A Morningstar define ações de grande capitalização como aquelas entre os 70% superiores da capitalização de mercado de todas as ações dos EUA. Olhando para além dos índices de grande capitalização, você obtém algumas percepções sobre outros setores do mercado de ações.

p Por exemplo, o índice Russell 2000, que é uma referência para ações de pequena capitalização, teve este desempenho nos últimos dois anos:

• p Retorno total de 2017:14,65%

• p Retorno total 2018:-11,01%

p Até agora, em 2019, o Russell 2000 é de 16,98% no acumulado do ano até 30 de junho, 2019.

p A Morningstar define ações de baixa capitalização como aquelas nos últimos 10% da capitalização total do mercado de ações dos EUA como sendo de pequena capitalização. Geralmente são empresas menores que podem depender de um único produto ou serviço. Eles são geralmente considerados mais arriscados do que as ações de grande capitalização, mas é claro que isso varia muito de estoque para estoque.

p O mercado de ações não se limita a ações domésticas dos EUA. Também há uma série de referências de ações estrangeiras. Um dos mais amplamente seguidos é o índice MSCI EAFE. EAFE significa Europa, África e Extremo Oriente. Esta é a referência de ações em grande parte de países desenvolvidos fora dos EUA.

p O índice MSCI EAFE teve este desempenho nos últimos dois anos:

• p Retorno total 2017:25,03%

• p Retorno total 2018:-13,79%

p Até agora, em 2019, o índice MSCI EAFE subiu 14,09% no acumulado do ano até 30 de junho, 2019.

Retorno do mercado de ações historicamente

p Também pode ser instrutivo observar os retornos do mercado de ações em períodos mais longos.

Retorno de dez anos

p Olhando para os retornos médios anualizados desses índices de referência para os dez anos encerrados em 30 de junho, Programas de 2019:

• p S&P 500:14,70%

• p Dow Jones Industrial Average:15,03%

• p Russell 2000:13,45%

• p MSCI EAFE:6,90%

p Observe que os retornos do S&P 500 e do Dow Jones Industrial Average estão bem acima das médias históricas. Este período abrange a atual alta do mercado de ações, que começou no fundo do declínio do mercado da crise financeira em março de 2009, na esteira da crise financeira de 2008-09. (Um mercado altista para ações é aquele que está subindo. Geralmente é marcado por aumentos sustentados nos preços das ações e pela confiança dos investidores de que essa tendência continuará no futuro previsível.)

Retornos de 20 anos

p Olhando para os retornos médios anualizados desses índices de referência para os 20 anos encerrados em 30 de junho, Programas de 2019:

• p S&P 500:5,90%

• p Dow Jones Industrial Average:7,03%

• p Russell 2000:7,70%

• p MSCI EAFE:4,00%

p Este é um período interessante, pois inclui o pico do mercado no início de 2000, o declínio das pontocom do início de 2000 até a maior parte de 2002, que também incluiu o ataque de 11 de setembro de 2001.

p Este período de tempo também inclui o impacto total da crise financeira que viu grandes perdas em todas as áreas do mercado de ações, incluindo esses quatro benchmarks em 2008.

• p S&P 500:-37,00%

• p Dow Jones Industrial Average:-31,93%

• p Russell 2000:-33,79%

• p MSCI EAFE:-43,38%

p Esses retornos representaram o pior período anual desde a época da Grande Depressão na década de 1930.

Retornos de 30 anos

p Este período de tempo começa menos de dois anos após o crash da Black Monday em 19 de outubro, 1987, quando o Dow Jones Industrial Average caiu 508 pontos, o que se traduziu em 22,6% de seu valor. Embora tenhamos visto quedas de pontos muito maiores devido aos ganhos nos valores dos principais índices desde então, ainda é considerado um grande evento de mercado.

• p Dow Jones Industrial Average:10,99%

• p Russell 2000:9,29%

Retornos de longo prazo

p O retorno de longo prazo do mercado de ações, conforme medido pelo índice S&P 500 de 1957-2018 é de cerca de 7,96%.

O que isso significa para nós, investidores?

p Como afirmamos no início, retornos passados ​​não fornecem uma indicação do que o futuro reserva. Dito isto, podemos ver que, ao longo do tempo, aqueles que permaneceram investidos em ações foram amplamente recompensados.

p A inflação histórica desde a Segunda Guerra Mundial foi em média um pouco menos de 3%. Com o tempo, os investidores no mercado de ações foram recompensados ​​com taxas de retorno que superaram a inflação.

p Dito isto, essas são médias de longo prazo. Como vimos durante períodos como 2000-2002 e do final de 2007 ao início de 2009, o mercado de ações pode realizar correções viciosas, resultando em perdas significativas de curto prazo.

p O que isso significa para os investidores é não ficar fora do mercado de ações, mas sim que um plano financeiro e uma estratégia de investimento são necessários. Seus investimentos devem refletir seu prazo para a necessidade de dinheiro, sua tolerância ao risco, e outros fatores. Por exemplo, para os fundos necessários no próximo ano ou depois, pode fazer sentido manter esses fundos em um risco menor, conta com liquidez, como um fundo do mercado monetário ou investimento semelhante.

p Os investidores mais jovens geralmente têm um horizonte de tempo mais longo e podem assumir mais riscos. Investidores mais velhos, especialmente aqueles em ou perto da aposentadoria, têm menos tempo para se recuperar de uma grande correção do mercado de ações e devem posicionar suas carteiras de acordo.

p Muitos especialistas em investimentos promovem produtos de índice (fundos mútuos e ETFs) como uma forma inteligente de investir. Essa ideia tem muito mérito. Nos últimos 30 anos, tornou-se muito mais difícil para os gestores de fundos ativos, aqueles que tomam decisões ativas sobre quais ações manter ou não na carteira do fundo, para superar o desempenho de fundos de índice que rastreiam índices passivamente como o S&P 500 e vários outros.

p A chave é examinar as classes de ativos apropriadas para seu portfólio e encontrar veículos de baixo custo, como fundos mútuos de índice e ETFs, para a maior parte de sua alocação de ações. Ao olhar para fundos de índice, Encontre um fundo que invista em um índice que você possa entender e que faça sentido como parte de sua carteira.

Investindo com um Robo-Consultor

p Investir em ações por meio de ETFs ou fundos mútuos é uma parte importante de uma carteira diversificada. Muitas pessoas optam por investir com um consultor robótico porque permite uma maior diversificação. Se um investimento fracassar, não diminuirá todo o seu portfólio de investimentos. Um robo-consultor pode ajudá-lo a determinar qual deve ser a sua alocação geral de ativos com base na sua situação. Basta fazer uma breve pesquisa para determinar seus objetivos e tolerância ao risco antes que um portfólio personalizado seja criado para você.