Taxa de oferta de troca de conta bancária (BBSY)

O que é a taxa de oferta de swap de contas bancárias (BBSY)?

A Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) é uma taxa de juros de referência australiana cotada e distribuída pelo provedor de dados Thompson Reuters Information Service. O BBSY é normalmente usado por instituições financeiras ou empresas envolvidas em swaps de taxas de juros e transações relacionadas.

Principais vantagens

• BBSY, ou taxa de lance de swap de contas bancárias, é a taxa comumente usada pelos bancos, instituições financeiras, e os investidores, ao determinar as taxas de juros flutuantes de curto prazo.
• Este tipo de taxa é usado para determinar muitas taxas em todo o mundo, não apenas na Austrália. Elas podem ter nomes diferentes, mas geralmente são chamadas de "taxas de swap".
• A taxa é bastante simples como um instrumento, mas pode ter repercussões poderosas quando se ajusta de quase todas as maneiras.

Compreendendo o BBSY

Na Austrália, o BBSY é a taxa de juros usada nos mercados financeiros para a precificação e avaliação de títulos em dólar australiano e usada pelos bancos para pedir dinheiro emprestado e determinar taxas de juros flutuantes de curto prazo. O BBSY é administrado pela ASX Ltd, que opera a bolsa de valores nacional da Austrália e o mercado de derivativos de ações.

O BBSY é publicado diariamente às 10:15 da manhã na Thomson Reuters e na Bloomberg LLP. As taxas publicadas são usadas por instituições financeiras em todo o país para calcular as taxas de juros de contratos financeiros, contribuindo para um processo transparente e eficiente no sistema financeiro do país.

O BBSY é usado como taxa básica para o financiamento da dívida. É semelhante à London Interbank Offer Rate (LIBOR). O BBSY é derivado do BBSW - Bank Bill Swap Rate - que é calculado como a média do melhor lance nacional e melhor oferta (NBBO), arredondado para quatro casas decimais.

Este preço médio médio é disponibilizado por autoridades independentes usando um algoritmo transparente baseado em informações de várias instituições financeiras. O BBSY é calculado e fornecido de maneira semelhante, exceto em vez de preço médio, o preço médio do lance é usado.

Exemplo do BBSY

Um bom exemplo de onde a taxa de oferta de swap de notas bancárias entra em jogo é em um contrato de swap de taxa de juros plain vanilla. Um swap de taxa de juros é um contrato celebrado por duas contrapartes que concordam em trocar fluxos de pagamentos de juros entre si por um período de tempo predeterminado. Uma das partes troca pagamentos de juros fixos e recebe pagamentos de juros flutuantes que dependem do movimento do BBSY.

A fim de decidir qual taxa de juros é usada para determinar os valores de pagamento no contrato, o BBSY é acordado no início do contrato como a taxa de referência. A taxa flutuante usada em swaps de taxa de juros é BBSY mais (ou menos) uma margem, por exemplo. BBSY + 35 pontos base.

Considere duas empresas que entram em um swap de taxa de juros no qual a empresa XYZ paga pagamentos fixos e recebe pagamentos flutuantes da empresa ABC. A taxa de juros fixa semestral é de 2%, e a taxa flutuante é de BBSY + 0,35% a ser paga semestralmente. Os pagamentos devem ser trocados em um valor principal nocional de $ 1 milhão. No dia em que o valor do pagamento é calculado, XYZ pagará ½ x 2% x $ 1 milhão =$ 10, 000 para ABC. Supondo que o BBSY seja 1,90%, ABC remeterá ½ x (1,90% + 0,35%) x $ 1 milhão =$ 11, 250 a XYZ.