Linha de Ativos Comprometidos (PAL):Emprestar com uma Linha de Crédito da Carteira

Não seria bom se você pudesse fazer melhor uso do dinheiro vinculado à sua carteira de investimentos? Talvez para uma emergência ou para pagar um cartão de crédito com juros altos?

Afinal, o dinheiro está parado esperando que os investimentos se valorizem ou coletando dividendos dos investimentos.

Mas para acessar esse capital, você terá que fechar seus investimentos. Essa é basicamente sua única opção. O fechamento de seus investimentos, dependendo do valor em que são avaliados, pode significar uma perda ou um ganho de curto prazo e as consequências fiscais que o acompanham.

No entanto, existem alternativas melhores. Chama-se usar um empréstimo de margem ou usar a margem para acessar uma linha de crédito do portfólio.

Nossa corretora favorita - M1 Finance permite que você faça empréstimos contra seus investimentos sem fechar suas posições (como fazem algumas outras empresas). Claro, você pode fazer um empréstimo ou usar outras alternativas de empréstimo. Mas, usar uma linha de crédito de portfólio pode ser inteligente devido aos juros baixos. Veja o interesse típico das alternativas:

• Cartões de crédito:17,28% APR
• Empréstimo estudantil:TAEG de 4,53% a 7,08%
• HELOC:TAEG de 5,82%
• Empréstimo Automático:TAEG de 4,43% a 4,91%
• Hipoteca:TAEG de 4,02%

Com M1 Finance , você pode emprestar contra seu portfólio tão baixo quanto 2,25% APR. Isso é atraente - então vamos ver como é usar uma linha de crédito de portfólio, por que você gostaria de fazê-lo e como fazê-lo com o M1 Finance.

O que é uma linha de crédito de portfólio de margem

Uma linha de crédito de portfólio é um tipo de empréstimo de margem que permite que os investidores tomem empréstimos contra sua carteira de ações a uma taxa de juros baixa. A ideia é que o empréstimo seja garantido por suas posições em ações.

Com esse dinheiro, você pode usar sua linha de crédito para pagar qualquer coisa realmente - desde a reforma da casa até o pagamento de outras dívidas e muito mais.

Se você tem uma grande quantidade de dinheiro em seu portfólio (talvez por meio de seu próprio investimento ou recebeu ações como parte de um IPO), talvez não queira vender suas posições se precisar de dinheiro. É aí que entra a linha de crédito do portfólio. Você pode simplesmente emprestar contra suas posições, sem precisar vender.

Além disso, por não ter que vender suas posições, você também pode evitar impostos - que se você tiver ações altamente valorizadas, podem ser enormes.

Você pode emprestar até 50% para comprar títulos, e o M1 Finance permite que você pegue emprestado até 35% do seu portfólio como uma Linha de Crédito de Carteira. A outra coisa legal é que não há prazo de reembolso definido. Seu empréstimo acumula juros, mas você pode pagá-lo a qualquer momento - seja por meio de um depósito em dinheiro ou realmente vendendo alguns títulos e usando esse dinheiro.

Quais são os riscos de tomar emprestado do seu portfólio

É importante perceber que há riscos envolvidos em um empréstimo de margem - assim como qualquer outro tipo de dívida.

Existem três riscos principais quando se trata de um empréstimo de margem ou linha de crédito de carteira.

Primeiro, se você usar o dinheiro para investir, poderá perder o dinheiro (e, como resultado, suas perdas serão ampliadas).

Em segundo lugar, as taxas de juros do empréstimo podem mudar. No momento, estamos em mínimos históricos de juros, mas as taxas podem subir no futuro. Teoricamente, eles também poderiam cair - o que seria uma pequena vitória.

Finalmente, você pode estar sujeito a uma chamada de manutenção. Se o valor do seu portfólio cair, sua conta pode acionar uma chamada de manutenção e você terá que depositar dinheiro novo ou vender uma parte de seu portfólio para cobrir o empréstimo. Embora você geralmente seja notificado sobre a necessidade de depositar dinheiro extra, se sua carteira sofrer perdas significativas, a corretora poderá vender suas ações automaticamente para cobrir o empréstimo (devido à exigência legal).

Quais são os melhores casos de uso

Existem alguns casos de uso em que vemos o uso de uma linha de crédito de portfólio como fazendo muito sentido. Esses casos de uso dependem de você ter uma posição sólida no portfólio (provavelmente pelo menos US $ 100.000 ou mais), e a maior parte do portfólio é de ações altamente apreciadas - o que significa que você não deseja vendê-las.

Além disso, também estamos trabalhando com a suposição de que você pode pagar o empréstimo, seja ou não um empréstimo com margem.

Consolidação de dívidas: Se você tiver outras dívidas (como cartões de crédito), pode fazer muito sentido consolidar sua dívida em um empréstimo de margem. Você provavelmente economizaria grandes quantias em juros - já que os empréstimos com melhor margem são de 3,5% ou menos, enquanto os cartões de crédito são de dois dígitos.

Financiamento de automóveis: Se você precisar comprar um carro novo, usar um empréstimo de margem pode fazer sentido. As taxas são provavelmente mais baixas do que você poderia obter para uma compra.

Melhoria da casa: Se você deseja fazer uma reforma ou adição, pode fazer sentido usar uma linha de crédito de portfólio em vez de um HELOC. Especialmente se você não tiver patrimônio suficiente em sua casa, justifique um HELOC.

Não gostamos de usar um empréstimo de margem para comprar mais ações. Sim, pode ampliar seus retornos, mas também pode ampliar suas perdas - e isso pode prejudicar financeiramente.

Onde encontrar os melhores empréstimos de margem

A maioria dos principais corretores da bolsa oferece empréstimos de margem ou linhas de crédito de portfólio. No entanto, acreditamos fortemente que a M1 Finance é o melhor lugar para obter um empréstimo de margem agora.

Finanças M1

A M1 Finance é uma corretora online. Além dos serviços de corretagem, o M1 também oferece serviços de cheques e empréstimos digitais. A M1 Finance chama sua linha de crédito de carteira de M1 Borrow. Contanto que você tenha pelo menos US $ 10.000 em sua conta de corretagem, você pode emprestar até 35% do valor da carteira. Por exemplo, se você tiver US$ 10.000 em sua conta, poderá pedir US$ 3.500 emprestados.

A única maneira que o M1 pode ter esse tipo de acesso é apenas através de contas de corretagem M1. Isso significa que você precisará abrir uma conta de corretagem M1 para emprestar contra suas participações de investimento.

O plano básico M1 Borrow não tem uma taxa mensal. A taxa dos fundos emprestados é de 3,75%, mas com o M1 Plus é de apenas 2,25%.

M1 Plus

Por US$ 125/ano, você pode reduzir a taxa de empréstimo para 2,25%. Além de uma taxa melhor, o plano Plus também oferece uma taxa de conta corrente de 1% APY e 1% em dinheiro de volta quando você usa seu cartão de débito M1 para compras.

Mesmo com a taxa de 3,75%, a M1 Finance supera a taxa cobrada na maioria das corretoras em alguns pontos percentuais, que você pode ver no gráfico abaixo.

Você pode ler nossa revisão completa do M1 Finance aqui.

Abra uma conta no M1 Finance aqui>>

Corretores interativos (IBKR)

Interactive Brokers é uma plataforma voltada para maior patrimônio líquido e/ou traders mais ativos. Além de uma sólida plataforma de negociação, o IBKR é conhecido por seus empréstimos de margem altamente competitivos e linhas de crédito em carteira. Na verdade, eles são tipicamente melhores do que a maioria das corretoras "grandes" ou "tradicionais".

O piso mínimo para empréstimos IBKR é de 0,75%, mas a maioria dos empréstimos terá taxas em torno de 1-3%, dependendo do saldo e da quantidade de ativos da empresa. A menor taxa atualmente anunciada de 0,83% é para mais de US$ 50.000.000 em ativos. Mas mesmo tendo $ 100.000 ou menos pode obter 2,83% (ou o BM + 2,50%).

O melhor do IBKR é que você não precisa negociar ou lutar por uma ótima taxa - basta depositar os ativos e pedir emprestado. Isso é diferente do Fidelity ou do Schwab's, onde às vezes você pode obter uma ótima taxa, mas requer negociação e aprovação.


Você pode ler nossa análise completa da Interactive Brokers aqui.

Abra uma conta na Interactive Brokers aqui>>

Outras opções de empréstimo de margem

M1 Finance e IBKR lutam consistentemente pelas taxas mais baixas.

Veja como outras empresas se comparam (Observação:muitas empresas têm camadas menores, então tentamos escolher os números arredondados mais comuns para tornar o gráfico legível):

Empresa	$0 - $50k	US$ 50 mil - US$ 100 mil	US$ 100 mil - US$ 500 mil	US$ 500 mil +
IBKR	2,83%	2,83%	2,83%	2,83%
M1 Finance	3,75%	3,75%	3,75%	3,75%
Webull	6,99%	6,49%	5,99%	4,99%
Investir aliado	8,00%	7,00%	5,75%	4,25%
Fidelidade	8,575%	7,125%	7,075%	4,50%
Vanguarda	8,75%	7,75%	7,25%	5,50%
Merrill Edge	8,89%	8,19%	8,19%	8,19%
E*COMÉRCIO	9,20%	8,20%	7,70%	7,20%
Schwab	8,575%	7,125%	7,075%	6,825%
TD Ameritrade	9,50%	8,25%	8,00%	7,75%

Vale a pena usar uma linha de crédito de portfólio?

Se você acredita que tomar empréstimos contra seus investimentos é algo que você precisa, então o M1 Finance, com suas baixas taxas de empréstimo, é um bom negócio. Pode ser uma opção melhor do que um cartão de crédito, empréstimo para automóvel ou HELOC, e tem vários benefícios do ponto de vista tributário.

Apenas tome cuidado para não empurrar sua conta de corretagem para uma chamada de manutenção, pois isso pode resultar na liquidação de suas participações para satisfazer a chamada. Isso não seria apenas irritante, mas potencialmente caro.

Confira o empréstimo M1 aqui e comece>>