Reinvestimento de dividendos:a chave para o crescimento a longo prazo

Os aplicativos e plataformas de negociação modernos tornaram incrivelmente fácil para a pessoa comum comece a investir. Muitas plataformas permitem que você abra contas com $ 0 e comece a investir com apenas alguns dólares.

Mas uma tonelada desses aplicativos mais recentes deixa os usuários viciados em negociar ou comprar e vender ações. Para alguns investidores, a negociação leva a grandes ganhos. Mas o crescimento da riqueza a longo prazo é tipicamente o resultado de manter posições por longos períodos e deixar o valor do portfólio se acumular. E os investidores podem turbinar esse crescimento estabelecendo mecanismos para reinvestir dividendos.

No longo prazo, o reinvestimento de dividendos é a chave para um desempenho de investimento incrível. Veja como funciona o “molho secreto” para o desempenho do portfólio.

Mecanismos para o crescimento do portfólio

Quando você compra ações e as mantém por muito tempo, o valor do seu portfólio pode aumentar por meio de dois mecanismos principais.

1. O preço de uma ação (ou do fundo de ações) pode aumentar. As empresas de “crescimento” costumam ver aumentos sustentados nos preços de suas ações ao longo do tempo. Você pode comprar uma ação de uma empresa a $ 30 por ação e mantê-la por dez anos. Em 10 anos, uma ação de excelente crescimento pode valer $ 60. Você ainda possui uma ação, mas o valor aumentou. (Certas movimentações financeiras, como desdobramentos e recompras de ações, podem influenciar o preço de uma ação, mas não são fatores específicos dos preços das ações).
2. Reinvestir os dividendos para comprar ações adicionais. Se uma determinada ação valer $ 30 e emitir um dividendo de $ 1,50, um acionista pode reinvestir o dividendo para comprar mais 0,05 ações da ação. Se o acionista reinvestir continuamente os dividendos por 10 anos (supondo que não haja novas alterações de preço), o acionista terá 1,63 ações da ação. A posição das ações valerá $ 48,90, assumindo que o preço não aumentou. Se o preço aumentar, você verá "crescimento composto".
   

Alguns investidores ou fundos de investimento tendem a enfatizar o “Crescimento” ou tentam escolher ações que aumentarão de preço ao longo do tempo. Outros investidores ou fundos de investimento tendem a enfatizar “Renda” ou ações que devem pagar altos dividendos.

Tanto os aumentos de preços quanto o reinvestimento de dividendos aumentam os valores do portfólio. Nos últimos anos, muitas das empresas “principais” impulsionaram o desempenho do portfólio aumentando os preços das ações em vez de emitir dividendos. As empresas “FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix e Google) emitiram dividendos insignificantes em relação ao valor de suas ações.

No entanto, à medida que essas ações em alta começarem a sofrer, pode valer a pena reavaliar a importância dos dividendos (e do reinvestimento de dividendos) como impulsionador do crescimento do portfólio de longo prazo.

Comparando o S&P 500 com e sem reinvestimento de dividendos

O reinvestimento de dividendos de energia depende de vários fatores, incluindo:

• A ponderação do portfólio.
• O tempo considerado.
  
• O tempo investido.
  

As carteiras que enfatizam “aristocratas de dividendos” dependem do reinvestimento de dividendos para crescimento. Da mesma forma, as carteiras pesadas em dividendos tendem a se sair bem em mercados baixistas ou estagnados.

Mas no geral, o poder do reinvestimento de dividendos mostra-se mais forte durante longos períodos de detenção. Isso ocorre porque o reinvestimento de dividendos aumenta os retornos anualizados de um portfólio. E esses retornos se acumulam ao longo do tempo. Usando uma calculadora do DQYDJ, vimos o seguinte:

Se uma pessoa investiu US$ 1.000 no S&P entre março de 2021 e março de 2022:

• Eles teriam US$ 1.075 se não reinvestissem os dividendos.
• Eles teriam US$ 1.086 se reinvestissem os dividendos.

Se uma pessoa investiu US$ 1.000 no S&P entre março de 2017 e março de 2022:

• Eles teriam US$ 1.776 se não reinvestissem os dividendos.
• Eles teriam US$ 1.993 se reinvestissem os dividendos.

Se uma pessoa investiu US$ 1.000 no S&P 500 entre março de 1982 e março de 2022:

• Eles teriam US$ 36.945 se não reinvestissem.
• Eles teriam US$ 97.881 se reinvestissem os dividendos.

Nota - essa é uma diferença de $ 60.936 ao longo de 40 anos para simplesmente optar por reinvestir os dividendos.


Informações usando a calculadora de investimento DQYDJ.net

Composição de sobretaxas de reinvestimento de dividendos

Como investidor, você pode optar por reinvestir seus dividendos ou gastá-los à medida que os ganha. Quando você vê números como retornos de 9,5% versus retornos de 12,2%, é fácil descartar o reinvestimento de dividendos como um espetáculo desnecessário. Mas o efeito de composição é real. Ao longo dos quarenta anos considerados em nosso exemplo, o investidor que reinvestiu dividendos tinha uma carteira que era quase 3X o tamanho da pessoa que não reinvestiu dividendos.

Como iniciante, sua capacidade de economizar dinheiro e aumentar seu estoque impulsiona o valor do seu portfólio. Mas à medida que seu portfólio cresce, a ênfase muda para taxa de retorno ou taxas de crescimento. Qualquer coisa que você possa fazer para aumentar o retorno do seu portfólio aumentará drasticamente sua riqueza ao longo do tempo. A coisa mais fácil que a maioria dos investidores pode fazer para aumentar seus retornos é reinvestir os dividendos.

Como configurar o reinvestimento de dividendos

Os investidores que desejam aumentar os retornos de seu portfólio por meio do reinvestimento de dividendos podem escolher alguns métodos diferentes para reinvestir.

1. DRIP (Programas de Reinvestimento de Dividendos) permitem que os investidores reinvestam automaticamente os dividendos em uma ação ou índice específico. Normalmente, as corretoras facilitam para os investidores clicarem em um botão que especifica se os dividendos devem ser reinvestidos. Investidores de fundos de índice se beneficiam especialmente desse tipo de programa, pois permite que os investidores não participem da frente de investimento.
2. Reinvestimento regular em ações específicas. A maioria dos dividendos é paga a cada trimestre, de modo que os investidores individuais em ações podem optar por deixar seus dividendos se acumularem como dinheiro em sua conta de corretagem. Então, uma vez por trimestre, o investidor pode comprar novas ações de ações existentes ou novas ações que deseja adicionar ao seu portfólio. Esse método permite que os investidores reequilibrem seus portfólios e, ao mesmo tempo, distribuam dividendos para aumentar os retornos.

No final das contas, ambos os métodos podem funcionar para aumentar os retornos. Opto por opções automáticas de DRIP sempre que possível. Com isso, posso reequilibrar meu portfólio uma vez por ano e permanecer desinteressado o resto do tempo. No entanto, invisto fortemente em ETFs e detenho apenas algumas posições de ações individuais. Investidores que possuem ações individuais podem decidir que o reinvestimento automático de dividendos não se adequa ao seu estilo de investimento. Eles podem preferir a opção de selecionar como usar seus dividendos.

Independentemente do estilo de reinvestimento de dividendos que você escolher, o reinvestimento de dividendos pode aumentar enormemente os retornos do seu portfólio. Alguns pontos percentuais podem não parecer grande coisa, mas com o tempo, o reinvestimento de dividendos compensa muito.