Por que os preços das ações mudam?

Uma das primeiras perguntas na mente de qualquer novo investidor no mercado de ações é:por que os preços das ações mudam a cada segundo?

Nós vamos, Não há resposta simples para esta pergunta.

Existem muitas "forças" em jogo que governam a direção e a magnitude do movimento do preço de uma ação. Embora seja possível compreender esses fatores, tentar prever o mercado geralmente é contraproducente. Não obstante, hoje, vamos entender os prováveis ​​fatores que fazem os preços das ações flutuarem.

A Equação Demanda-Oferta

Primeiras coisas primeiro, o mercado de ações é, Nós vamos, um mercado. Portanto, como qualquer outro mercado, o preço dos produtos à venda no mercado é determinado pela demanda e oferta do referido produto.

Durante o verão, a maioria das pessoas na Índia compra produtos que os ajudam a combater o calor. Limões são um grande favorito para combater o calor. Portanto, com a aproximação do verão, o preço do limão aumenta duas / três vezes.

Uma vez que a demanda por limões aumenta e a oferta não pode corresponder ao aumento da demanda. Limões tornam-se escassos no mercado. Portanto, os varejistas compram limões por um preço mais alto. Como a demanda é maior que a oferta. Isso resulta no aumento do preço dos limões de, digamos, Rs 2 por peça para Rs.5 por limão.

Bem, isso é o que acontece também com outras commodities. Ar condicionado, fãs, e até mangas.

O mercado de ações não é diferente. Se a demanda por um determinado estoque aumentar por qualquer motivo, o preço das ações começa a subir. Como cada venda atrai mais licitantes para aquele estoque, o preço sobe. Similarmente, se houver uma queda na demanda por uma ação específica, menos licitantes são atraídos, puxando o preço das ações para baixo.

Fatores que afetam os preços das ações no mercado de ações

Agora que a questão "como os preços das ações mudam" foi resolvida. A próxima pergunta lógica é:por que os preços das ações mudam a cada segundo?

Os investidores que conseguem identificar os fatores que impulsionam os preços das ações estão em melhor posição para equilibrar suas carteiras.

Investidor, bem como o sentimento do mercado, impulsiona a demanda. Aquilo é, a recompensa de risco-retorno percebida de investir em ações junto com algumas condições externas impulsionam os preços das ações. Aqui estão os principais fatores que influenciam os preços das ações.

1. Fatores relacionados à empresa

Uma ação é propriedade da empresa. Portanto, qualquer notícia positiva ou negativa relacionada à empresa pode impactar o preço de suas ações. Esses incluem:

• Quaisquer anúncios de desempenho financeiro da empresa ou ganhos futuros previstos
• Se a empresa declara dividendos, direitos, ou questões de bônus, impacta o preço de suas ações
• Lançamento de um novo produto ou recall de um produto
• Uma amarração, fusão, ou aquisição
• Uma mudança significativa na gestão da empresa
• Quaisquer golpes ou escândalos envolvendo a empresa
• Demissões ou uma grande onda de contratações

2. Fatores relacionados à indústria

Os fatores relacionados ao setor podem ser positivos ou negativos para os preços das ações de todas as empresas que operam em um setor.

Por exemplo, O anúncio do governo sobre esquemas de incentivos vinculados à produção em automóveis é benéfico para todos os fabricantes de automóveis do país. Portanto, após o anúncio, os preços das ações reagiram positivamente.

Vamos dar outro exemplo. A Reliance Jio entrou no mercado em 2016 com voz e internet gratuitas para todos os seus assinantes. O esquema se estendeu por um ano. Isso não apenas corroeu a base de clientes de outras empresas de telecomunicações, mas também seu desempenho financeiro. Como resultado, os preços das ações dos players de telecomunicações existentes caíram.

Esses fatores relacionados ao setor podem levar a uma flutuação no preço das ações. É um dos fatores importantes a serem considerados antes de investir em qualquer ação.

3. Tendências de mercado

Você deve ter ouvido dois termos repetidamente com relação ao mercado de ações - Bull e Bear. Não são eventos, mas tendências ou fases que causam uma flutuação no mercado de ações.

• Fase de touro - Esta é uma tendência de mercado onde os investidores estão otimistas quanto ao futuro do mercado. Sua confiança na economia também é forte. Portanto, eles tendem a investir mais, levando a um aumento geral nos preços das ações em todos os setores.
• Fase de urso - O oposto de uma fase de touro. Em uma fase de urso, os investidores estão preocupados com o futuro do mercado e incertos quanto ao crescimento da economia. Um bom exemplo é a atual crise pandêmica, em que havia incertezas sobre a recuperação econômica. Portanto, os preços das ações caíram em março em todos os setores.

A tendência do mercado afeta as empresas independentemente de seu desempenho. Essas tendências geralmente têm raízes profundas em algumas mudanças econômicas e podem durar alguns meses.

4. Fatores econômicos

Esses fatores podem ser analisados, estudou, e entendido para tomar decisões de investimento em seu benefício.

• Fatores Geopolíticos

Macroeconomia é o estudo do comportamento de uma economia devido a fatores que impactam a população como um todo e não os indivíduos. Na macroeconomia, fatores geopolíticos desempenham um papel importante.

Se houver um terremoto, então, a capacidade do país de produzir e distribuir bens pode ser afetada. Além disso, pode causar danos físicos à infraestrutura que exigiriam tempo e dinheiro para reparos.

Portanto, tal evento pode impactar a economia e, por sua vez, os mercados de ações. Existem vários fatores macroeconômicos que afetam os mercados de ações, incluindo as próximas eleições, guerra, agitação civil, desastres naturais, e instabilidade política.

• Fatores Microeconômicos

Microeconomia é o estudo de indivíduos e empresas devido aos fatores que os impactam. Não leva em consideração a economia geral. Alguns fatores microeconômicos essenciais são o poder de compra dos clientes de uma determinada empresa, disponibilidade de canais de distribuição eficientes, disponibilidade de mão de obra, competitividade no segmento, e disponibilidade de renda para os consumidores.

Esses fatores determinam o desempenho de uma empresa, independentemente da forma como a economia está se movendo.

Portanto, mesmo que a economia esteja em alta, mas um determinado setor não tenha canais de distribuição eficientes ou disponibilidade de liquidez nas mãos dos consumidores, então o setor sofrerá levando a uma queda nos preços das ações de todas as empresas do setor.

• Inflação IPC

Inflação é um termo que usamos regularmente sem perceber seu impacto em tudo ao nosso redor. Isso inclui os preços das ações. O IPC ou o Índice de Preços ao Consumidor mede a inflação no varejo. Ele coleta informações sobre as mudanças no preço dos bens e serviços mais comuns e calcula o custo de vida médio na economia.

O IPC é um indicador do poder de compra de um indivíduo. Se a inflação aumentar, isso significa que os preços dos bens / serviços estão subindo.

Agora, se a renda do indivíduo não aumenta com a inflação, então, o gasto ou o consumo sofrem um golpe. E como resultado, impacta diretamente o desempenho de certas empresas, como bens de consumo duráveis. Isso, por sua vez, afeta negativamente o preço das ações.

• Taxas de juros MPC

O Comitê de Política Monetária (MPC) da Índia determina as taxas de empréstimos e empréstimos no país. Se as taxas de empréstimo aumentarem, então, as empresas têm uma despesa de dívida mais alta, deixando menos fundos para crescimento e expansão.

Isso pode impactar o fluxo de caixa futuro da empresa e levar a uma queda no preço das ações. Embora um aumento gradual nas taxas de juros seja considerado saudável, um aumento acentuado pode prejudicar as empresas. Isso também pode ser específico do setor.

Por exemplo, um aumento nas taxas de juros pode beneficiar os setores de serviços financeiros, causando um aumento nos preços das ações. Geral, taxas de juros são um dos fatores mais importantes que impactam o mercado de ações

• PIB

PIB ou Produto Interno Bruto é a quantidade total de bens ou serviços produzidos por uma economia. Em termos leigos, O PIB é um indicador da saúde de uma economia.

Geralmente, um forte crescimento do PIB significa que as empresas terão melhores lucros e indica uma perspectiva econômica positiva. Portanto, a confiança dos investidores está alta e os mercados de ações disparam. Contudo, uma vez que o PIB é um indicador de como a economia se saiu no passado, seu impacto nos mercados de ações não é tão severo quanto os outros fatores.