Impacto das notícias no mercado e o que fazer a respeito

Sempre que nós, investidores, compramos algo, tornamo-nos possessivos em relação à entidade de propriedade. Seja automóvel, casa ou mesmo os estoques. Nós nos tornamos muito simplificados para ouvir qualquer coisa relacionada aos nossos ativos próprios.

Qualquer notícia positiva ou negativa é importante para quase todos os investidores para suas ações. Uma notícia positiva inspira confiança que nos leva a comprar mais ações e, por outro lado, uma notícia negativa inspira medo que nos leva a vender ou a descoberto.

A história parece familiar, não é? Mas, isso é o que acontece na criação de demanda e oferta para o estoque. De acordo, o preço das ações se move para corresponder à nova equação de oferta e demanda criada pela reação espontânea de compra e venda dos investidores.

Este fenômeno não se restringe apenas à Índia. Isso tem um impacto em todo o mundo. Mesmo historicamente, pesquisadores tentaram descobrir se havia alguma correlação entre as notícias e o preço das ações. A correlação obtida permitiu afirmar que existe uma pequena inter-relação entre estas entidades.

Vamos primeiro ver qual é o propósito dos jornais ou canais de notícias

Jornais e canais de notícias são os investidores médios que podem ter uma boa educação, informações conduzem as decisões.

Existem muitos jornais e canais disponíveis no mercado. A única maneira de se destacar e competir com outras fontes de notícias é aumentar o alcance e penetrar profundamente no mercado. Isso permite que os canais de notícias aumentem sua participação no mercado e, eventualmente, suas receitas.

Como o motivo final é aumentar a participação no mercado, algumas notícias veiculadas podem ter algum elemento de ar e nenhum material concreto. Podem ser apenas para aumentar a publicação e sua circulação na área.

Assim, Como novos investidores, devemos reagir a todas as notícias?

Existe um conceito em finanças comportamentais chamado viés de disponibilidade.

Viés de disponibilidade é um viés no qual os investidores tendem a formar e concretizar suas decisões de forma mais intensa a partir das informações mais recentes disponíveis. Por isso, decisões e opiniões tornam-se tendenciosas em relação às notícias mais recentes.

O investidor está em constante busca por novidades. Qualquer notícia que chega na mídia ofusca os sinais do passado que uma empresa deu como um passo estratégico forte em direção a um objetivo de longo prazo.

A mentalidade de rebanho também é um dos principais fatores de que nós, investidores, não podemos escapar facilmente. Quando as novidades chegam ao mercado, muitos investidores reagem instantaneamente. Vendo esses investidores, muitas vezes deixamos nossas descobertas e opiniões sobre as ações e as seguimos.

Esses comerciantes barulhentos fazem investidores como nós acreditarem que nossa pesquisa pode ter perdido algum fator importante usado para avaliar a empresa. Em última análise, nós seguimos o rebanho.

Assim, não devemos reagir a nenhuma notícia?

A resposta é não".

Surpreso? Devemos reagir a notícias relacionadas ao funcionamento da empresa, qualquer grande fusão, e aquisição ou mesmo notícias que tenham relação com a governança da empresa.

Não devemos ter nenhum filtro psicológico para notícias, isso é conhecido como viés de conformidade no mundo das finanças comportamentais.

Viés de conformidade é um viés no qual os investidores apenas reagem às notícias de acordo com a posição da ação. Por exemplo, se um investidor estiver comprado em uma ação. Ele / Ela pode apenas ser tendencioso para notícias positivas da empresa pela magnitude das notícias ser minúsculas. A pior parte é que ele / ela pode perder notícias potenciais da bandeira vermelha.

Bandeiras vermelhas são aqueles sinais de alerta financeiro que, se uma empresa fizer, seus ganhos futuros estão com problemas e provavelmente terá um desempenho inferior.

Em relação às empresas que são negociadas publicamente, bandeiras vermelhas podem aparecer nas demonstrações financeiras trimestrais ou anuais compiladas pelo diretor financeiro (CFO) da empresa, o auditor, ou o contador. Essas bandeiras vermelhas são sinais que podem sinalizar alguma dificuldade financeira futura ou problema subjacente dentro da empresa.

Nesse caso, o preço das ações está fadado a cair devido à bandeira vermelha e os investidores se sentem enojados porque ele / ela tem seguido as ações ativamente, notícias mapeadas, mas com viés. Em última análise, o investidor acaba tendo prejuízo.

Boas / más notícias sinalizam comprar / vender sempre?

A percepção geral entre investidores como nós é que, sempre que uma boa notícia chega, uma escolha inteligente é ir para a compra da opção de investimento. Mas, toda vez que isso não é verdade.

Vejamos o exemplo das ações da Sun Pharma. Sun Pharma é uma empresa farmacêutica com origem na Índia. Ela fabrica e vende medicamentos principalmente nos Estados Unidos. A empresa tinha planos de lançar seu medicamento especializado nos Estados Unidos, mas infelizmente, houve problemas de não conformidade com as normas da USFDA (Administração de Alimentos e Medicamentos dos Estados Unidos).

Quando a equipe da USFDA visitou a fábrica de Halol da Sun Pharma, os investidores consideraram isso uma notícia positiva. O preço das ações começou a subir. Depois de algum tempo, quando as descobertas da equipe do FDA não foram como os investidores pensavam, o preço das ações da Sun Pharma despencou novamente.

Então, da perspectiva do investidor, se tivéssemos que vender nossas ações em vez de comprar, teríamos ganho melhor. Estes são os seguintes motivos pelos quais, neste caso, a venda de ações é mais útil do que a compra:

1. Como as notícias são boas, os investidores tenderão a comprar as ações. Portanto, seria fácil conseguir um comprador.
2. A magnitude das notícias é tal que mais notícias positivas podem fluir. Por isso, a notícia é indicativa, não concreto.
3. O mercado-alvo era o mercado farmacêutico dos Estados Unidos. O próprio mercado estava passando por uma fase difícil.

Por isso, as notícias podem fornecer oportunidades de investimento. Essas oportunidades são oportunidades de arbitragem em retrospectiva. Nós, investidores, temos que buscar esse sinal e podemos ter que ter uma visão oposta para colher ganhos de curto prazo. Uma pequena análise técnica é útil junto com as notícias.

Armadilha do comerciante de ruído

Vejamos quem são os traders de ruído.

Noise traders são investidores que tomam decisões de compra e venda de ações sem o apoio de análises fundamentais básicas, aconselhamento profissional ou análise avançada.

Esses investidores normalmente seguem tendências em tempo real e tendem a reagir de forma exagerada a boas e más notícias. A execução da negociação normalmente acontece minutos após a transmissão das notícias. A oferta de demanda ajusta o preço do estoque.

O movimento do preço das ações pode romper temporariamente o nível atual de resistência ou suporte. Isso faz com que investidores com fundos limitados como nós ajam de acordo com nossa posição nas ações. O impulso de mudança é por um tempo limitado e então gradualmente desaparece.

Portanto, seguir o rebanho sem uma análise fundamental adequada teria um impacto negativo sobre investidores como nós. A isca aqui pode ser uma pequena nuvem 9 minutos até que o ruído da troca de poeira baixe.

Resumidamente, negociação por comerciantes de ruído tende a ser um puro impulso intestinal derivado da exuberância irracional, ganância ou mesmo medo.

Notícias contra a nossa posição no estoque

Digamos que temos uma posição comprada no estoque, ou seja, compramos o estoque e estamos esperando um aumento no preço. Em uma bela tarde, você liga sua televisão e descobre notícias negativas no canal de notícias. O que você deveria fazer? Reagir imediatamente e vender o estoque? Fazer nada?

A resposta para isso está na análise fundamental que nós, investidores, fizemos ao selecionar as ações. Analisamos vários fatores. Então, esses fatores e suas perspectivas futuras nos levam a ir para a compra do estoque.

O mercado financeiro atual está próximo do mercado eficiente de Eugene Fama, onde a maior parte da informação nesta era digital está publicamente disponível.

Noise traders agirão em nenhum momento e isso levaria a uma queda no preço da ação. Não devemos entrar em pânico. Se estivermos muito confiantes nos fundamentos da empresa e as notícias não forem uma bandeira vermelha, é uma oportunidade de ouro para comprar mais ações a um preço com desconto.

Para investidores de longo prazo, isso fará maravilhas, pois a recompensa aumentará naturalmente.

Conclusão

Notícias de todos os tipos estão disponíveis para nós. É nossa escolha quando reagir e quando não reagir. Nós, investidores, devemos ter análises fundamentais à nossa disposição para tomar melhores decisões.

Devemos estar cientes dos traders de ruído e de como eles aumentam o preço em ambos os lados. Além disso, as notícias oferecem oportunidades de arbitragem - aquelas não devem ser perdidas para ganhos de curto ou longo prazo.

Precisamos entender que certas notícias são apenas para mexer no mercado, enquanto outras são revolucionárias. Ação adequada, planejamento, e paciência são necessários.

Feliz investimento!

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