Alteração do nome dos fundos mútuos:impacto sobre os investidores e o que eles devem fazer

De acordo com as instruções da circular recente do SEBI, empresas de fundos mútuos tiveram que renomear, recategorizar, e racionalizar esquemas de fundos mútuos oferecidos por eles. No lugar dessas mudanças, o que um investidor de varejo deve fazer?

De acordo com a circular, pode haver uma mudança no nome, categoria ou estratégia de investimento do fundo. A circular teve impacto tanto para os investidores quanto para as Empresas de Gestão de Ativos (AMCs).

Impacto nos investidores de fundos mútuos

Com esta iniciativa, O SEBI busca simplificar o processo de investimento para investidores comuns.

A racionalização e recategorização de esquemas de fundos mútuos em diferentes instituições de fundos devem permitir simplicidade e facilidade na identificação e simplificação na seleção do fundo mútuo correto.

Ao reduzir a abundância de fundos mútuos disponíveis em cada categoria de fundos mútuos, o espaço para confusão será mitigado.

Para dar um exemplo simples, suponha que um fundo de capitalização grande seja reclassificado como um fundo de capitalização grande e média.

Agora, isso impactará os investidores, aumentando os riscos gerais de sua carteira.

Os investidores que teriam investido em um esquema de grande capitalização para assumir um risco menor teriam que aumentar seu apetite pelo risco ou alterar seu investimento.

A seguir estão os possíveis impactos das mudanças acima mencionadas sobre os investidores-

1. Seleção mais simples de esquemas de fundos mútuos

Atualmente, existem mais de 1200 esquemas de fundos mútuos abertos, muitos sendo exatamente semelhantes em natureza. Um número tão grande de esquemas causa confusão.

Daqui em diante, Os esquemas de fundos mútuos terão apenas um esquema representando uma categoria definida de fundos mútuos.

Isso reduzirá substancialmente o número total de esquemas e, por sua vez, reduzirá a confusão na identificação e seleção de um fundo mútuo.

2. Necessidade de revisar os investimentos existentes

Muitos esquemas de fundos mútuos passaram por uma mudança em sua estratégia de investimento, objetivo de investimento, foram fundidos com outros esquemas.

Portanto, os investidores podem precisar revisar e realinhar seus investimentos existentes, se necessário, para garantir que os objetivos de investimento alterados dos sistemas correspondem aos objetivos de investimento preferidos.

3. Comparação mais fácil

Os fundos da mesma categoria passam a ter características semelhantes. Ter apenas um esquema de uma determinada categoria e esquemas semelhantes em categorias semelhantes deve garantir uma comparação mais fácil.

Nas palavras de Stephan Groening, Diretor, Soluções de investimento, Sharekhan, BNP Paribas “Todos os esquemas de diferentes AMCs dentro de uma categoria semelhante terão características semelhantes, que permitirá que os clientes façam uma melhor comparação 'maçãs com maçãs'. ”

4. Possibilidade de queda no Alpha ou desempenho superior

A iniciativa de racionalização deve assegurar uma classificação estrita nos planos, bem como a sua estratégia de investimento. Isso levará à adesão ao mandato do fundo.

Anteriormente, alguns esquemas de grande capitalização investiriam em ações de média capitalização para gerar um alfa maior e superar o benchmark. Isso se tornaria difícil sob as diretrizes mais recentes. Como resultado, alguns esquemas podem testemunhar um declínio em seu desempenho alfa superior do fundo em comparação com o índice de referência.

No curto prazo, isso pode parecer negativo. Contudo, a longo prazo, Espera-se que o investimento sistemático e disciplinado leve a uma criação de valor justo e positivo de acordo com o verdadeiro mandato do plano.

5. Renomear significa nenhuma mudança nos investimentos existentes

Alguns esquemas sofreram apenas uma mudança em seus nomes, sem qualquer alteração no seu objetivo ou estratégia de investimento.

Nesse caso, os investidores precisam se preocupar com essas mudanças. Além disso, eles não precisam reposicionar ou mudar seus investimentos.

Tudo permanece o mesmo, a alteração da designação de um sistema de fundos mútuos deve permitir uma melhor identificação do âmbito e objetivo do sistema.

6. Maior certeza

De agora em diante, esquemas de fundos mútuos não podem fazer uma mudança drástica em seus estilos de investimento, sem avisar os investidores. Isso irá garantir que os gestores do fundo cumpram o mandato de investimento para atingir os objetivos de investimento definidos.

Por isso, haverá maior certeza de que o esquema escolhido corresponde ao perfil de risco do investidor.

7. Uniformidade

Até agora, faltava uma definição única em todo o setor de fundos mútuos. Cada casa de fundos deu sua própria, definição diferente para vários termos.

Agora, com uma única definição uniforme em toda a indústria de fundos mútuos, este problema deve ser amplamente resolvido. Todas as casas de fundos devem seguir as mesmas definições e, portanto, os investidores não teriam que se preocupar em verificar a definição de cada esquema para diferentes participantes separadamente.

Algumas casas de fundos mútuos trouxeram mudanças em seus nomes e racionalização de fundos são

Fundo mútuo IDFC:Renomeando

SBI Mutual Funds:Renaming

Fundo mútuo principal PNB:renomeação

DSP Blackrock Mutual Fund:Renomeando

Fundos mútuos Aditya Birla:renomeação

Fundos mútuos da Invesco:renomeação

Razões para Mudança

O SEBI quer reduzir a confusão para os investidores e simplesmente a tomada de decisões em torno da seleção e identificação de esquemas de fundos mútuos.

Assim, conforme a nova circular, uma empresa de fundo mútuo pode ter apenas um esquema em cada categoria.

Conclusão

A racionalização e recategorização de fundos mútuos é um passo positivo na direção certa. De acordo com muitos analistas, a circular é favorável ao investidor.

Isso ajudará os investidores na identificação adequada, comparação, e seleção de diferentes esquemas de fundos mútuos. Isso tornará a vida de muitos pequenos investidores muito mais fácil em termos de redução da confusão e os incentivará a participar do movimento dos fundos mútuos.

Bons investimentos!

Isenção de responsabilidade:as opiniões expressas aqui são do autor e não refletem as da Groww.