O aumento do Bitcoin intensifica a necessidade de regulamentação global de criptomoedas

p A notícia de que o bitcoin quebrou os $ 10, A barreira 000 reflete a maneira como os investidores tradicionais têm migrado para as criptomoedas no ano passado. Mas em meio à emoção, os reguladores estão preocupados com os criminosos que estão usando cada vez mais criptomoedas para escapar da detecção das autoridades.

p Por que a moeda digital é tão atraente para os malfeitores? As criptomoedas são um fenômeno recente e - como acontece com todas as novas tecnologias - leva tempo para os reguladores se atualizarem. O Bitcoin foi o primeiro a ganhar reputação internacional como moeda digital que poderia ser usada para liquidar transações depois de ter sido criado anonimamente no início de 2009.

p As criptomoedas são descentralizadas, o que significa que são emitidos sem uma autoridade de administração central. Eles são baseados em criptografia, código aberto distribuído e função ponto a ponto.

p Significativamente, os protocolos subjacentes nos quais a maioria das criptomoedas se baseia não exigem ou fornecem identificação e verificação do usuário. Além disso, os registros históricos de transações gerados no blockchain (a tecnologia por trás do bitcoin, que serve como um registro público de todas as transações de criptomoeda) não estão necessariamente associadas à identidade de um indivíduo.

p As criptomoedas também são - por definição - moedas virtuais conversíveis, pois podem ser trocados por moeda fiduciária, como libras, dólares e euros e isso facilita a sua utilização para a liquidação de transações comerciais.

p Bitcoin agora é uma forma aceitável de pagamento em troca de bens e serviços por nomes familiares como Microsoft, Expedia e Subway. Ao mesmo tempo, a tecnologia blockchain está sendo adotada por mais empresas.

p As transações privadas habilitadas pelo uso de bitcoin são fundamentais para entender o crescimento das criptomoedas entre os consumidores. Contudo, essa vantagem é manter os reguladores e os responsáveis ​​pela aplicação da lei acordados à noite.

Moeda lançada

p O infame case do Silk Road mostra esse ponto. Bitcoin foi usado para comprar drogas através da dark web - transações que não foram detectadas pelas autoridades.

p Mas atividades criminosas difíceis de rastrear não são a única ameaça do uso de criptomoedas - também há a possibilidade de seu uso para financiar o terrorismo, dado que o setor bancário formal agora é adepto de detectar movimentos suspeitos e mobilização de dinheiro por meio do sistema bancário

p O fato de que eles podem ser convertidos em libras, dólares e euros tornam a regulamentação da criptomoeda mais viável. Isso pode ser feito no ponto de sua conversão por meio de trocas de moedas virtuais - que, como instituições financeiras, pode ser regulado.

p Regulamentação financeira internacional e um número crescente de medidas nacionais em todo o mundo, como "Conheça seu cliente" (KYC) e anti-lavagem de dinheiro (AML) dirigido a instituições financeiras, foram fortalecidos. E, quando implementado de forma eficaz, agora é mais fácil rastrear indivíduos envolvidos em transações ilegais.

p Mas a natureza global desse mecanismo de pagamento é o maior desafio.

Whack-a-mole

p Os pagamentos podem ser facilmente afetados internacionalmente porque a conversão de nomes como bitcoin por meio de câmbio de moeda pode ser realizada em diferentes partes do mundo - inclusive em jurisdições com regimes regulatórios financeiros frouxos e medidas KYC / AML fracas. Isso significa que, enquanto jurisdições com poderes regulatórios mais fortes podem reprimir atividades criminosas, tais esforços podem ser facilmente eliminados porque os perpetradores tendem a migrar para países com regimes frouxos.

p Apesar disso, passos positivos estão sendo dados para regulamentar produtos de tecnologia financeira (fintech), como criptomoedas. Desafios emergentes dentro deste setor levaram à chegada da regtech - que, entre outras coisas, é uma tecnologia regulatória adotada para tratar de questões de risco de fintech.

p Regtech cobre inteligência artificial, big data e aprendizado de máquina - tecnologia que permite a análise detalhada de dados em plataformas como blockchain. Novamente, A regtech provavelmente só será adotada de forma eficaz em jurisdições com regimes regulatórios avançados, portanto, a extensão de sua eficácia no policiamento do fenômeno global da criptomoeda parece limitada.

Encha-se de drogas

p Outro desafio é a investigação e repressão de atividades ilegais perpetradas com pagamentos usando criptomoedas, com o semi-anonimato do blockchain, tornando difícil monitorar transações e identificar comportamentos suspeitos, como vendas de drogas. As agências de aplicação da lei acham incrivelmente difícil rastrear receitas ilícitas que são lavadas usando criptomoedas e - mais uma vez - são destruídas por diferentes sistemas jurídicos em todo o mundo.

p Diferentes jurisdições têm suas próprias abordagens para regular transações relacionadas à cibernética, o que torna a cooperação internacional profundamente desafiadora. Em alguns paises, como Coréia do Norte e China, a regulamentação de transações baseadas na web é significativa para a política de segurança nacional. Existem mecanismos legais para permitir uma ampla intrusão do governo nos detalhes do remetente e do destinatário de cada transmissão.

p Outros países, como os EUA e o Reino Unido, Aborde com cautela a regulamentação online para equilibrar as questões de segurança com as liberdades constitucionalmente protegidas e para preservar a privacidade e as leis de proteção de dados.

p Isso significa que um esforço mundial é necessário para regular este mecanismo de pagamento global. Governos, reguladores financeiros, unidades de inteligência financeira e agências de aplicação da lei devem concordar com uma abordagem unificada no combate às criptomoedas. Sem isso, a regulamentação eficaz do bitcoin e moedas semelhantes é inatingível.

p Um ponto de partida poderia ser a instituição de regulamentação mínima, tal como existe atualmente em algumas normas financeiras internacionais, incluindo os Princípios Fundamentais do Comitê da Basiléia para Supervisão Bancária Eficaz e os princípios da IOSCO de regulamentação de valores mobiliários.

p Países em todo o mundo são incentivados a implementar essas disposições, o que indica que eles adotam políticas favoráveis ​​ao investidor. Um padrão semelhante aplicado a criptomoedas seria uma maneira sensata de avançar, dada a abordagem de retalhos para regulamentar as transações relacionadas ao ciberespaço em todo o mundo.