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5 fundos mútuos cinco estrelas para qualquer investidor

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p Em abril de 2020, A empresa independente de pesquisa de investimentos CFRA Research revisou sua metodologia de classificação para fundos mútuos, combinando seus modelos com os recursos de análise de dados da First Bridge Data, uma empresa que adquiriu em agosto de 2019.

p Embora a First Bridge seja especializada em análise de dados de fundos negociados em bolsa (ETF), A CFRA utilizou os recursos de aprendizado de máquina (ML) da empresa para aprimorar seu sistema de classificação de cinco estrelas de mais de 17, 000 fundos mútuos.

p Pouco mais de um ano após o lançamento de seu novo sistema de classificação de fundos mútuos, CFRA obteve resultados encorajadores.

p "Mensalmente, nós [CFRA] executamos cinco modelos de fundos mútuos (U.S. Equity, Global Equity, Renda Fixa Focada em Crédito, Renda Fixa Focada no Governo e Títulos Municipais) com base no risco, fatores de recompensa e custo para determinar quais fundos mútuos têm a maior e a menor probabilidade de superar a categoria de ativos mais ampla nos próximos 12 meses, "diz Todd Rosenbluth, chefe de ETF e pesquisa de fundos mútuos para CFRA.

p Espera-se que um fundo que recebe uma classificação de cinco estrelas tenha um desempenho superior nos próximos 12 meses.

p Aqui estão cinco fundos mútuos classificados como cinco estrelas do CFRA. Dadas as categorias que CFRA seleciona, os investidores certamente encontrarão pelo menos uma opção adequada à sua estratégia.

Dados de 29 de junho. Os rendimentos de dividendos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações.

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Dodge &Cox Global Stock Fund

Dodge e Cox

  • Categoria de fundos: Valor das ações mundiais
  • Activos sob gestão: $ 12,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 1,1%
  • Despesas: 0,62%, ou $ 62 anualmente para cada $ 10, 000 investidos
  • Retorno total de um ano: 56,2%
p o Dodge &Cox Global Stock Fund (DODWX, $ 16,16) o objetivo é o crescimento de longo prazo do principal e da receita.

p O fundo investe em uma carteira diversificada de ações de média e grande capitalização em pelo menos três países diferentes. Pode investir em mercados emergentes.

p DODWX atualmente tem 80 participações investidas em 19 países - incluindo os EUA, que responde por 47,2% dos $ 12,2 bilhões do fundo em ativos administrados (AUM).

p As próximas duas maiores regiões são a Europa, excluindo o Reino Unido, com uma ponderação de 20,5%, e o Reino Unido com 10,9%. Os mercados emergentes representam 13,0% da carteira.

p A capitalização média de mercado do fundo é de US $ 52 bilhões, três vezes o valor do MSCI World Index. Em 2020, teve um faturamento de 34%, ou aproximadamente um terço do portfólio total. DODWX teve seu início em 1º de maio, 2008

p As quatro principais participações do fundo são Comcast (CMCSA) e GlaxoSmithKline (GSK) - a 3,3% cada - bem como Wells Fargo (WFC) e Sanofi (SNY), com ponderações de 3,2% cada.

p DODWX é um fundo administrado ativamente e supervisionado pelo Comitê de Investimento em Ações Globais da Dodge &Cox. As sete pessoas do comitê trabalharam na Dodge &Cox por uma média de 24 anos.

p Em seu relatório anual aos acionistas, os gestores do fundo afirmaram acreditar que os mercados estão nos estágios iniciais de mudança de ações de crescimento para ações de valor, o que é uma excelente notícia para o seu mandato. Os gestores continuam a investir cerca de 50% do portfólio em negócios orientados para a inovação que são áreas de crescimento na economia global, como internet, mídia e saúde.

p No que diz respeito a fundos mútuos, este com a melhor classificação é definitivamente um para assistir no futuro.

p Saiba mais sobre DODWX no site do provedor Dodge &Cox.

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DoubleLine Total Return Bond Fund Classe N

DoubleLine

  • Categoria de fundos: Título intermediário Core-Plus
  • Activos sob gestão: $ 49,4 bilhões
  • Rendimento da SEC: 2,9% *
  • Despesas: 0,73%
  • Retorno total de um ano: 1,3%
p o DoubleLine Total Return Bond Fund Classe N (DLTNX, $ 10,56) poderia ser um dos melhores fundos mútuos em termos de liderança, considerando que é administrado pelo conhecido investidor em títulos Jeffrey Gundlach.

p O gerente de portfólio fundou a DoubleLine Capital LP em 2009. Gundlach e os outros dois administradores do fundo - Andrew Hsu e Ken Shinoda - trabalharam juntos por quase duas décadas. Investidor institucional nomeado Gundlach como "Gerente Financeiro do Ano" em 2012, 2015 e 2016.

p Enquanto a DLTNX investe pelo menos 80% de seus US $ 49,6 bilhões em ativos em títulos de dívida, sua meta é colocar 50% ou mais do fundo em títulos lastreados em hipotecas com classificação Aa3 ou superior pela Moody's ou AA- ou superior pela S&P Global Ratings. Os gestores procuram encontrar ineficiências no mercado hipotecário, ao mesmo tempo que mantêm certas restrições de risco no fundo.

p O portfólio atual tem 2, 658 participações, com a duração média (uma medida de sensibilidade à taxa de juros) de 4.3. A duração mede a volatilidade potencial dos títulos de dívida, antes do vencimento.

p DLTNX também tem uma vida média ponderada - a duração média de tempo em que cada dólar de principal não pago em um empréstimo ou hipoteca permanece pendente - de 6,03 anos. Na verdade, 69,9% da carteira está investida em títulos com vida média de 3 anos a 10 anos, enquanto 56,7% da carteira está investida em títulos com duração média entre 0 e 5 anos.

p Em 31 de maio, suas três principais participações por setor foram títulos lastreados em hipotecas residenciais não-agências (RMBS) em 26,7%, repasses da agência (22,4%) e obrigações hipotecárias colateralizadas da agência (CMOs) em 15,3%.

p Desde a sua criação em abril de 2010 até 31 de maio, 2021, DLTNX tem um retorno total anualizado de 5,17%, 165 pontos base acima do Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, referência do fundo.

p * O rendimento da SEC reflete os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente e é uma medida padrão para fundos de títulos e ações preferenciais.

p Saiba mais sobre DLTNX no site do provedor de fundos DoubleLine.

3 de 5

Federated Hermes Corporate Bond Fund

Hermes federado

  • Categoria de fundos: Vínculo corporativo
  • Activos sob gestão: $ 945,9 milhões
  • Rendimento da SEC: 2,1%
  • Despesas: 0,86%
  • Retorno total de um ano: 5,4%
p Os cinco gerentes de portfólio que supervisionam o Federated Hermes Corporate Bond Fund (FDBAX, $ 9,85) todos têm pelo menos 17 anos de experiência no setor. O gerente sênior de portfólio Mark Durbiano está fechando os 40 anos na indústria de investimentos. A equipe de gestão viu muito ao longo dos anos.

p FDBAX é um dos fundos mútuos mais antigos desta lista, existe desde 28 de junho, 1995. As várias classes de ações têm AUM cumulativo de $ 1,5 bilhão, com o fundo de varejo respondendo por cerca de 63% do total.

p O fundo se concentra em títulos corporativos de grau de investimento, títulos de alto rendimento e dinheiro. Em 31 de maio, teve pesos em cada um de 69,6%, 28,9% e 1,5%, respectivamente. O prazo médio ponderado de vencimento do FDBAX é de 9,2 anos e sua duração é de 6,5 anos. O cupom médio ponderado é de 4,5%.

p A FDBAX possui atualmente 433 participações, com os dez primeiros respondendo por 5,4% da carteira. Desde o início, o retorno total anual médio do fundo é de 5,9% até 31 de maio, 2021. O principal índice de referência do fundo é o Bloomberg Barclays U.S. Credit Index.

p Sua referência secundária é combinada com 75% do índice de referência primária e 25% no Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index, uma versão com peso limitado do Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield Index.

p Saiba mais sobre o FDBAX no site do provedor da Federated Hermes.

4 de 5

Fidelity Tax-Free Bond

Cortesia da Fidelity

  • Categoria de fundos: Muni National Long
  • Activos sob gestão: $ 4,6 bilhões
  • Rendimento da SEC: 1,0%
  • Despesas: 0,25%
  • Retorno total de um ano: 6,7%
p o Fidelity Tax-Free Bond Fund (FTABX, $ 12,27) investe em títulos municipais com grau de investimento, cujos juros estão isentos de imposto de renda federal. Existem atualmente três gerentes de portfólio administrando o fundo, com o serviço mais antigo desde maio de 2016.

p Os gestores normalmente investem pelo menos 80% dos US $ 4,6 bilhões do fundo em ativos em dívidas emitidas por municípios e governos estaduais. No final de maio, tinha 1, 332 participações com as três maiores ponderações por estado - Illinois, Flórida e Nova York - respondendo por 16,9%, 7,3% e 6,9%, respectivamente.

p As três principais fontes de receita para FTABX são saúde (21,9%), transportes (16,5%) e obrigações estaduais (13,6%). Geral, títulos de receita representam 64,3% da carteira, obrigações gerais obrigações outros 32,5% e os restantes 3,2% em dinheiro e outros ativos líquidos.

p Na última década, FTABX teve apenas um ano de retornos totais negativos, que foi uma queda de 2,8% em 2013.

p A duração média do fundo e os vencimentos médios ponderados são de 5,9 anos e 5,8 anos, respectivamente. Aproximadamente 81% dos vencimentos do fundo são de cinco anos ou mais. Quase um terço (31,1%) tem prazos de vencimento superiores a 20 anos. Cerca de 26% têm durações de 8 anos ou mais.

p FTABX é um dos fundos mútuos de longa duração apresentados aqui, tendo começado em abril de 2001. Até 31 de maio, 2021, teve uma rentabilidade total anualizada de 5,01%.

p Saiba mais sobre FTABX no site do provedor Fidelity.

5 de 5

Invesco Main Street Fund Classe A

Invesco

  • Categoria de fundos: Mistura Grande
  • Activos sob gestão: $ 11,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,7%
  • Despesas: 0,83% *
  • Retorno total de um ano: 42,3%
p O provedor de fundos mútuos lançou seu Invesco Main Street Fund Classe A (MSIGX, $ 61,47) em fevereiro de 1988. Até o final de maio, MSIGX teve um retorno médio anual de 11,7%.

p O fundo investe em uma seleção diversificada de 67 ações americanas de grande capitalização, escolhidas principalmente entre empresas do Russell 1000 Index. Suas 10 maiores participações respondem por 36,3% de seus US $ 11 bilhões em ativos totais.

p Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) e Facebook (FB) são as três maiores participações com pesos de 7,3%, 5,6% e 3,7%, respectivamente, em 31 de maio. A capitalização média ponderada de mercado da MSIGX é de US $ 149,0 bilhões.

p Em termos de diversificação do setor, seis setores respondem por pelo menos 10% dos ativos totais do fundo, com a tecnologia com peso máximo de 24,7%, seguido por consumo discricionário (14,6%) e saúde (13,9%).

p No primeiro trimestre encerrado em 31 de março, MSIGX entregou um retorno de 7,95%, 218 pontos base acima do índice S&P 500. O fundo gerou um desempenho superior ao índice devido a retornos saudáveis ​​em tecnologia, ações discricionárias e financeiras do consumidor, que compensam a seleção de ações mais fraca dos industriais, setores de energia e serviços de comunicação.

p Manind Govil é o gerente de portfólio líder da MSIGX. O fundo também é co-gerido por Paul Larson. Os dois ingressaram na Invesco em 2019, quando ela se juntou à OppenheimerFunds.

p * A MSIGX também cobra uma taxa de venda máxima de 5,5% nas compras. Os investidores devem verificar se são elegíveis para comprar outras classes de ações da Main Street, que não cobram uma taxa de vendas.

p Saiba mais sobre o MSIGX no site do provedor Invesco.

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