Crypto Trading Academy:O que é o interesse em aberto em futuros de Bitcoin e como os comerciantes o utilizam?

Os contratos futuros do Bitcoin permitem que os negociantes especulem sobre o preço do Bitcoin sem necessariamente ter que possuí-lo. Eles são um produto derivado que ganhou grande popularidade nos últimos anos.

Os traders estão sempre em busca de informações que lhes dêem uma vantagem no mercado. Discutivelmente, os dados mais valiosos são aqueles que oferecem uma visão sobre o que outros traders estão fazendo.

O Open Interest (OI) pode fornecer algumas dessas informações com interpretação apropriada. Entendê-lo e seu impacto no preço do Bitcoin pode ajudar os comerciantes a tomar melhores decisões.

Juros em aberto e volume de negociação

O volume geral de negociação e contratos em aberto são conceitos um tanto relacionados. Enquanto o volume representa todos os contratos que foram negociados em um determinado período, os contratos em aberto consideram apenas o número total de posições abertas pelos participantes do mercado em um determinado momento.

Os juros em aberto são calculados somando todas as posições abertas, independentemente de serem longos ou curtos, e subtraindo aqueles que foram fechados.

O gráfico a seguir exemplifica como os contratos em aberto (OI) mudam como resultado da atividade do usuário.

Evidentemente, a quantidade de contratos em aberto aumentou de 1 para 13 conforme os traders colocam novas posições. Contudo, como Alicia fechou uma posição de 3 BTC, os contratos em aberto diminuíram. O exemplo acima mostra como os contratos em aberto mudam dependendo do número de contratos em aberto.

Por que o interesse em aberto é importante na negociação de Bitcoin?

Em mercados legados, os negociantes monitoram de perto as mudanças nos contratos em aberto. Os analistas costumam usá-lo como um indicador para identificar a força por trás das tendências de preços e do sentimento do mercado.

A quantidade de contratos em aberto é um indicativo do fluxo de capital que entra e sai do mercado. Se mais capital fluir para os futuros de Bitcoin, o número de contratos em aberto aumentará. Contudo, se o capital flui, a quantidade de contratos em aberto diminuirá.

Portanto, o aumento da quantidade de contratos em aberto é indicativo de um mercado em alta, ao passo que se diminuir, isso sinaliza um mercado em baixa.

Geralmente, analistas monitoram a correlação entre o preço do ativo, volume, e contratos em aberto para analisar o sentimento do mercado atual. A tabela a seguir mostra a interpretação do comportamento do mercado com base nas mudanças nos fatores acima.

Juros em aberto e sua correlação com o preço BTC

Olhando para o desempenho histórico do preço do Bitcoin em relação aos contratos em aberto, há uma correlação positiva evidente. Dados do recurso de monitoramento difundido Enviesamento rastreia o interesse em aberto de futuros de Bitcoin desde o início do ano. Abaixo está um gráfico que revela como ele se relaciona com o preço.

Como pode ser visto na foto, O preço do Bitcoin tende a se correlacionar com seus contratos em aberto na queda e quando está aumentando. A queda em ambos é particularmente evidente de 12 a 13 de março, quando o Bitcoin perdeu quase 40% de seu valor.

É importante observar que isso pode ser explicado com as posições compradas liquidadas que ocorreram durante esse tempo, principalmente na troca de BitMEX. Como o preço caiu, muitas posições compradas foram liquidadas instantaneamente, portanto, diminuindo também os contratos em aberto. Pelo contrário, quando o preço estava aumentando, A OI também estava em alta.

Conforme descrito acima, os contratos em aberto podem ser usados ​​em combinação com o preço e o volume de negociação para determinar o sentimento atual do mercado. Não é sensato confiar em um único indicador ao tomar decisões de negociação.

Conclusão

Muitos criptógrafos e analistas acreditam que a interpretação adequada das mudanças nos contratos em aberto pode fornecer informações relevantes sobre o sentimento atual do mercado. Por exemplo, se a quantidade de contratos em aberto aumentar junto com o volume e o preço, isso pode significar que uma tendência de alta está se formando.

Como tal, a quantidade de contratos em aberto pode ajudar os traders a ter uma noção melhor se o mercado está ficando mais forte ou mais fraco, alta ou baixa. Isso também pode ser usado para identificar oportunidades comerciais específicas.

Com Bitcoin Futures, uma crescente quantidade de contratos em aberto geralmente reflete o aumento da participação no mercado e do influxo de capital. Como tal, os comerciantes também poderiam se beneficiar de maior liquidez.