Taxa de empréstimo para construção vs. Taxa de empréstimo permanente

p As taxas de empréstimos para construção para hipotecas residenciais são calculadas de forma diferente das taxas para empréstimos permanentes. As taxas de empréstimo para construção não são fixas, mas "flutuam" para cima ou para baixo durante o período de construção, enquanto os empréstimos permanentes são baseados em taxas de longo prazo.

Financiamento de empréstimo para construção

p Os empréstimos para construção são quase sempre financiados por instituições financeiras, como bancos e cooperativas de crédito. As instituições financeiras consideram os empréstimos para construção como de curto prazo, uma vez que a construção normalmente é concluída em 12 meses ou menos. Os empréstimos para construção também são considerados mais arriscados do que os empréstimos permanentes, uma vez que muitas coisas podem dar errado durante a construção e a instituição financeira pode ficar presa com uma casa semi-acabada. Tanto a natureza de curto prazo dos empréstimos quanto o aumento do risco associado aos empréstimos para construção influenciam a taxa de juros.

Amortização vs. Não Amortização

p Quando você obtém uma hipoteca de 30 ou 15 anos de sua casa, é o que se chama de empréstimo amortizante. Isso significa simplesmente que parte do principal é paga a cada mês junto com os juros. Cada mês, o saldo do empréstimo diminui e, no final do prazo do empréstimo, o empréstimo será totalmente liquidado.

p Um empréstimo não amortizável significa que nenhum principal é reembolsado durante o curso do empréstimo, e o saldo total ainda está em vigor no final do prazo do empréstimo. Esses empréstimos também são conhecidos como empréstimos somente a juros. Os empréstimos para construção são empréstimos apenas com juros.

Fundo de empréstimo para construção

p Ao contrário de uma hipoteca permanente, os fundos para empréstimos para construção não são desembolsados ​​no fechamento. Tipicamente, a instituição financeira desembolsará 10 por cento do saldo do empréstimo no fechamento para cobrir os planos, licenças e outros custos iniciais de construção. O restante do saldo do empréstimo é colocado em um fundo de empréstimo para construção e desembolsado para o mutuário à medida que cada fase da construção é concluída.

Saldo do empréstimo durante a construção

p Como o mutuário, você só terá que pagar juros sobre o valor dos fundos desembolsados, e você deverá pagar apenas os juros e nenhum do principal. Por exemplo, se o valor do seu empréstimo for $ 200, 000 e a instituição financeira desembolsou apenas 10 por cento dos fundos ($ 20, 000), você só vai pagar juros sobre os $ 20, 000. Os juros são cobrados no final de cada mês e são baseados no valor médio do empréstimo pendente durante o mês.

Taxas flutuantes

p As taxas de juros dos empréstimos para construção "flutuam" durante o período de construção. Float significa que a taxa mudará quando um índice específico, como a taxa básica de juros, mudar. A taxa básica de juros é publicada no Wall Street Journal e se refere à taxa que os bancos cobram de seus melhores clientes. As taxas de juros da construção geralmente são fixadas em taxa básica de juros mais 2%. Então, se a taxa básica de juros é 2 por cento, você será cobrado um total de 4 por cento.

p Se a taxa básica de juros for aumentada para 2,5 por cento, então, a taxa cobrada em seu empréstimo aumentaria para 4,5% pelo prazo restante do empréstimo ou até que a taxa básica de juros fosse alterada novamente.

Taxas de juros de empréstimos permanentes

p Como as hipotecas permanentes têm duração de 15 a 30 anos, as taxas de juros das hipotecas permanentes estão associadas às taxas de juros pagas nas notas do tesouro de longo prazo. Os investidores que compram investimentos de longo prazo exigem uma taxa de juros que consideram compensadora no longo prazo. Essas taxas são definidas por licitação nos mercados financeiros, e variaram nos últimos 20 anos de 5% a 16%, dependendo das condições econômicas.

p Para você, como o mutuário, uma hipoteca permanente de taxa fixa significa que você pagará a mesma taxa durante o prazo do empréstimo, independentemente de quanto as taxas de juros podem mudar nos mercados financeiros.

O curto e o longo dele

p Portanto, vemos que os juros de um empréstimo para construção são baseados em taxas de curto prazo, refletindo a natureza de curto prazo dos empréstimos para construção, e uma taxa de juros hipotecária permanente é baseada em taxas de longo prazo que refletem o prazo mais longo dos empréstimos permanentes.