Financiamento Direto vs. Locações de Tipo de Vendas

Um vendedor de carros explica a papelada para um casal de idosos p As regras de contabilidade permitem três tipos de arrendamentos. Uma locação operacional é aquela em que o locador (empresa de locação) concede ao locatário o direito de uso da propriedade. Os arrendamentos de capital se enquadram em duas categorias:financiamento direto e tipo de venda. Os arrendamentos de capital permitem ao arrendatário alguns benefícios de propriedade. Por outro lado, o leasing é mais caro do que comprar o ativo imediatamente, porque o locatário paga pelo ativo e pelos encargos do leasing.

Capitalização de aluguel

p De acordo com o Financial Accounting Standards Board, um arrendamento recebe tratamento como arrendamento financeiro se atender a um dos quatro critérios. Um arrendamento é um arrendamento financeiro se:o prazo do arrendamento exceder 75 por cento da vida útil do ativo; há uma transferência de propriedade no final do prazo do arrendamento; existe a opção de pagar pelo ativo a um "preço de barganha". ou se o valor presente dos pagamentos do arrendamento (usando uma taxa de desconto apropriada) exceder 90 por cento do valor justo do ativo.

Locação de Financiamento Direto

p Um arrendamento de financiamento direto combina uma transação de venda e financiamento. O locador registra uma venda em seus livros, retirar o ativo de seus livros e substituí-lo por um recebível do arrendamento. Durante o prazo de locação, o locador recebe receita de juros, calculado tomando a taxa interna de retorno do ativo. A entrada de caixa é igual aos pagamentos do arrendamento e a saída de caixa é igual ao valor contábil do ativo.

Locação de tipo de venda

p Um arrendamento mercantil de venda recebe o mesmo tratamento contábil de um arrendamento financeiro direto, exceto que o lucro da venda é reconhecido no início do arrendamento, bem como a receita de juros recebida durante o prazo do arrendamento. O arrendador registra um lucro bruto do arrendamento equivalente ao valor presente dos pagamentos do arrendamento menos o custo do ativo.

Discernimento

p Muitas vezes, as empresas optam por arrendar em vez de comprar um ativo por vários motivos. Um dos motivos é que o arrendamento permite que a empresa se ajuste às mudanças nas necessidades de tecnologia e capacidade sem ter que fazer um grande compromisso de capital. Um arrendamento financeiro permite que o arrendatário desfrute de alguns dos benefícios da propriedade, tais como reclamar depreciação a cada ano e deduzir o componente de juros dos pagamentos do arrendamento. Uma grande desvantagem do leasing é a falta de propriedade e custo. Ao longo da vida do ativo, uma empresa paga pelo custo do equipamento mais os encargos da empresa de leasing.